Rhythm Meraih Persetujuan Baru untuk Obesitas; Bagaimana Rhythm Unggul di Mana Lilly dan Novo 'Gagal Total'

Rhythm Pharmaceuticals (RYTM) saham awalnya melonjak, tetapi kemudian jatuh, Jumat setelah Food and Drug Administration menyetujui obat obesitasnya untuk pasien dengan penyakit langka yang memicu rasa lapar yang tinggi.

Imcivree milik perusahaan ini sudah mendapatkan persetujuan untuk sekitar 7.500 pasien di AS dengan bentuk obesitas yang dipicu secara genetik. Sekarang, persetujuan baru untuk pasien dengan obesitas hipotalamus yang diperoleh, atau aHO, memperluas populasi pasien untuk Imcivree menjadi sekitar 17.500 di AS, kata analis RBC Capital Markets, Brian Abrahams, dalam sebuah laporan.

				    ↑
					X

File video ini tidak dapat diputar.(Kode Error: 102630)

								Novo Nordisk Kalah Saing Dengan Eli Lilly Dalam Perang Obat Obesitas. Inilah Yang Salah.
							

							

								Lihat Semua Video
							

						

					
					
						SEDANG DIPUTAR
						Novo Nordisk Kalah Saing Dengan Eli Lilly Dalam Perang Obat Obesitas. Inilah Yang Salah.

Dengan persetujuan ini, Rhythm telah membuka peluang pasar yang “besar”, kata analis Leerink Partners, Thomas Smith, dalam catatan kepada klien.

“Secara keseluruhan, kami percaya persetujuan FDA terhadap Imcivree untuk aHO memperkuat posisi kepemimpinan RYTM di ruang obesitas yang terkait secara genetik, dan melihat potensi pertumbuhan waralaba yang kuat di kuartal-kuartal mendatang,” katanya.

Namun di pasar saham hari ini, saham Rhythm Pharmaceuticals turun 3,2%, ditutup di 87,45 setelah sebelumnya naik hingga 10,7% ke 100.

Pasar Rhythm Pharmaceuticals

Analis Needham, Joseph Stringer, memproyeksikan penjualan Imcivree sebesar 30 juta dolar pada 2026 untuk pasien aHO. Secara lebih luas, analis memproyeksikan penjualan sebesar 41 juta dolar. Ia mencatat bahwa Imcivree saat ini adalah satu-satunya obat yang disetujui untuk aHO, populasi pasien di mana obat GLP-1 dari Novo Nordisk (NVO) dan Eli Lilly (LLY) “gagal memenuhi harapan.”

Abrahams dari RBC memperkirakan puncak sebanyak 3.500 pasien dengan aHO yang menggunakan Imcivree, menghasilkan tambahan pendapatan sebesar 1,3 miliar dolar.

Dalam pengujian, pasien mengalami penurunan BMI sebesar 18,4% setelah satu tahun pengobatan. BMI, yang diakui dokter sebagai alat yang tidak sempurna, mengukur lemak tubuh berdasarkan tinggi dan berat badan. Seperti yang diharapkan, label tidak menyarankan Imcivree dapat mengobati hiperfagia, atau rasa lapar berlebihan. Tetapi data dari bagian pengujian Rhythm tersebut tercantum dalam label.

Persetujuan ini datang beberapa hari setelah Rhythm Pharmaceuticals menyatakan Imcivree gagal mencapai targetnya dalam bentuk obesitas lain yang dipicu secara genetik. Saham juga mengalami penurunan setelah obat menunjukkan hasil yang kurang memuaskan pada sindrom Prader-Willi, sebuah kondisi yang menyebabkan hiperfagia.

“Kami melihat saham naik 20% dari level saat ini, diperdagangkan sekitar $105-$110, karena hambatan regulasi ini kini dihapus dan investor dapat fokus pada peluncuran obat,” kata Abrahams, analis RBC.

Dia memberi peringkat saham Rhythm sebagai outperform dengan target harga 130 dolar.