Baru saja, kenaikan batas atas saham ditutup! Serangan rudal, meledak! Trump, pernyataan terbaru

Perkiraan benar-benar berubah!

Pada perdagangan pagi tanggal 19 Maret, kontrak utama pasar berjangka LPG (liquefied petroleum gas) ditutup limit up, dengan kenaikan 10,99%, menjadi 6392 yuan/ton. Harga bahan bakar sulfur rendah, minyak mentah, metanol, dan lain-lain melonjak secara keseluruhan. Sektor batu bara A-share juga menguat di pagi hari, dengan Shaanxi Black Cat menutup limit up, dan perusahaan seperti Daqo Energy, Shaanxi Coal Industry, Antai Group, JinKong Coal, dan Yunmei Energy mengikuti kenaikan.

Dari sisi berita, Qatar Energy terbaru menyatakan bahwa beberapa fasilitas gas alam cair (LNG) miliknya diserang rudal pada dini hari Kamis, menyebabkan kebakaran besar dan kerusakan serius. Tim tanggap darurat segera dikerahkan untuk mengendalikan kerusakan yang terjadi, dan belum ada laporan korban jiwa.

Selanjutnya, Presiden AS Donald Trump mengeluarkan pernyataan bahwa AS sama sekali tidak mengetahui serangan terhadap fasilitas Iran oleh Israel. Israel tidak akan lagi melakukan tindakan terhadap ladang minyak dan gas Selatan Parsi yang sangat penting dan berharga ini.

Pada 18 Maret, Pasukan Pengawal Revolusi Islam Iran mengeluarkan peringatan darurat, menyatakan bahwa fasilitas minyak di Arab Saudi, Uni Emirat Arab, dan Qatar telah menjadi “target sah” untuk serangan, dan akan melakukan serangan dalam beberapa jam ke depan, mendesak warga di wilayah terkait untuk segera mengungsi.

Gelombang guncangan datang

Situasi di Timur Tengah tampaknya berkembang ke arah yang tidak terkendali. Qatar Energy kembali menyatakan bahwa beberapa fasilitas LNG-nya diserang rudal pada dini hari Kamis, menyebabkan kebakaran besar dan kerusakan serius. Kejadian ini langsung memicu lonjakan harga kontrak berjangka terkait.

Yang lebih penting, tampaknya Trump dan Qatar sama sekali tidak mengetahui tentang serangan Israel terhadap fasilitas petrokimia Iran.

Trump menyatakan bahwa, karena kemarahan terhadap kejadian di Timur Tengah, Israel melancarkan serangan keras terhadap fasilitas utama di ladang gas Parsi Selatan yang dikenal sebagai South Parsi. Hanya sebagian kecil dari ladang tersebut yang diserang. AS sama sekali tidak mengetahui serangan ini secara spesifik, dan Qatar juga tidak terlibat sama sekali, serta tidak diberi tahu sebelumnya. Sayangnya, Iran tidak mengetahui situasi ini, maupun fakta dasar terkait serangan di South Parsi, dan secara tidak adil serta tanpa alasan menyerang sebagian fasilitas LNG Qatar.

Trump menyatakan bahwa, kecuali Iran dengan bodohnya memutuskan menyerang Qatar yang sangat tidak bersalah dalam kejadian ini, Israel tidak akan lagi melakukan serangan terhadap ladang gas Parsi Selatan yang sangat penting dan berharga ini di masa depan—dan jika Iran melakukannya, maka AS, terlepas dari bantuan atau persetujuan Israel, akan menghancurkan seluruh ladang gas Parsi Selatan secara total dan dengan kekuatan serta skala yang belum pernah terjadi sebelumnya. “Karena hal ini akan berdampak jangka panjang terhadap masa depan Iran, saya tidak ingin memberi wewenang untuk melakukan kekerasan dan kerusakan sebesar itu, tetapi jika fasilitas LNG Qatar diserang lagi, saya tidak akan ragu untuk melakukannya.”

Akibatnya, pasar utama global mengalami penurunan tajam di pagi hari, tetapi kontrak berjangka terkait energi dan kimia serta saham terkait tetap menunjukkan penguatan besar. Saham minyak di pasar Hong Kong berfluktuasi dan menguat, dengan China National Petroleum Corporation (CNPC) naik lebih dari 2%, China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) naik lebih dari 5%, dan perusahaan seperti Sinochem dan Kunlun Energy mengikuti kenaikan. Sektor petrokimia dan batu bara di A-share juga menunjukkan performa yang baik.

Perkiraan sedang berubah

Sebelumnya, pasar memegang pandangan bahwa perang ini akan berlangsung dalam waktu yang relatif singkat, dan respons pasar pun tidak terlalu besar, sehingga penurunan di pasar global selama periode ini relatif terkendali. Namun, seiring semakin dalamnya konflik, ekspektasi ini mulai berubah.

Strategis UBS (UBS) Andrew Garthwaite mengatakan bahwa pasar saham global kemungkinan akan terus mengalami konsolidasi dalam jangka pendek, karena pasar sedang menghadapi ketidakpastian tinggi dan berbagai kemungkinan hasil makroekonomi yang luas.

UBS menetapkan target indeks pasar global MSCI tahun 2026 sebesar 1100 poin, sedikit di bawah perkiraan sebelumnya sebesar 1130 poin. Prediksi baru ini menunjukkan ruang kenaikan yang moderat dibandingkan level indeks ACWI saat ini sebesar 1015,60 poin, tetapi akan terus mengalami fluktuasi.

UBS menekankan bahwa distribusi hasil potensial sangat besar. Dalam skenario yang lebih optimis, penyelesaian cepat konflik di Timur Tengah ditambah pertumbuhan produktivitas yang lebih kuat dari AI dapat mendorong nilai wajar MSCI AC World Index hingga 1280 poin. Sebaliknya, jika konflik berlangsung selama tiga bulan atau lebih tanpa peningkatan produktivitas, nilai wajar bisa turun ke sekitar 700 poin, yang berarti penurunan sekitar 30% dari level saat ini.

Dalam laporannya, strategis ini menulis bahwa, meskipun konflik mungkin cepat terselesaikan, kita mungkin masih meremehkan risiko gangguan rantai pasok (misalnya, asam sulfat, bahan bakar aviasi, LNG dari India). Beberapa faktor negatif terbaru sedang membuat pasar berfluktuasi dalam kisaran. Indikator risiko dan sentimen masih terlalu berlebihan, dengan indikator preferensi risiko UBS berada di kuartil ke-15 dari rentang 10 tahun terakhir, sementara posisi investor sistemik dan otonom umumnya netral, bukan posisi jual panik.

Selain itu, sektor defensif seperti barang konsumsi esensial dan farmasi tidak menunjukkan keunggulan yang signifikan dibanding pasar secara umum, menunjukkan bahwa pasar belum sepenuhnya mengantisipasi kemungkinan perlambatan ekonomi. Pasar komoditas juga menunjukkan sinyal campuran: kontrak minyak menunjukkan potensi gangguan sementara, tetapi imbal hasil obligasi meningkat tajam, menunjukkan bahwa investor mungkin meremehkan risiko inflasi.

Bank Sentral Australia (RBA) pada hari Kamis memperingatkan bahwa konflik di Timur Tengah dapat memicu guncangan internasional yang serius, tetapi jika terjadi perlambatan ekonomi yang signifikan, bank domestik Australia memiliki kondisi yang baik untuk mendukung ekonomi. Dalam Penilaian Stabilitas Keuangan semesterannya, RBA menyebutkan sejumlah kerentanan global, termasuk potensi keruntuhan pasar keuangan, serangan siber, dan penyebaran kebijakan tidak konvensional. Ini berarti risiko besar terhadap ekonomi domestik yang mengalami guncangan besar dalam beberapa minggu terakhir telah meningkat. RBA menyatakan, “Konflik di Timur Tengah dapat memicu guncangan yang lebih besar dan mengganggu ekonomi global, terutama jika gangguan pasokan minyak dan komoditas lainnya terus berlanjut… Mengingat meningkatnya leverage dan konsentrasi pasar aset utama global dalam lingkungan risiko rendah selama beberapa tahun terakhir, hal ini meningkatkan kemungkinan penyesuaian harga aset secara tidak terkendali jika perkembangan yang lebih buruk terjadi.” RBA juga menambahkan bahwa jika produktivitas tidak membaik sesuai harapan, investasi terkait AI dapat menghadapi risiko penjualan besar-besaran.