Tiga indeks futures saham naik bersama, Eskalasi perang Timur Tengah bertemu dengan "Minggu Super Bank Sentral", pasar saham mungkin menghadapi volatilitas rekor

Pra-Pasar Market Update

1. Pada 16 Maret (Senin) sebelum pasar AS dibuka, ketiga indeks utama futures AS semuanya menguat. Hingga saat berita ini ditulis, futures Nasdaq naik 1.13%, futures S&P 500 naik 1.00%, futures Dow naik 0.79%.

2. Hingga saat berita ini ditulis, indeks DAX Jerman naik 0.60%, indeks FTSE 100 Inggris naik 0.58%, CAC 40 Prancis naik 0.14%, Euro Stoxx 50 naik 0.39%.

3. Hingga saat berita ini ditulis, minyak WTI turun 1.43%, menjadi $95.46 per barel. Minyak Brent turun 0.28%, menjadi $102.85 per barel.

Berita Pasar

Perang di Timur Tengah meningkat bersamaan dengan “Minggu Bank Sentral Super”, kepercayaan AI menghadapi ujian besar! Sejak serangan udara AS dan Israel terhadap Iran pada akhir Februari memicu gelombang baru ketegangan geopolitik di Timur Tengah, volatilitas pasar meningkat. Minggu ini, volatilitas yang jarang terjadi dalam beberapa tahun terakhir mungkin akan semakin intens. Setelah Trump menyatakan bahwa militer AS telah melancarkan “serangan udara hebat” terhadap pusat minyak Iran di Khark Island, ketegangan di Timur Tengah terus meningkat, dan tidak menutup kemungkinan Iran akan mengambil langkah lebih keras sebagai balasan. Pemutusan jalur pelayaran Selat Hormuz dan pemotongan produksi oleh negara-negara penghasil minyak di Teluk akan mendorong harga minyak internasional menuju $150 bahkan $200 per barel. Sementara itu, “Minggu Bank Sentral Super” juga akan membuat para investor “siaga menghadapi volatilitas pasar keuangan selama berhari-hari”, karena Federal Reserve, Bank Sentral Eropa, Bank Jepang, Inggris, Australia, Kanada, dan bank sentral lainnya akan mengumumkan keputusan suku bunga terbaru minggu ini, di tengah suasana makroekonomi yang pesimis akibat “stagflasi”. Selain itu, kepercayaan terhadap AI yang mempengaruhi pasar saham teknologi global akan diuji minggu ini—GTC Nvidia dan Konferensi Komunikasi Optik Global (OFC) akan digelar besar-besaran, dan raksasa penyimpanan Micron Technology juga akan mengumumkan laporan keuangannya.

“Hari Empat Dewa” akan datang dengan gemuruh! Apakah pasar saham AS akan mengalami volatilitas rekor? Hari “Hari Empat Dewa” di pasar saham AS—hari di mana futures dan opsi indeks saham, serta opsi dan futures saham individual jatuh tempo—akan berlangsung Jumat ini. Biasanya, hari ini sering menimbulkan volatilitas ekstrem. Di tengah konflik Timur Tengah yang belum jelas, harga minyak tinggi, dan jatuh tempo derivatif yang terkonsentrasi minggu ini, pasar saham AS mungkin akan mengalami volatilitas rekor pada Hari Empat Dewa, dan pasar saham global juga akan mengikuti ketegangan ini. Laporan terbaru Goldman Sachs menunjukkan bahwa pasar saham AS saat ini berada di ambang “kejatuhan” dan “short squeeze” secara bersamaan, yang berarti bahwa volatilitas pasar global sejak serangan udara AS/Israel terhadap Iran di akhir Februari kemungkinan akan semakin intens.

Goldman Sachs memberi “penetapan nada” untuk pasar saham AS: ekspansi laba mendukung ruang kenaikan, indeks S&P 500 diperkirakan mencapai 7600 poin pada akhir tahun. Strategi Goldman Sachs menunjukkan bahwa pasar saham AS masih memiliki ruang naik, dan diperkirakan hingga akhir 2026, didorong oleh ekspansi laba perusahaan dan pertumbuhan ekonomi yang moderat, indeks S&P 500 dapat naik ke 7600 poin. Prediksi ini didasarkan pada analisis mendalam prospek laba perusahaan komponen—bank ini memperkirakan laba per saham indeks S&P 500 akan meningkat menjadi sekitar $309 pada 2026, dan lebih lanjut naik menjadi sekitar $342 pada 2027, dengan tingkat pertumbuhan tahunan masing-masing sekitar 12% dan 10%. Pertumbuhan laba ini akan mendukung target harga yang sesuai, dengan potensi pengembalian sekitar 14% dari level saat ini. Pandangan ini menunjukkan bahwa, meskipun suku bunga tetap tinggi dan kondisi keuangan sedikit mengencang, pasar tetap yakin bahwa laba perusahaan akan terus berkembang. Selain itu, perusahaan teknologi tetap menjadi mesin utama pertumbuhan laba pasar saham AS.

Jika harga minyak tetap tinggi dalam jangka panjang, indeks S&P 500 bisa turun 15%? JPMorgan memperingatkan “efek domino”. Bank investasi JPMorgan Private Bank menyatakan bahwa jika harga minyak tidak turun, penjualan besar-besaran di indeks S&P 500 baru-baru ini bisa semakin dalam. Dalam laporan kepada klien, mereka menyatakan bahwa kenaikan harga minyak berpotensi memicu “efek domino” di pasar saham—di mana tekanan jual akan terus meningkat jika harga minyak tetap tinggi, menyebar ke pasar global dan akhirnya menghambat pertumbuhan ekonomi. Laporan tersebut menyebutkan bahwa jika harga minyak tetap di atas $90 per barel dalam waktu lama, indeks S&P 500 bisa mengalami koreksi 10% hingga 15%, dan dampaknya akan menyebar ke pasar internasional dan pasar berkembang.

Tekanan inflasi membuat strategi 60/40 gagal! Para tokoh Wall Street serukan berinvestasi di komoditas. Chief Investment Officer dari One Point BFG Wealth Partners, Peter Buckwalter, menyatakan bahwa meningkatnya harga energi yang menyebabkan tekanan inflasi mengurangi perlindungan obligasi, sehingga strategi portofolio 60/40 mulai gagal. Buckwalter menambahkan bahwa alokasi 40% di obligasi dalam portofolio baru-baru ini tidak lagi memberikan perlindungan safe haven. Kenaikan harga energi akibat perang di Timur Tengah memicu kekhawatiran inflasi yang menjadi narasi utama di pasar obligasi global. Bagi investor yang mencari pengganti obligasi, disarankan beralih ke komoditas. Bull market komoditas yang dimulai sejak 2025 awalnya berfokus pada logam mulia dan logam industri, kini meluas ke minyak, gas alam, dan pertanian—di mana sektor pertanian mendapat manfaat dari gangguan pasokan pupuk dan amonia.

Emas terjebak dalam pertempuran bullish dan bearish yang langka, arah mungkin bergantung pada satu kata dari Powell! Investor emas akan menghadapi minggu terpenting tahun ini. Federal Reserve akan mengadakan pertemuan pada 17 dan 18 Maret. Pernyataan Ketua Fed Powell minggu ini bisa menyebabkan harga emas berfluktuasi tajam ke salah satu arah. Harga emas telah turun selama dua minggu terakhir karena dolar menguat. Hingga berita ini ditulis, harga spot emas berfluktuasi di sekitar $5000 per ons. Analis JPMorgan menggambarkan situasi saat ini sebagai “tabrakan kekhawatiran geopolitik dan rebound kuat dolar”. Situasi langka ini membuat prediksi tren jangka pendek emas menjadi sangat sulit. Para analis sepakat bahwa kata-kata Powell dan keputusan suku bunga sama pentingnya. Jika dia menyebutkan “sementara” atau “berkelanjutan” saat membahas dampak harga minyak, bisa memicu fluktuasi harga emas ratusan dolar dalam satu hari perdagangan.

Pemblokiran Selat Hormuz mempengaruhi pasar aluminium global! Bahrain Aluminum dipaksa mengurangi produksi 19%, harga aluminium bisa menembus $4000 per ton. Terhambatnya pelayaran di Selat Hormuz mempengaruhi salah satu smelter terbesar di dunia—Bahrain Aluminum (Alba)—yang menghadapi hambatan pengiriman logam dan pasokan bahan baku, sehingga terpaksa memulai pengurangan produksi pada pertengahan bulan ini. Perusahaan ini telah menutup secara bertahap tiga lini produksi utama, yang langsung mempengaruhi sekitar 19% kapasitas tahunan mereka. Sebagai salah satu pusat pasokan aluminium utama dunia, gangguan logistik di Timur Tengah telah berubah menjadi pengurangan produksi nyata. Goldman Sachs dan lembaga keuangan internasional lainnya memperkirakan bahwa jika jalur pelayaran di Timur Tengah tetap tertutup dan stok di wilayah ini habis, harga aluminium bisa menembus $4000 per ton, yang akan berdampak besar pada biaya produksi industri hilir global. Hingga berita ini ditulis, kontrak futures aluminium LME berada di $3390 per ton, dan sempat menyentuh $3494.50 per ton dalam perdagangan hari ini.

Berita Saham

GTC Nvidia (NVDA.US) Dimulai! Apakah penguasa AI bisa mempertahankan kekuasaan, pasar menunggu strategi “pasca pelatihan” baru. Konferensi GTC Nvidia 2026 akan berlangsung dari 16 hingga 19 Maret di San Jose, California. CEO Nvidia, Jensen Huang, akan menyampaikan pidato utama pada 16 Maret pukul 2 siang waktu Timur AS. Acara empat hari ini tidak hanya menjadi panggung bagi Nvidia untuk menampilkan kemajuan terbaru di bidang chip, pusat data, platform perangkat lunak CUDA, AI agen, dan robotika—tetapi juga menjadi ujian penting terhadap arah strategi perusahaan. Setelah laporan keuangan yang melebihi ekspektasi tetapi tidak mendorong kenaikan harga saham secara signifikan, investor berharap strategi Nvidia dalam mengembalikan laba ke ekosistem AI mulai membuahkan hasil. Analis dari eMarketer, Jacob Bourne, mengatakan: “Saya memperkirakan Nvidia akan menampilkan pembaruan peta jalan lengkap dari Rubin hingga Feynman, dengan penekanan pada inferensi, AI agen, teknologi jaringan, dan infrastruktur pabrik AI.” GF Securities berpendapat bahwa acara ini tidak hanya bisa menjadi katalis bagi Nvidia, tetapi juga bagi seluruh sektor semikonduktor.

Meta (META.US) dikabarkan berencana PHK 20%: “AI sebagai pengganti” untuk optimalkan struktur tenaga kerja dan mendukung pengeluaran modal besar. Menurut laporan, Meta berencana melakukan PHK besar-besaran yang bisa mempengaruhi 20% atau lebih dari 16.000 karyawannya. Perusahaan ingin mengimbangi tingginya investasi di bidang AI dan mempersiapkan peningkatan efisiensi melalui AI. Dikatakan bahwa Meta berencana menginvestasikan hingga $600 miliar di bidang AI hingga 2028. Menurut tiga orang yang mengetahui, perusahaan belum menentukan tanggal PHK dan skala pasti PHK belum final. Dua dari mereka menyebutkan bahwa manajemen tertinggi Meta baru-baru ini telah berdiskusi dengan pemimpin senior lainnya dan menyampaikan rencana ini, serta meminta mereka mulai merencanakan langkah-langkah konkret. Meski berusaha mengubah diri menjadi perusahaan “berbasis AI”, proses pengembangan model inti mereka baru-baru ini mengalami hambatan signifikan, memperburuk tekanan restrukturisasi internal.

Ritel AS menunjukkan tanda-tanda melemah: Setelah Target dan Walmart, Dollar Tree (DLTR.US) mengeluarkan panduan lemah. Dollar Tree melaporkan hasil keuangan kuartal keempat. Pendapatan kuartal keempat naik 9% menjadi $5.5 miliar, melampaui ekspektasi; laba per saham yang disesuaikan sebesar $2.56, lebih tinggi 4 sen dari perkiraan. Perusahaan menyatakan bahwa pertumbuhan transaksi meningkatkan kinerja. Strategi harga murah Dollar Tree mendapat sambutan dari konsumen yang menghadapi tekanan ekonomi. Produk mereka bahkan membantu menarik lebih banyak pelanggan berpenghasilan tinggi. Namun, outlook tahunan Dollar Tree penuh ambiguitas, menimbulkan keraguan apakah mereka bisa terus menarik konsumen dengan harga rendah. Perusahaan memperkirakan penjualan tahun 2026 akan mencapai $20,5–$20,7 miliar, sedikit di bawah ekspektasi; laba per saham yang disesuaikan diperkirakan antara $6.50–$6.90, dengan median sesuai prediksi. Ini menunjukkan bahwa, seperti pesaingnya Dollar General, Dollar Tree juga memperkirakan penjualan tahunan akan melemah karena ketidakpastian ekonomi makro yang semakin memburuk, dan konsumen tetap hemat.

Niu Electric (NIU.US) Laba Q4 melebihi ekspektasi, panduan Q1 menunjukkan pertumbuhan kuat. Niu Electric mengumumkan hasil keuangan kuartal keempat. Pendapatan Q4 sebesar 676,2 juta RMB (sekitar $96,7 juta), turun 17.4% YoY, melampaui ekspektasi sebesar $5,65 juta. Rugi per saham dasar dan dilusian adalah 1.1 RMB (sekitar $0.16). Penjualan skuter listrik sebanyak 172.763 unit, turun 23.8%. Penjualan skuter listrik di China sebanyak 158.782 unit, turun 12.9%; di pasar internasional sebanyak 13.981 unit, turun 68.4%. Untuk masa depan, Niu Electric memperkirakan pendapatan Q1 2026 antara RMB 887 juta–RMB 1,023 juta, naik 30–50%; dan total penjualan tahun 2026 antara 1,7 juta–1,9 juta unit, naik sekitar 40–60%. Hingga berita ini ditulis, saham pre-market AS Niu Electric naik lebih dari 4%.

Laporan Kinerja

Selasa pagi: Xin Ye Technology (FINV.US)

Selasa sebelum pasar: GDS, TME, HUYA, KRKR