Komentar Tengah Hari Pasar A: Shenzhen Component Index turun lebih dari 1% setengah hari, sektor penyewaan daya komputasi menguat melawan tren

(Sumber: Dana ETF Keunggulan Inovasi 100)

Indeks utama pasar A-share mengalami penurunan kolektif pada pagi hari. Hingga tengah hari, indeks Shanghai turun 0,95%, Shenzhen turun 1,11%, indeks ChiNext turun 0,11%, indeks 50 terbesar di Shanghai dan Shenzhen turun 2,21%. Volume transaksi setengah hari di pasar Shanghai, Shenzhen, dan Beijing mencapai 13.148 miliar yuan, meningkat 653 miliar yuan dibanding hari sebelumnya. Seluruh pasar mengalami penurunan pada 4.700 saham.

Dari segi sektor dan tema, sektor gas, pengeboran dan layanan minyak dan gas, listrik, pengolahan batu bara, serta sewa daya komputasi menunjukkan kenaikan terbesar; sementara energi logam, logam mulia, logam kecil, serat kimia, fosfat kimia, baja, berlian kultur, foil tembaga PET, industri kertas, dan konsep bahan PEEK mengalami penurunan terbesar.

Pada pasar, situasi di Timur Tengah terus mempengaruhi pasar modal global. Fasilitas energi di tiga negara Teluk yang didukung AS dibalas serangan misil Iran, menyebabkan produksi LNG di kawasan ini terhenti, menandai peningkatan konflik regional. Saham minyak dan gas sempat melonjak di awal perdagangan, seperti Tongyuan Petroleum (300164) dan CNOOC (600938). Perusahaan layanan cloud seperti Alibaba dan Baidu secara kolektif menaikkan harga layanan mereka, sementara sektor sewa daya komputasi kembali aktif, dengan Copper Bull Information (300895) mencapai batas atas 20cm, dan Hongjing Technology (301396) naik lebih dari 15%, memecahkan rekor tertinggi. Sektor listrik hijau juga mendapat manfaat dari gelombang AI, dengan Huadian Liaoning (600396) dan Guangdong Power A (002506) mencapai batas atas. Di sisi lain, kenaikan harga minyak menyebabkan kekhawatiran stagflasi, sehingga sektor logam mulia dan logam non-ferrous mengalami penurunan kolektif, termasuk Shan Jin International (000975), Xingye Silver Tin (000426), dan Luoyang Molybdenum (603993). Sektor pupuk dan fosfat kimia juga menunjukkan kinerja yang buruk, dengan Oriental Tower (002545), Chuanjinnuo (300505), dan Xingfa Group (600141) sebagian besar mengalami koreksi.

Daftar saham dengan kenaikan batas atas:

【4 hari berturut-turut】 Shenhwa Development A, Huadian Liaoning.

【2 hari berturut-turut】 Guangdong Power A, Shao Neng Shares (000601), Meili Yun (000815), Jiuan Medical (002432), Aoruid (600666), Dashengda (603687).

Sektor utama dengan aliran dana bersih:

NO.1 【CPO (Optical Packaging)】 mendapatkan aliran dana bersih sebesar 3,186 miliar yuan, 42 saham di sektor ini naik.

NO.2 【Konsep F5G】 mendapatkan aliran dana bersih sebesar 1,641 miliar yuan, 15 saham di sektor ini naik.

NO.3 【Sewa Daya Komputasi】 mendapatkan aliran dana bersih sebesar 1,632 miliar yuan, 7 saham mencapai batas atas, 58 saham naik.

Gambaran tren utama:

Apa yang sedang ramai diperbincangkan hari ini:

【Pengeboran dan layanan minyak dan gas】

Saham terkait: Tongyuan Petroleum, CNOOC, Zhongman Petroleum (603619)

Kawasan industri Ras Laffan di Qatar diserang misil Iran. Basis ini adalah pusat ekspor LNG terbesar di dunia, dengan kapasitas sekitar seperlima dari pasokan global. Serangan ini menyebabkan produksi LNG terhenti dan menandai peningkatan konflik regional.

【Listrik】

Saham terkait: Jiwei New Energy (300317), Huadian Liaoning, Guangdong Power A

Permintaan daya komputasi AI yang cepat berkembang menjadi faktor utama pertumbuhan kebutuhan listrik. Pasar memperkirakan pembangunan pusat data AI akan memasuki periode pertumbuhan pesat, secara signifikan meningkatkan konsumsi listrik. Guotai Securities menyatakan bahwa kolaborasi daya dan AI pertama kali dimasukkan dalam laporan kerja pemerintah, menyoroti penilaian ulang nilai operator energi hijau. China Merchants Securities menyatakan bahwa ekspansi token ke luar negeri mendorong peningkatan skala daya komputasi, yang selanjutnya mendorong lonjakan kebutuhan listrik.

【Sewa Daya Komputasi】

Saham terkait: Copper Bull Information, Hongjing Technology, Guiguang Network (600996)

Dengan meluasnya aplikasi AI dan popularitas OpenClaw, pasar layanan daya komputasi memasuki periode kenaikan harga. Penyedia layanan cloud utama seperti Alibaba Cloud, Tencent Cloud, dan Baidu Cloud cerdas secara berturut-turut mengumumkan kenaikan harga layanan AI dan terkait. Laporan Guojin Securities memperkirakan bahwa tahun 2026 akan menjadi tahun kunci transformasi kebutuhan daya di China dari “pelatihan di cloud” ke “pelatihan + inferensi”, di mana kekurangan daya akan cepat teratasi dengan lebih banyak modal dan skenario yang lebih luas. Lonjakan trafik pengguna akhir dan munculnya skenario asli seperti drama AI dan pemrograman, ditambah dengan model vertikal B-end yang sedang dipersiapkan, secara bersama-sama mendorong konsumsi daya inferensi waktu nyata yang besar.