Penurunan Tertinggi Lebih dari 30 Basis Poin! Bank-Bank Menengah Kecil Kembali Memicu Gelombang Penurunan Suku Bunga Deposito

Setelah Tahun Baru Imlek, seiring berlalunya puncak “Pembukaan Merah” yang penuh semangat, suku bunga simpanan bank kembali mengalami gelombang penurunan, dengan pelaku utama tetap didominasi oleh bank-bank kecil dan menengah daerah.

Menurut penelusuran dari jurnalis First Financial, kali ini penurunan suku bunga simpanan berkisar antara 5BP (basis poin) hingga 30BP, dengan produk jangka menengah dan panjang mengalami penurunan yang lebih besar. Narasumber berpendapat bahwa penyesuaian ini masih merupakan langkah kompensasi dari bank-bank kecil dan menengah terhadap penurunan suku bunga yang dilakukan oleh bank-bank komersial nasional sebelumnya. Mengingat ruang kenaikan suku bunga yang lebih besar untuk bank-bank kecil dan menengah serta kebutuhan untuk menormalkan perilaku pengumpulan dana, biaya kewajiban mereka masih lebih tinggi dibandingkan bank milik negara, sehingga masih ada ruang untuk penurunan di masa depan.

Seiring menurunnya margin bunga bersih bank ke level terendah dalam sejarah, perhatian tertuju pada kapan pelonggaran reserve dan suku bunga akan dilaksanakan serta apakah akan ada gelombang penurunan suku bunga simpanan secara kolektif. Namun, mengingat suku bunga挂牌 (listing) untuk deposito di bank-bank besar, terutama produk dengan jangka kurang dari satu tahun, sudah berada pada tingkat yang cukup rendah, struktur penurunan suku bunga mungkin akan menjadi pola utama di masa depan. Pada 12 Maret, beredar kabar bahwa suku bunga deposito antarbank kemungkinan akan mengalami penurunan lebih lanjut, yang juga dipandang sebagai langkah penting dalam menekan biaya kewajiban bank secara struktural.

Bank-bank kecil dan menengah kembali menggelar gelombang penurunan suku bunga simpanan

Sejak akhir Februari, banyak bank kecil dan menengah di Shanghai, Yunnan, Jiangsu, Xinjiang, dan daerah lain mengumumkan penurunan suku bunga simpanan, berbeda dengan beberapa bank kecil dan menengah sebelum Tahun Baru Imlek yang menaikkan suku bunga secara kontra tren untuk mendukung “Pembukaan Merah”.

Penyesuaian suku bunga kali ini masih menunjukkan penurunan terbesar pada produk jangka menengah dan panjang. Pada 6 Maret, Bank Xinjiang mengumumkan bahwa mulai 10 Maret, suku bunga挂牌 untuk simpanan dalam RMB akan disesuaikan, termasuk penurunan suku bunga untuk simpanan tarik tunai, simpanan tetap, simpanan perjanjian, dan simpanan pemberitahuan, dengan penurunan maksimum 15BP. Secara umum, suku bunga simpanan tarik tunai dan deposito tetap jangka 3 tahun ke bawah turun 10BP, sedangkan deposito tetap jangka 5 tahun turun 15BP. Selain itu, suku bunga simpanan perjanjian dan simpanan pemberitahuan 7 hari juga turun 10BP, dan suku bunga simpanan pemberitahuan 1 hari turun 5BP.

Dari tingkat suku bunga setelah penyesuaian, suku bunga挂牌 untuk simpanan tarik tunai sudah turun ke 0,05%, suku bunga produk setengah tahun turun ke 0,95%, dan suku bunga deposito tetap jangka 1, 2, 3, dan 5 tahun masing-masing menjadi 1,15%, 1,25%, 1,35%, dan 1,35%.

Selain suku bunga挂牌, beberapa bank juga menurunkan suku bunga eksekusi simpanan. Sebelumnya, pada 28 Februari dan 5 Maret, Bank Jingfa di Pukou, Nanjing, mengumumkan bahwa mulai 2 Maret, suku bunga deposito 3 tahun dan 5 tahun untuk unit dan individu akan diturunkan dari 2,2% menjadi 1,88%, dengan penurunan sebesar 32BP; mulai 9 Maret, suku bunga deposito 1 tahun untuk individu akan turun dari 1,85% menjadi 1,65%, dan suku bunga deposito 2 tahun untuk unit dan individu dari 1,8% menjadi 1,65%.

Bank Yuanjiang Beiyin di Yunnan juga mulai 1 Maret menurunkan suku bunga deposito tetap 5 tahun dari 2,2% menjadi 1,9%, suku bunga produk jangka 3 tahun turun 20BP menjadi 1,8%, dan suku bunga simpanan tarik tunai turun dari 0,2% menjadi 0,06%.

Selain itu, ada bank yang menyesuaikan suku bunga produk simpanan dengan karakteristik struktural yang lebih kuat. Sebagai contoh, Bank Pedesaan Songjiang Fuming di Shanghai, mulai 1 Maret, menyesuaikan suku bunga deposito tetap jangka 1 tahun menjadi 1,85%, turun 5BP; mulai 10 Maret, suku bunga simpanan pemberitahuan 7 hari menjadi 1,30%, turun 25BP. Dalam pengumumannya, bank menyatakan bahwa penyesuaian ini didasarkan pada perubahan LPR (Loan Prime Rate) dan suku bunga pasar dana, serta struktur produk simpanan bank tersebut.

Menurut data tidak lengkap dari wartawan, setelah Tahun Baru Imlek, sekitar 10 bank kecil dan menengah telah melakukan penyesuaian suku bunga secara keseluruhan atau struktural, dengan bank daerah, terutama lembaga keuangan pedesaan, menjadi pelaku utama.

“Ini terutama sebagai langkah kompensasi,” kata Dong Ximiao, Kepala Ekonom Zhaolian dan Wakil Direktur Laboratorium Keuangan dan Pengembangan Shanghai, kepada wartawan. Dalam waktu dekat, pelaku utama penurunan suku bunga simpanan masih didominasi oleh bank-bank kecil dan menengah daerah, yang karakteristiknya adalah suku bunga simpanan umumnya masih lebih tinggi dari tingkat suku bunga utama bank-bank besar milik negara, dan beberapa bank sebelumnya juga menaikkan suku bunga simpanan secara sementara untuk mendukung “Pembukaan Merah”, sehingga penurunan suku bunga merupakan tren objektif, dan setiap bank akan menyesuaikan secara fleksibel sesuai kondisi mereka.

Sebagai contoh, Bank Pedesaan Fuming di Shanghai, yang penelusuran data pengaturan terbuka menunjukkan bahwa bank ini baru saja melakukan penyesuaian suku bunga simpanan pada 25 Desember tahun lalu. Saat itu, mereka menurunkan suku bunga deposito tetap jangka 3 bulan dan setengah tahun masing-masing sebesar 10BP dan 20BP, tetapi menaikkan suku bunga deposito tetap jangka 2 dan 3 tahun sebesar 3BP dan 5BP menjadi 1,93% dan 1,75%.

Penyesuaian struktural mungkin menjadi pola utama

Dari tingkat suku bunga setelah penurunan, secara keseluruhan suku bunga挂牌 simpanan bank kecil dan menengah masih lebih tinggi daripada bank besar, tetapi beberapa bank sudah semakin mendekati bank milik negara.

Seiring dengan pelaksanaan penurunan besar-besaran pada Mei tahun lalu, suku bunga挂牌 untuk simpanan tarik tunai bank milik negara telah turun ke 0,05%, dan suku bunga deposito tetap jangka 3 bulan dan setengah tahun masing-masing menjadi 0,65% dan 0,85%, suku bunga deposito tetap jangka 1 tahun menjadi 0,95%, dan suku bunga deposito tetap jangka 2, 3, dan 5 tahun masing-masing menjadi 1,05%, 1,25%, dan 1,3%.

Namun, para ahli industri yang berpengalaman berpendapat bahwa, dari sudut pandang suku bunga yang sebenarnya diterapkan, bank kecil dan menengah masih memiliki ruang lebih besar untuk menaikkan suku bunga, dan karena perilaku pengumpulan dana yang tidak teratur dari beberapa bank kecil dan menengah, meskipun suku bunga挂牌 sudah mendekati, biaya tersembunyi dari simpanan mereka tetap lebih tinggi dibandingkan bank besar milik negara.

Sejak tahun lalu, selain penyesuaian suku bunga挂牌, batas atas suku bunga simpanan yang dilakukan secara sukarela oleh bank-bank nasional, termasuk bank milik negara, juga mengalami penurunan, dan ruang kenaikan suku bunga pun menyempit. Pada saat yang sama, beberapa bank bahkan tidak lagi menaikkan suku bunga untuk deposito jangka 3 dan 5 tahun, dan deposito berjumlah besar semakin sulit didapat. Saat ini, tingkat suku bunga utama untuk deposito tetap jangka 3 tahun di bank milik negara adalah sekitar 1,55%, dan beberapa deposito tetap jangka 5 tahun hanya mengikuti suku bunga挂牌 sebesar 1,3%, sementara beberapa produk deposito khusus bisa mencapai suku bunga 1,6%.

Dengan laporan kerja pemerintah yang menegaskan bahwa tahun ini akan “melanjutkan kebijakan moneter yang moderat dan longgar,” serta menyatakan bahwa akan “lincah dan efisien dalam menggunakan berbagai alat kebijakan seperti pelonggaran reserve dan penurunan suku bunga,” ditambah dengan pernyataan dari bank sentral sebelumnya bahwa pelonggaran ini masih memiliki ruang, pasar tetap menantikan pelonggaran reserve dan suku bunga tahun ini. Mengingat margin bunga bersih bank masih tertekan, pasar juga memperhatikan apakah suku bunga simpanan akan semakin turun untuk memberi ruang bagi pelonggaran kebijakan moneter yang lebih luas.

“Masih ada ruang penurunan, tetapi tidak banyak. Secara keseluruhan, suku bunga simpanan tahun ini masih berpotensi dan perlu untuk sedikit menurun, tetapi caranya kemungkinan akan lebih fleksibel, dan penurunan serentak secara merata akan semakin jarang,” kata Dong Ximiao. Ia berpendapat bahwa setelah beberapa kali penurunan sebelumnya, tingkat suku bunga挂牌 bank besar sudah berada pada tingkat yang cukup rendah, terutama suku bunga挂牌 deposito tetap jangka 1 tahun sudah turun di bawah 1%, sehingga ruang untuk penurunan lebih lanjut sudah terbatas.

Dalam konteks ini, penyesuaian suku bunga deposito struktural yang lebih fleksibel mungkin akan menjadi pola utama. “Di satu sisi, bank yang suku bunganya dan tingkat pembayaran bunganya relatif tinggi akan lebih banyak menurunkan suku bunga simpanan secara spesifik; di sisi lain, dari segi struktur produk, produk simpanan dengan suku bunga tinggi, seperti produk jangka panjang, akan tetap menjadi fokus penurunan suku bunga di masa depan,” kata Dong Ximiao.

Pada 12 Maret, beredar kabar bahwa setelah penguatan pengaturan mandiri tahun 2024, suku bunga deposito antarbank kemungkinan akan mengalami penurunan lebih lanjut. Dong Ximiao berpendapat bahwa, penurunan suku bunga deposito antarbank juga merupakan bagian dari langkah struktural untuk menekan biaya kewajiban bank.

Para profesional industri berpendapat bahwa, setelah penguatan pengaturan dan pembatasan di pasar antarbank, suku bunga deposito antarbank dari bank-bank nasional, terutama bank milik negara yang sebelumnya menetapkan suku bunga tinggi, telah mengalami reformasi, sementara bank kecil dan menengah mungkin masih tertinggal. Dengan semakin pentingnya operasi reverse repo 7 hari di pasar terbuka sebagai salah satu dasar penetapan suku bunga di dalam negeri, di masa depan, suku bunga deposito antarbank diharapkan akan lebih banyak diatur dan distandarisasi berdasarkan indikator ini.