Mengapa Apple yang "tertinggal AI" justru yang pertama kali menghasilkan uang di era AI?

Tanya AI · Mengapa strategi aset ringan Apple tampak lebih aman di gelembung AI?

Tulisan丨Xiao Jing

Edit丨Xu Qingyang

AI Apple tertinggal dari banyak perusahaan besar lainnya, tetapi saat ini menjadi perusahaan pertama yang mulai menghasilkan uang dari jalur ini.

Pada tahun 2025, Amazon, Alphabet, Meta, dan Microsoft menginvestasikan hampir 700 miliar dolar AS dalam infrastruktur AI, dan Morgan Stanley memperkirakan arus kas bebas Amazon akan berbalik menjadi negatif. Pada tahun yang sama, Apple hampir tidak mengeluarkan uang untuk model besar, tetapi dari aplikasi AI generatif, mereka mengumpulkan hampir 900 juta dolar AS dalam komisi. Menurut data dari perusahaan analisis AppMagic, tahun ini angka tersebut diperkirakan menembus 1 miliar dolar AS.

Para pesaing menghabiskan uang untuk melatih model, sementara Apple hanya mengenakan biaya jalan tol.

Selain itu, ketika OpenClaw (alias “Kepiting”) membuat agen AI lokal menjadi kebutuhan nyata, reaksi konsumen adalah membeli Mac Mini. Perangkat ini yang mulai dari 599 dolar AS, dengan suara yang tenang, konsumsi daya rendah, dan memori tinggi, sedang menjadi platform default untuk menjalankan AI pribadi.

Apple tidak pernah melatih model besar, tetapi sekaligus menghadapi dua titik lemah AI: saluran distribusi di perangkat mobile dan perangkat keras untuk menjalankan di desktop.

Siri masih belum mampu menulis teks yang layak, tetapi aplikasi AI di 2,4 miliar perangkat iOS terus-menerus membayar Apple komisi 15% hingga 30%; pengembang di ruang kerja mereka menjalankan agen cerdas lokal di Mac Mini siang malam, tetapi tidak ada satu pun uang yang mengalir ke cloud.

Para pesaing menghabiskan uang untuk melatih model, sementara Apple mengenakan biaya di kedua ujungnya. Raksasa yang “terlambat dalam teknologi AI” mungkin adalah yang paling aman secara finansial dalam perlombaan ini.

01 Dominasi Saluran: Premi AI iPhone

Dari standar AI saat ini, Siri jelas tertinggal. Ia mampu melakukan tugas dasar seperti mengatur alarm, tetapi tidak mampu menjaga percakapan yang koheren, apalagi menghasilkan konten atau melakukan penelitian mendalam. Pada tahun 2025, kepala bisnis AI Apple, John Giannandrea, mengundurkan diri, dan secara umum dianggap terkait kegagalan Siri untuk mencapai terobosan jangka panjang.

Pada Januari 2026, Apple mengumumkan kerjasama dengan Google, dan Siri versi baru akan mengintegrasikan Gemini sebagai teknologi dasar, yang dipandang sebagai langkah darurat setelah hambatan pengembangan internal.

Namun, kekurangan teknologi ini tidak mengurangi kekuatan tawar Apple. Betapapun canggihnya chatbot OpenAI, Google, Anthropic, atau xAI, iPhone tetap menjadi salah satu saluran utama untuk menjangkau konsumen. Artinya, mereka tetap harus membayar “pajak Apple”: pengguna berlangganan layanan AI dari perusahaan ini melalui App Store, dengan komisi 30% tahun pertama, dan 15% setiap tahun berikutnya, dengan tarif berbeda di berbagai wilayah.

Data dari AppMagic menunjukkan tren ini: pada Januari 2025, pendapatan bulanan Apple dari aplikasi AI generatif sekitar 35 juta dolar AS; pada Agustus, angka ini melonjak menjadi puncak 101 juta dolar AS. Meskipun kemudian menurun karena penurunan unduhan ChatGPT, total pendapatan tahunannya tetap mendekati 900 juta dolar AS.

Pada 2026, Apple diperkirakan akan mengumpulkan hampir 1 miliar dolar AS dari aplikasi AI generatif.

Pendapatan AI Apple menunjukkan efek top-heavy yang jelas. Hanya OpenAI, yang menyumbang hampir tiga perempat dari total komisi Apple dari aplikasi AI generatif. xAI yang didirikan Elon Musk menempati posisi kedua dengan sekitar 5%.

Meskipun 1 miliar dolar AS bukan angka besar dalam total pendapatan Apple, aplikasi AI generatif sedang menjadi titik pertumbuhan baru layanan mereka. Bisnis ini dalam beberapa tahun terakhir tumbuh lebih cepat dari perangkat keras dan memiliki margin keuntungan yang lebih tinggi, selalu menjadi fokus perhatian investor.

02 Aset Ringan vs Investasi Berat: Divergensi Dua Jalur AI

Jika membandingkan pendapatan AI Apple dengan jalur lainnya secara horizontal, akan lebih terlihat keunikannya.

Empat perusahaan teknologi besar—Amazon, Alphabet, Meta, dan Microsoft—diperkirakan menginvestasikan hampir 700 miliar dolar AS dalam infrastruktur AI pada 2026.

Investasi besar ini mulai menekan ruang keuangan mereka: Morgan Stanley memperkirakan arus kas bebas Amazon tahun ini akan berbalik negatif, dan Bank of America memperkirakan kekurangan sebesar 28 miliar dolar AS. Barclays memperkirakan arus kas bebas Meta bisa menyusut hampir 90%. Sebaliknya, pengeluaran modal Apple hanya sepertiga dari pesaingnya.

Chief Investment Officer Johnson Asset Management, Charles Rinehart, menyatakan bahwa jika Apple mampu terus berperan sebagai penyedia layanan AI yang mengenakan biaya, mereka akan tetap berada di posisi menguntungkan dalam jangka panjang tanpa harus menanggung beban pengeluaran modal besar.

Analis Wedbush, Dan Ives, menyebut model ini sebagai “strategi AI tak kasat mata”. Ia memperkirakan, hanya dari monetisasi AI, valuasi Apple bisa mencapai 1,5 triliun dolar AS. Inti logikanya adalah 2,4 miliar perangkat iOS aktif membentuk jaringan distribusi yang besar—sebuah hambatan yang tidak bisa dilalui oleh perusahaan AI manapun. Ia memperkirakan, dalam beberapa tahun ke depan, monetisasi AI bisa menambah nilai per saham Apple sebesar 75 hingga 100 dolar AS.

03 Pajak “Apple”

Secara teori, aplikasi bisa mengarahkan pengguna ke situs resmi untuk berlangganan agar menghindari komisi App Store. Tetapi, uji coba Wall Street Journal menunjukkan bahwa meskipun ChatGPT menyediakan tautan ke langganan di situs resmi, tidak ada insentif harga yang diberikan, dan pengguna tidak punya alasan untuk memilih jalur yang lebih rumit. Selain itu, opsi ini tidak tersedia di semua pasar.

Google berusaha menembus pasar melalui saluran sendiri. Mereka menguasai Android, mengembangkan ponsel Pixel dengan fitur AI, tetapi tetap sulit meyakinkan pengguna iPhone untuk beralih secara besar-besaran.

Strategi OpenAI lebih agresif. Mereka membeli startup perangkat keras yang didirikan bersama mantan desainer utama Apple, Jony Ive, dan berusaha membangun pintu masuk perangkat sendiri. Tetapi, merebut pangsa pasar dari iPhone dan menyalin ekosistem perangkat lengkap jauh lebih sulit daripada menutup kekurangan AI internal Apple.

Musk juga pernah dikabarkan berminat masuk ke pembuatan ponsel, tetapi pada Februari 2026, dia secara tegas membantah di platform X: “Kami tidak sedang mengembangkan ponsel.”

04 Upaya Melindungi “Coding Suasana”: Langkah Baru Melawan Pengembangan Berbayar

Selain menikmati pendapatan dari komisi, Apple juga waspada terhadap tren teknologi yang berpotensi merusak model bisnis mereka—“coding suasana” (vibe coding).

Metode pengembangan baru ini memungkinkan pengguna membuat aplikasi yang dapat dijalankan langsung melalui instruksi bahasa alami. Alat seperti Replit dan Vibecode mulai memasuki pasar, membantu pengguna membuat aplikasi web yang bisa langsung dijalankan di browser. Aplikasi semacam ini tidak melalui distribusi App Store, sehingga tidak perlu membayar 30% komisi.

Menurut beberapa orang yang mengetahui, Apple telah memberlakukan pembatasan terhadap aplikasi semacam ini. Pembaruan versi Replit dan Vibecode ditunda karena fitur “coding suasana” dianggap melanggar panduan review App Store 2.5.2, yang melarang aplikasi mengunduh atau menjalankan kode yang dapat mengubah fungsi aplikasi sendiri atau aplikasi lain.

Tim review Apple berpendapat bahwa saat pengguna membuat aplikasi baru di Replit dan menampilkan pratinjau di dalamnya, proses ini melibatkan “eksekusi kode yang memperkenalkan fungsi baru”. Replit membantah, menyatakan bahwa kode yang dihasilkan berjalan di mesin virtual terpisah dan hanya menampilkan pratinjau dalam bentuk tampilan web di dalam aplikasi, mirip dengan mengklik tautan di X atau Facebook yang membuka tampilan web di tab baru. Kedua belah pihak telah bersengketa selama berbulan-bulan.

Perkembangan terbaru menunjukkan kemungkinan jalan keluar. Orang yang mengetahui mengatakan bahwa Apple diperkirakan akan menyetujui pembaruan Replit dan Vibecode, asalkan pengembangnya bersedia berkompromi. Replit harus mengubah pratinjau aplikasi AI dari tampilan web tertanam menjadi tautan ke browser eksternal; Vibecode diminta menghapus fitur pembuatan aplikasi khusus untuk perangkat Apple.

Perlu dicatat bahwa tidak semua aplikasi dengan fitur “coding suasana” menghadapi hambatan. Vercel terus merilis pembaruan untuk v0, dan perusahaan seperti Snap dan Canva tetap mempertahankan fitur serupa, memungkinkan pengguna membuat filter AI atau game kecil. Ini menunjukkan bahwa intervensi Apple bersifat selektif, bukan penutupan total.

Pengacara kompetisi yang fokus pada ekosistem aplikasi, Gene Burrus, yang pernah mewakili Spotify dalam sengketa antimonopoli terhadap Apple dan saat ini aktif di “Asosiasi Keadilan Aplikasi”, berpendapat bahwa Apple selalu waspada terhadap teknologi yang berpotensi mengancam kendali platform mereka. Risiko utama dari aplikasi “coding suasana” adalah mereka bisa membangun ekosistem aplikasi web yang berjalan di luar App Store.

Selain itu, alat pengembang Apple sendiri, Xcode, juga mulai mengintegrasikan kemampuan pengkodean AI, sebagian berbasis model Claude dari Anthropic dan Codex dari OpenAI. Bagi Apple, jalur ideal adalah agar pengembang tetap menggunakan Xcode untuk mengembangkan aplikasi di ekosistem mereka, bukan beralih ke alat “coding suasana” lintas platform.

05 Keuntungan Tak Terduga AI: OpenClaw Menghidupkan Mac Mini

Sementara App Store terus menyumbang pendapatan, sebuah produk perangkat keras Apple juga sedang dihidupkan oleh teknologi AI—berkaitan dengan munculnya OpenClaw (alias “Kepiting”).

Seorang pengguna X menyatakan bahwa popularitas OpenClaw bukan hanya fenomena perangkat lunak, tetapi juga mencerminkan perubahan kebutuhan terhadap perangkat keras khusus. Sebab, agen cerdas yang sesungguhnya tidak hanya membutuhkan daya komputasi, tetapi juga perangkat keras.

Ketika pengguna benar-benar mengikuti desain OpenClaw—berkoneksi terus-menerus, multi-agen kolaboratif, dan terintegrasi dalam alur kerja—laptop tunggal sudah tidak cukup. Perangkat khusus yang tenang, konsumsi daya rendah, dan dapat ditumpuk menjadi solusi baru, dan Mac Mini serta Mac Studio masuk ke pasar niche ini.

Ini sangat cocok dengan karakteristik produk OpenClaw. Software ini berjalan secara lokal, data pengguna tidak perlu diunggah ke cloud, tetapi membutuhkan memori besar. Hal ini secara langsung meningkatkan permintaan terhadap Mac Mini dengan memori tinggi.

Pendiri dan CEO Creator Buddy, Alex Finn, berpendapat bahwa Apple akan memenangkan perang AI. Ia percaya bahwa ketika AI pribadi yang kuat muncul, reaksi pasar sudah menunjukkan bahwa orang-orang akan membeli Mac Mini.

“Pengguna biasa tidak ingin asisten pribadi mereka berjalan di cloud,” kata Finn, “mereka ingin menjalankannya secara lokal, di rumah, menggunakan perangkat pribadi mereka, menyimpan data pribadi mereka. Mereka tidak ingin eksekutif teknologi membaca percakapan mereka dengan AI gadis mereka. Mereka menginginkan perangkat yang privat, mudah digunakan, dan tampak menarik.”

Seorang pengguna internet merangkum strategi AI Apple dengan sangat tajam: Apple tidak bicara tentang AGI, mereka hanya membuat perangkat keras yang tenang.

Ketika orang lain berdebat di media sosial tentang siapa yang punya chatbot lebih pintar, Apple diam-diam menjual Mac Mini seharga 599 dolar AS, memungkinkan setiap pengembang menjalankan agen AI secara lokal. Akhirnya, orang sadar bahwa dunia sedang menjalankan agen cerdas di Mac Mini, tanpa pernah ingat siapa yang pernah bilang, “Kami tidak membuat AI.”

06 Apakah gelembung AI tidak ada hubungannya dengan Apple?

Ada taruhan menarik di pasar prediksi Polymarket: apakah gelembung AI akan pecah pada akhir 2026?

Saat ini, 17% dari taruhan mendukung “Ya”, dengan volume transaksi mencapai 2,2 juta dolar AS. Kondisi pemicu termasuk penurunan harga saham Nvidia dari puncaknya sebesar 50%, atau pengumuman kebangkrutan OpenAI.

Jika skenario ini terjadi, Apple mungkin adalah pemain yang paling tidak terpengaruh.

Kontribusi terjemahan oleh JIN LU