3 Alasan Mengapa Taiwan Semiconductor Adalah Investasi Artificial Intelligence (AI) Terbaik

Menemukan investasi kecerdasan buatan (AI) terbaik tidaklah mudah. Namun, saya rasa Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 2,79%) adalah yang paling mendekati deskripsi tersebut. Taiwan Semiconductor telah menempatkan dirinya dengan baik untuk sukses di lingkungan pasar saat ini, dan diperkirakan akan mendapatkan manfaat dari semua pengeluaran AI.

Saya memiliki tiga alasan mengapa Taiwan Semiconductor (juga dikenal sebagai TSMC) adalah cara terbaik untuk berinvestasi di AI, dan semuanya menunjukkan bahwa ini adalah pilihan investasi yang bagus.

Sumber gambar: Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

1. Taiwan Semiconductor tidak peduli chip desain siapa yang digunakan

Meskipun ada banyak perdebatan tentang apakah Nvidia dapat mempertahankan keunggulannya atau jika Broadcom atau Advanced Micro Devices bisa menyusul dan merebut sebagian dari pangsa pasar tersebut, kenyataannya adalah Taiwan Semiconductor akan menjadi produsen chip utama terlepas dari perusahaan mana yang paling populer. Ini posisi yang sangat baik, karena satu-satunya yang dikhawatirkan Taiwan Semiconductor adalah pengeluaran hyperscaler AI yang semakin besar untuk chip. Dan beberapa proyeksi menunjukkan bahwa kelompok ini memang akan melakukan hal tersebut.

Perluas

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Perubahan Hari Ini

(-2,79%) $-9,46

Harga Saat Ini

$329,33

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$1,7T

Rentang Hari Ini

$325,90 - $337,49

Rentang 52 Minggu

$134,25 - $390,20

Volume

660K

Rata-rata Volume

13M

Margin Kotor

58,73%

Hasil Dividen

1,02%

Meskipun keempat hyperscaler AI besar diperkirakan akan menghabiskan sekitar $650 miliar untuk pengeluaran modal tahun ini, ada beberapa bisnis lain yang juga mengeluarkan dana besar. Ini juga tidak termasuk wilayah lain seperti China atau Eropa. Sudah ada pasar AI yang besar, tetapi diperkirakan akan semakin membesar. McKinsey & Company memperkirakan bahwa pada tahun 2030, sekitar $7 triliun akan dihabiskan untuk membangun pusat data untuk AI. Taiwan Semiconductor akan menjadi salah satu pemasok chip utama untuk sebagian besar pengeluaran tersebut, menjadikannya cara utama berinvestasi dalam ekspansi AI.

2. Proyeksi pertumbuhan Taiwan Semiconductor luar biasa

Taiwan Semiconductor juga memiliki proyeksi pertumbuhan jangka panjang sendiri. Dari 2024 hingga 2029, manajemen memperkirakan bahwa tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) dari chip terkait AI akan berada di kisaran 50-an persen tengah hingga tinggi. Itu pertumbuhan yang luar biasa dan berlangsung dalam waktu yang lama. Ini juga menunjukkan permintaan besar, dan TSMC menghabiskan antara $52 miliar dan $56 miliar tahun ini untuk meningkatkan kapasitas guna memenuhi permintaan tersebut.

Data Pendapatan TSM (Pertumbuhan YoY Kuartalan) oleh YCharts.

Meskipun chip AI semakin menjadi bagian yang lebih besar dari bisnis TSMC, masih ada bagian lain dari bisnis yang tidak tumbuh secepat itu, itulah sebabnya manajemen memperkirakan CAGR sekitar 25% dari 2024 hingga 2029 secara keseluruhan. Namun, jarang Anda melihat perusahaan dengan jalur yang jelas menuju tingkat pertumbuhan yang cepat ini, dan saya rasa ini adalah alasan bagus lain mengapa Taiwan Semiconductor adalah investasi AI terbaik.

3. Taiwan Semiconductor tidak lagi hanya berlokasi di Taiwan

Salah satu kekhawatiran terbesar yang dimiliki banyak investor terhadap Taiwan adalah lokasi dan risiko geopolitiknya. Taiwan terletak tepat di lepas pantai China, dan China ingin membawa Taiwan lebih dekat ke kendalinya. Ada kekhawatiran terus-menerus tentang kemungkinan China mengambil alih, yang membuat banyak investor mengabaikan saham ini karena apa yang bisa terjadi jika perang pecah.

Namun, ada beberapa hal yang harus disadari investor. Pertama, Taiwan telah secara dramatis memperluas jejak globalnya. Taiwan Semiconductor memiliki fasilitas fabrikasi di Arizona, Jepang, dan Jerman. Meskipun sebagian besar produksinya masih di Taiwan, tim manajemennya sangat sadar akan risiko ini dan sedang bekerja untuk meningkatkan jejak globalnya.

Alasan kedua adalah jika perang pecah dan pasokan chip terhenti, seluruh ekonomi global akan runtuh. Ini adalah skenario menakutkan dan itulah sebabnya saham TSMC akan sangat terpengaruh, begitu juga dengan perusahaan teknologi lainnya. Oleh karena itu, saya tidak terlalu memikirkan risiko ini, karena efek sampingnya di seluruh pasar akan sangat brutal juga.

Saya rasa Taiwan Semiconductor adalah salah satu cara terbaik untuk bermain di bidang AI, dan jika Anda belum memiliki eksposur terhadap saham ini, saat ini adalah waktu yang tepat untuk membelinya.