Laporan Siang: Indeks Shanghai Turun Hampir 1% Separo Hari, 4700 Saham di Seluruh Pasar Merah, Sektor Minyak & Gas dan Energi Hijau Menguat Melawan Arus

Dari: CaiLianShe

一、【Ulasan Pasar Pagi】

CaiLianShe 19 Maret, pasar pagi mengalami fluktuasi dan penyesuaian, indeks Shanghai turun hampir 1%, Shenzhen Component turun lebih dari 1%. Volume transaksi setengah hari di pasar Shanghai dan Shenzhen mencapai 1,3 triliun yuan, meningkat 649 juta dibanding hari perdagangan sebelumnya. Dalam pasar, tema-tema menunjukkan rotasi yang lemah, 4700 saham di seluruh pasar mengalami penurunan. Dari sektor, konsep energi hijau dan komputasi listrik menunjukkan kekuatan melawan tren, saham JinKaiXinneng, DongfangXinneng, YueDianLiA, ShaoNengGufen, GuangAnAiZhong, HuanDianLiaoNeng masing-masing naik batas atas, JawiXinneng menyentuh batas atas 20CM. Konsep hardware komputasi mengalami rebound, YuanJie Technology naik 8%, mencapai rekor tertinggi, ChangGuangHuaXin naik lebih dari 10%. Konsep penyewaan daya komputasi aktif kembali, MeiliYun dua kali kenaikan, Guiguang Network, TongNiu Information, LiTong Electronics masing-masing naik batas atas. Di sisi penurunan, sektor logam non-ferrous mengalami penurunan terbesar,威领股份、山金国际、中金黄金、宝武镁业 semuanya turun. Hingga penutupan, indeks Shanghai turun 0,95%, Shenzhen turun 1,11%, ChiNext turun 0,11%.

Dari saham individual, jumlah saham yang naik batas hari ini pagi adalah 24 (tidak termasuk saham ST dan saham baru yang belum dibuka), tingkat penguncian adalah 76%, jumlah saham yang beruntun naik adalah 8, termasuk Shenhua Fa A, HuanDianLiaoNeng 4 kali berturut-turut, YueDianLiA, ShaoNengGufen, MeiliYun, JiuAn Medical, AoruiDe, DaShengDa 2 kali berturut-turut.

Sektor minyak dan gas kembali menguat, GuoXinNengYuan naik batas atas, KaiTianRanQi, ShouHuaRanQi, KeLiGufen, TongYuanShiYou, HongTongRanQi dan lainnya mengalami kenaikan signifikan.

Dari sisi berita, WTI crude oil naik ke $98 per barel, Brent crude naik ke $105 per barel. Selain itu, futures gas alam AS juga sempat naik lebih dari 6%. Seiring berlanjutnya konflik antara AS, Israel, dan Iran, analis dan trader di pasar minyak dan gas global secara umum mulai memperhitungkan kemungkinan gangguan pasokan jangka panjang di Selat Hormuz, secara bertahap menyesuaikan penilaian risiko; selain itu, pasar berpendapat bahwa langkah-langkah penanganan gangguan pasokan jangka panjang saat ini terbatas, ditambah dengan karakter perdagangan spekulatif yang semakin menonjol, volatilitas pasar energi semakin meningkat.

Sektor energi listrik hijau melanjutkan kekuatannya, saham HuanDianLiaoNeng, JinKaiXinneng, YueDianLiA, LiXinNengYuan, ShaoNengGufen masing-masing naik batas atas, JawiXinneng, ZhejiangXinneng, FengDian juga mengalami kenaikan besar.

Negara secara tegas menetapkan bahwa proporsi energi hijau dalam pembangunan pusat data node utama pusat komputasi nasional tidak boleh kurang dari 80%. Indikator keras ini tidak hanya menciptakan skenario konsumsi energi hijau yang besar, tetapi juga mendorong percepatan penerapan model bisnis baru seperti “koneksi langsung energi hijau”, “integrasi sumber, jaringan, beban, dan penyimpanan”. Selain itu, di tengah ledakan pertumbuhan AI, konsumsi listrik untuk komputasi diperkirakan meningkat secara signifikan, memberikan dukungan kuat terhadap permintaan energi hijau.

Konsep penyewaan daya komputasi aktif kembali, MeiliYun dua kali berturut-turut naik, Guiguang Network, LiTong Electronics naik batas atas. Dari berita, Alibaba Cloud mengumumkan kenaikan harga produk AI, penyimpanan, dan lainnya hingga 34%. Baidu Cloud juga mengumumkan penyesuaian harga produk AI dan penyimpanan pada hari yang sama.

Laporan dari Guojin Securities menyatakan bahwa tahun 2026 akan menjadi tahun kunci transformasi kebutuhan daya komputasi China dari “pelatihan di cloud” ke “pelatihan + inferensi” yang didorong oleh dua faktor utama, dengan kekurangan daya komputasi yang akan cepat terlepas berkat lebih banyak modal dan skenario yang lebih luas. Aliran trafik C-end dan skenario asli seperti AI drama dan pemrograman akan meledak, ditambah dengan model vertikal B-end yang sedang berkembang, bersama-sama mendorong konsumsi daya inferensi waktu nyata meningkat secara besar-besaran.

Menjelang siang, konsep data faktor mengalami pergerakan dan kenaikan, TongNiu Information naik batas atas 20CM, YiHuaLu naik lebih dari 10%, China KeChuan, ShenSangDa A, GuoMai WenHua, CITIC Publishing, TaiJi Shares dan lainnya mengikuti kenaikan.

Dari sisi berita, kebijakan di bidang data faktor semakin cepat diterapkan, pada 9 Maret, Biro Data Nasional menyatakan bahwa 2026 akan menjadi “Tahun Pelepasan Nilai Data Faktor”; hari yang sama, Draft Undang-Undang Aset Negara Republik Rakyat Tiongkok secara resmi mengakhiri masa konsultasi publik, pertama kali memasukkan “aset data” sebagai bagian penting dari aset negara; pada 10 Maret, Kementerian Industri dan Teknologi Informasi meluncurkan aksi dasar data industri.

Secara keseluruhan, pagi ini pasar A-shares secara umum mengalami tekanan dan penyesuaian, tetapi terjadi perbedaan struktur yang jelas. Terpengaruh konflik di Timur Tengah yang terus berlanjut, dana terkonsentrasi pada sektor energi minyak dan gas, listrik, dan utilitas sebagai langkah defensif. Rantai teknologi dan komputasi mengalami koreksi karena tekanan likuiditas eksternal, tetapi aliran dana di bidang seperti CPO dan penyewaan daya komputasi relatif terkendali, tren utama belum terganggu. Secara keseluruhan, di tengah penurunan minat pasar pagi ini, fokus tetap pada rotasi defensif, menunggu risiko jangka pendek sepenuhnya terlepas, dan menunggu sinyal penguatan yang lebih jelas sebelum masuk pasar atau lebih berhati-hati.

Gambar analisis kenaikan batas siang hari

二、【Fokus Berita Pasar】

1. Amerika Serikat Tambah 1 Triliun Dolar dalam 5 Bulan, Total Utang Nasional Melampaui Rekor Baru 39 Triliun Dolar

Total utang nasional AS melampaui 39 triliun dolar, mencapai rekor tertinggi baru, tepat saat koalisi AS-Israel melancarkan perang terhadap Iran hanya beberapa minggu sebelumnya. Data terbaru dari Departemen Keuangan AS menunjukkan bahwa hingga 17 Maret, total utang federal AS mencapai 39.016.762.910.245,14 dolar. Melampaui angka 39 triliun dolar ini hanya dalam waktu sekitar lima bulan sejak mencapai 38 triliun dolar pada akhir Oktober 2022; sebelumnya, angka ini baru melewati 37 triliun dolar pada pertengahan Agustus tahun lalu.

2. Maskapai domestik secara kolektif menaikkan biaya bahan bakar tambahan, kenaikan tertinggi bisa dua kali lipat

China Southern Airlines mengumumkan kepada agen tiket bahwa, karena penyesuaian harga bahan bakar internasional, biaya bahan bakar tambahan untuk penerbangan internasional akan disesuaikan secara bertahap, termasuk kenaikan 100 yuan untuk rute ke Asia Tenggara, 270 yuan ke Australia, 150 yuan ke UEA, 250 yuan ke AS untuk kelas ekonomi, dan 500 yuan untuk kelas bisnis. Selain itu, Spring Airlines, Juneyao Airlines, China Eastern, Longhao Airlines juga telah menaikkan biaya bahan bakar tambahan internasional secara bertahap, dengan kenaikan tertinggi bisa dua kali lipat, misalnya dari 180 yuan menjadi 360 yuan untuk penerbangan dari Shanghai ke Kuala Lumpur dan Penang.

(CaiLianShe)