Apakah Saham Berkshire Hathaway Layak Dibeli Sekarang?

Ini adalah era baru di Omaha, saat legenda investasi Warren Buffett pensiun pada akhir 2025 setelah sekitar 60 tahun memimpin Berkshire Hathaway (BRKA 0,29%) (BRKB 0,11%) dan mengembangkannya menjadi salah satu perusahaan terbesar di dunia.

CEO baru, Greg Abel, sekarang memimpin, tetapi transisi ini sudah direncanakan selama bertahun-tahun, jadi bukanlah serah terima yang tiba-tiba.

Di bawah kepemimpinan Buffett, Berkshire Hathaway telah menjadi bagian penting dalam banyak portofolio selama bertahun-tahun. Apakah itu berubah di bawah kepemimpinan baru? Apakah saham Berkshire Hathaway saat ini layak dibeli?

Sumber gambar: The Motley Fool.

Periode Perubahan untuk Berkshire Hathaway

Saham Berkshire Hathaway hampir selalu menjadi pilihan beli sejak Buffett menjadi CEO pada tahun 1965. Tetapi tahun ini, harga sahamnya mengalami penurunan, sekitar 4,2% sejak awal tahun dan sekitar 8% dalam 12 bulan terakhir. Sebagian dari penurunan ini disebabkan oleh ketidakpastian tentang pergantian dari Buffett. Itu adalah sepatu besar yang harus diisi siapa pun.

Dan perubahan tidak hanya di tingkat CEO, karena manajemen baru telah ditunjuk untuk memimpin operasi asuransi dan non-asuransi, sementara perubahan juga sedang dilakukan untuk chief financial officer.

Laporan laba terakhir bulan lalu adalah dari kuartal terakhir Buffett sebagai CEO. Berkshire kembali menjadi penjual bersih dan terus menimbun kas, dengan jumlah yang mengagumkan sebesar $373 miliar di akhir tahun.

Kita masih belum melihat hasilnya dengan Abel di pucuk pimpinan. Kemungkinan besar hasil tersebut akan diumumkan pada 2 Mei dengan laporan laba kuartal pertama. Abel juga akan memimpin pertemuan pemegang saham pertamanya sekitar waktu itu.

Perluasan

NYSE: BRKB

Berkshire Hathaway

Perubahan Hari Ini

(-0,11%) $-0,54

Harga Saat Ini

$480,94

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$1,0T

Rentang Hari Ini

$479,66 - $485,12

Rentang 52 Minggu

$455,19 - $542,07

Volume

7,8 juta

Rata-rata Volume

4,8 juta

Margin Kotor

23,63%

Berpikir dalam Dekade

Banyak hal kemungkinan akan tetap sama tahun ini. Abel telah bergabung dengan Berkshire Hathaway sejak 1992, jadi dia memiliki puluhan tahun pengalaman tentang investasi dan budaya di bawah Buffett dan mitra lamanya, Charlie Munger. Dalam surat tahunan kepada pemegang saham, Abel mengatakan bahwa budaya dan nilai Berkshire “tetap tidak berubah dan akan berlanjut selamanya.”

Abel menambahkan bahwa budaya perusahaan adalah aset paling berharga dan bahwa manajemen risiko adalah tugas terpenting CEO. Dia menulis dalam surat kepada karyawan:

Kami berpikir dalam dekade, bertindak dengan disiplin, dan menepati komitmen kami. Pengelolaan adalah bagian dari cara kami beroperasi, memperkuat bahwa budaya kami adalah sistem untuk menghasilkan kinerja jangka panjang, bukan sekadar seperangkat kepercayaan.

Abel telah mempersiapkan peran ini selama puluhan tahun, jadi budaya dan prinsip investasi tidak akan berubah. Tetapi beberapa hal kemungkinan akan berubah. Buffett selama ini menahan diri dari menginvestasikan tumpukan kas perusahaan, terutama karena merasa tidak nyaman dengan valuasi yang tinggi. Tetapi mungkin juga sebagian karena ingin memberi Abel dan timnya kesempatan untuk menunjukkan kemampuan mereka.

Saya tidak akan terkejut jika muncul gelombang investasi, bukan hanya karena alasan itu, tetapi juga karena saham turun setelah pasar bullish selama tiga tahun. Mungkin ada peluang bagus yang bisa dimanfaatkan Abel.

Kita sedang memasuki pasar di mana Berkshire biasanya bersinar, karena investasi berbasis nilai cenderung mengungguli di pasar yang bergejolak. Selain itu, Buffett paling aktif di pasar yang sedang turun, dan saat itulah dia melakukan beberapa investasi terbaiknya.

Saya percaya kita akan melihat hal yang sama sekarang dengan Abel. Itulah sebabnya saya pikir Berkshire Hathaway tetap merupakan pilihan yang solid untuk dibeli saat ini.