Goldman Sachs mengatakan dana lindung nilai sedang "secara aktif melakukan short" saham keuangan

Menurut laporan dari Reuters, Goldman Sachs pada 16 Maret menyatakan dalam sebuah laporan kepada klien bahwa hedge fund global menjual saham bank, asuransi, teknologi keuangan, dan perusahaan perdagangan selama minggu yang berakhir pada 13 Maret, menjadikan sektor saham keuangan sebagai sektor yang paling banyak dijual hingga saat ini tahun ini. Laporan tersebut menunjukkan bahwa hedge fund “aktif melakukan short” terhadap saham keuangan global, dan sektor ini secara bersih dijual di seluruh dunia. Laporan Goldman Sachs menyebutkan bahwa hingga saat ini tahun ini, semua sub-sektor keuangan (tidak termasuk bank regional) mengalami net penjualan, dengan perusahaan pasar modal, layanan keuangan, dan keuangan konsumen memimpin.

Taruhan short ini menghasilkan keuntungan saat nilai aset menurun. Indeks Keuangan S&P (SPSY) telah turun lebih dari 11% tahun ini, sementara indeks bank Eropa (SX7P) turun sekitar 8%.

Langkah-langkah ini terjadi saat industri tersebut dan pasar yang lebih luas menghadapi tekanan jual, kekhawatiran pasar terhadap dampak perang di Timur Tengah terhadap ekonomi global, serta kemungkinan hubungan antara lembaga keuangan dan pinjaman pribadi yang lebih erat daripada yang sebelumnya diperkirakan. Laporan terbaru dari Moody’s menunjukkan bahwa hingga Juni 2025, bank-bank di AS telah memberikan hampir 300 miliar dolar AS kepada pemberi pinjaman kredit pribadi.

Baru-baru ini, Reuters melaporkan bahwa JPMorgan menurunkan penilaian terhadap sebagian pinjaman perusahaan dalam portofolio hedge fund mereka. Analisis menunjukkan bahwa pinjaman ini terutama terkonsentrasi pada industri perangkat lunak yang dianggap sangat rentan terhadap guncangan dari kecerdasan buatan. Bruno Schneller, Managing Director di Erlen Capital Management, mengatakan, “Ketika institusi besar seperti JPMorgan mulai menurunkan nilai transaksi, pasar akan memperhatikan karena ini meningkatkan kemungkinan orang lain akhirnya harus mengikuti.”

Schneller menambahkan bahwa posisi short pada saham keuangan mungkin bukan hanya pandangan terhadap bank itu sendiri, tetapi juga sebagai lindung nilai terhadap risiko kredit dari seluruh sistem keuangan. Ini juga memberi para spekulan cara untuk melindungi portofolio mereka dari dampak resesi ekonomi.