Perang Iran Baru Saja Memicu Guncangan Energi yang Lebih Besar daripada Krisis Minyak Tahun 1970-an. Apa Artinya untuk Portfolio Anda.

Direktur Eksekutif Badan Energi Internasional tidak ragu-ragu saat menggambarkan dampak perang Iran terhadap pasar energi global. Dalam wawancara dengan Financial Times, Faith Birol menyebut konflik ini sebagai “ancaman keamanan energi global terbesar dalam sejarah.”

Birol mengamati bahwa bahkan jika perang berakhir segera, pemulihan produksi yang hilang kemungkinan akan memakan waktu berbulan-bulan. Dengan kata lain, peristiwa ini kemungkinan akan mengguncang pasar global dalam waktu yang lama, dan dampak eksternalitasnya sangat banyak.

Mari kita lihat beberapa pemenang dan pecundang saham dari perang dan dampaknya terhadap pasar energi.

Sumber gambar: Getty Images.

Pecundang terbesar

• Saham Asia: Pasar Asia seperti Jepang dan Korea Selatan sangat bergantung pada minyak dan gas dari Teluk Persia, sehingga mereka sangat terpengaruh oleh kenaikan harga dan pemblokiran Selat Hormuz. Saham di kedua negara tersebut juga turun tajam, dan kemungkinan akan kesulitan selama krisis berlangsung. iShares MSCI South Korea ETF (EWY 6.71%) turun 17% sejak perang pecah.
• Saham siklikal (bukan komoditas): Saham siklikal juga terpukul keras oleh perang, karena meningkatkan risiko inflasi dan resesi. Industri, khususnya, jatuh karena banyak dari saham tersebut sensitif terhadap kenaikan harga bahan bakar baik untuk transportasi maupun untuk mengoperasikan mesin berat. Selain itu, ekonomi yang lebih lemah bisa mendorong pelanggan mereka untuk mengurangi pengeluaran. Demikian pula, sektor keuangan turun beberapa poin, dan saham diskresioner hampir turun 10%.

Pemenang terbesar

Jelas lebih banyak pecundang daripada pemenang dari perang ini, tetapi ada beberapa pemenang.

• Saham energi: Ini mungkin sudah jelas, tetapi saham energi jelas mendapatkan manfaat dari lonjakan harga minyak dan gas. Tidak hanya produsen minyak yang meraih keuntungan. Salah satu saham dengan kinerja terbaik adalah Cheniere Energy (LNG 0.28%), eksportir gas alam cair (LNG), yang naik sekitar 20% sejak perang dimulai, sebagian karena kerusakan infrastruktur LNG di wilayah tersebut.
• Saham komoditas: Saham komoditas lainnya juga berkinerja baik, mendapatkan manfaat dari harga yang lebih tinggi. Harga pupuk, misalnya, melonjak, mendorong saham seperti CF Industries (CF 0.55%) lebih tinggi.

Apa artinya untuk portofolio Anda

Mungkin tergoda untuk mengalihkan portofolio Anda ke saham energi dan komoditas, tetapi masih ada banyak ketidakpastian dalam perang ini, dan dinamika yang mendorong kenaikan saham tersebut bisa berbalik. Dalam beberapa minggu terakhir, saham sangat fluktuatif sebagai respons terhadap berita yang berubah dari Iran.

Bagi investor, hal terbaik yang dapat dilakukan adalah mempersiapkan diri terhadap volatilitas dan menabung uang tunai untuk memanfaatkan diskon saham yang ada dalam daftar pantauan Anda.