Sektor farmasi menunjukkan kekuatan. Kementerian Industri dan Teknologi Informasi: Membangun industri pilar baru seperti biofarmasi dan lain-lain

Pada 17 Maret, sektor farmasi menunjukkan kekuatan, dengan Becton Bio naik batas, San Sheng Guo Jian naik lebih dari 8%, dan Wan Dong Bio, Rong Chang Bio, Di Zhe Yi Yao-U, Re Jing Bio, Bai Li Tian Heng serta lainnya mengikuti kenaikan.

Pada 16 Maret, menurut berita dari Kementerian Industri dan Informasi Teknologi, Kementerian mengadakan rapat pejabat. Rapat menekankan perlunya mendorong optimalisasi dan peningkatan sistem industri. Melaksanakan aksi pembaruan industri tradisional, menyusun dan melaksanakan proyek transformasi teknologi besar dan peningkatan, serta menyiapkan pekerjaan percontohan kota untuk transformasi teknologi baru, memperkuat panduan standar, peningkatan kualitas, dan pembangunan merek. Membina dan memperkuat industri baru serta industri masa depan, membangun industri penopang baru seperti sirkuit terpadu, dirgantara, dan biofarmasi, serta mendorong pembentukan mekanisme pertumbuhan investasi industri masa depan dan pembagian risiko. Mengembangkan secara besar-besaran manufaktur pintar, manufaktur hijau, dan manufaktur layanan. Mempromosikan integrasi mendalam antara informatika dan industri. Melakukan penataan awal yang tepat dalam pembangunan infrastruktur informasi baru seperti 5G dan komputasi pintar, serta menciptakan versi upgrade dari “5G + Internet Industri”. Melaksanakan aksi transformasi digital industri manufaktur, secara mendalam menerapkan aksi “Kecerdasan Buatan + Manufaktur”, serta membina sejumlah agen cerdas khas. Mempercepat pengembangan internet satelit.

Huaxin Securities menunjukkan bahwa database NextPharma dari Magic Cube menunjukkan bahwa hingga 15 Februari, telah terjadi 39 transaksi lisensi keluar untuk obat inovatif di China, dengan pembayaran muka sekitar 2,953 miliar dolar AS, dan total nilai lebih dari 49 miliar dolar AS. Hanya dalam 45 hari sejak awal tahun baru, skala pembayaran muka transaksi BD obat inovatif China telah melampaui salah satu kuartal tahun 2025, dan totalnya bahkan melebihi sepertiga dari seluruh tahun 2025. Setelah Tahun Baru Imlek, berbagai proyek otorisasi eksternal terus dilaksanakan, dan ekspansi internasional obat inovatif China tidak melambat karena basis tinggi tahun 2025, malah menunjukkan tren pertumbuhan yang cepat. Bidang baru seperti oligonukleotida kecil dan antibodi ganda terus berkembang, proporsi proyek kolaborasi platform meningkat, dan berbagai faktor mendorong pencapaian rekor baru dalam ekspansi internasional obat inovatif China. Setelah transaksi BD, perlu menunggu verifikasi data klinis berikutnya untuk mendapatkan pembayaran tonggak berikutnya, dan selama proses tersebut, kerja sama kedua pihak bisa saja dibatalkan karena berbagai faktor. Tahun 2026 secara praktis merupakan tahap verifikasi setelah peluncuran ekspansi internasional obat inovatif China pada 2024-2025, lebih menekankan verifikasi data klinis serta realisasi dan pembayaran tonggak.

Huayuan Securities menunjukkan bahwa setelah sepuluh tahun transformasi inovasi dari 2015 hingga 2025, industri farmasi China secara dasar telah menyelesaikan konversi kekuatan pertumbuhan lama dan baru (inovasi menggantikan generik, kemampuan ekspansi internasional meningkat). Terutama, obat inovatif secara signifikan membuka kurva pertumbuhan baru bagi perusahaan farmasi China. Secara spesifik, 1) industri inovatif China telah mencapai skala, dengan perusahaan seperti Hengrui Medicine, Hansoh Pharmaceutical, China Biopharmaceuticals yang telah menyelesaikan transformasi inovasi yang gemilang, dan perusahaan obat inovatif seperti Bai Li Tian Heng dan Kelun Botech yang sedang bangkit dengan status First-in-class secara global; 2) kemampuan ekspansi internasional meningkat pesat, dan perusahaan farmasi China telah menjadi sumber transformasi inovasi yang sangat dihargai oleh perusahaan multinasional. Peralatan medis dan rantai pasokan sudah menempati posisi tinggi secara global, terus menonjol di pasar maju Eropa dan Amerika serta pasar berkembang, seperti United Imaging Healthcare, BGI Genomics, Miao Medical; 3) dari sisi permintaan dan pembayaran, penuaan populasi semakin cepat, kebutuhan untuk penyakit kronis seperti kardiovaskular, neurologis, endokrin, dan ortopedi terus meningkat, ekonomi lansia semakin berkembang; 4) dari sisi pembayaran, pendapatan dan pengeluaran asuransi medis tetap tumbuh stabil, sementara badan pengelola asuransi aktif mendorong pengembangan asuransi komersial dan membangun sistem pembayaran berlapis; selain itu, teknologi baru mempercepat perubahan industri; 5) di bawah gelombang besar teknologi AI, farmasi berpotensi melepaskan logika pertumbuhan baru, dengan perkembangan pesat dalam antarmuka otak-komputer, skrining dini tumor, dan medis berbasis AI. Melihat ke tahun 2026, kami tetap optimis terhadap jalur utama teknologi farmasi berbasis inovasi, fokus pada obat inovatif, antarmuka otak-komputer, medis AI, dan robot bedah, serta menyarankan penataan sektor yang diperkirakan akan mengalami pembalikan seperti penuaan dan konsumsi di luar rumah sakit pada 2026, serta memperhatikan valuasi rendah dari narkotika dan produk darah. Saran untuk bulan Maret: Hengrui Medicine, Xindilai Tai, China Biopharmaceuticals, WuXi AppTec, Shanghai Yizhong, Yuan Dong Bio, Fuyuan Medicine, Bai Ren Medical, Mairland, Fangsheng Pharmaceutical.

(Sumber artikel: 21st Century Business Herald)