Dana Bersama Terbaik: Apakah Dana Nilai Penting untuk Diversifikasi?

Untuk tahun ketiga berturut-turut, tidak ada dana nilai yang masuk dalam daftar Dana Terbaik IBD. Tapi itu tidak berarti mereka tidak layak dipertimbangkan.

Beberapa dana nilai hampir memenuhi syarat untuk 2026. Ini mencerminkan pergeseran relatif di pasar: Faktor-faktor yang mendukung saham pertumbuhan, seperti suku bunga yang secara historis rendah dan keberhasilan teknologi berbasis AI, mulai bergeser terhadap suku bunga yang stabil, investor yang lebih memilih perusahaan dengan arus kas saat ini (bukan arus kas masa depan), dan penurunan dari hype AI yang berlebihan.

↑ X

File video ini tidak dapat diputar.(Kode Error: 102630)

Ekspektasi Pembuat: Apa yang Diharapkan Saat Mereka Terjadi dan Bagaimana Mengelola Portofolio Anda

Lihat Semua Video

SEKARANG DIPUTAR Ekspektasi Pembuat: Apa yang Diharapkan Saat Mereka Terjadi dan Bagaimana Mengelola Portofolio Anda

Kemudian ada sifat siklikal dari pertumbuhan versus nilai. Saham pertumbuhan — yang terdiri dari perusahaan yang berkembang pesat seperti perusahaan teknologi — mengungguli dalam periode tertentu. Saham nilai — bisnis yang solid dengan arus kas bebas yang stabil dan dapat dibeli dengan diskon — mendapatkan daya tarik di waktu lain.

Dana Terbaik

Penghargaan Dana Terbaik IBD ke-11 — menandai lebih dari satu dekade meliput dana pemenang — dapat membantu Anda menentukan dana mana yang harus dibeli atau dijual. Kami meninjau semua dana dengan rekam jejak minimal 10 tahun.

Setiap dana pemenang harus mengungguli indeks acuan selama satu, tiga, lima, dan 10 tahun terakhir. Ini menunjukkan kemampuannya untuk mengungguli baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang di pasar bullish dan bearish.

Di antara dana yang berusia minimal 10 tahun, hanya 14% dana yang memenuhi syarat yang dapat mengklaim pencapaian ini.

Tahun ini, 536 dana memenuhi syarat untuk pengakuan.

Baca Laporan Khusus 2026 Kami tentang Dana Terbaik

Dana Nilai, ‘Pesaing Permanen’

“Dana nilai telah terasa seperti pesaing permanen selama sebagian besar dekade terakhir,” kata Patrick Huey, perencana keuangan bersertifikat di Naples, Florida. “Bagi investor jangka panjang, saya masih melihat nilai sebagai bagian penting dari diversifikasi, bukan sebagai peninggalan. Ketika Anda memiliki keduanya, nilai dan pertumbuhan, Anda mengakui bahwa kita tidak tahu gaya mana yang akan mendominasi 10 hingga 15 tahun ke depan. Kerendahan hati ini memiliki manfaat nyata dalam pengelolaan risiko.”

Penulis “Pelajaran Sejarah untuk Investor Modern,” Huey menambahkan bahwa suku bunga akan membantu menentukan dana mana yang akan berkinerja lebih baik di 2026.

“Jika kita tetap berada dalam dunia suku bunga riil yang lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama, pasar cenderung mendukung perusahaan dengan arus kas saat ini dan harga yang wajar — wilayah nilai klasik — daripada cerita pertumbuhan jangka panjang yang sangat tinggi,” katanya.

Manajer Dana Nilai Siap Mendapat Keuntungan di 2026

Beberapa penasihat melihat 2026 sebagai titik balik dalam ayunan pertumbuhan-nilai. Secara historis, kinerja luar biasa saham nilai terjadi dalam ledakan multi-tahun — dan ada tanda-tanda rotasi sektor di tengah spread valuasi yang lebar.

Perbedaan besar antara saham mahal dan murah tetap ada meskipun menyempit baru-baru ini saat “Magnificent 7” raksasa teknologi yang dulu melonjak tinggi mengalami turbulensi. Manajer dana nilai siap memanfaatkan celah ini untuk menemukan perusahaan kokoh dengan fundamental kuat dan saham yang undervalued.

“Perdagangan pertumbuhan dihargai dengan premi yang meninggalkan sedikit ruang untuk kesalahan,” kata Mike Casey, perencana keuangan bersertifikat di Alexandria, Virginia. “Nilai menawarkan diskon di sektor keuangan, energi, dan industri — sektor yang diuntungkan dari suku bunga yang normal dan pendapatan yang membaik.”

Dia sangat mendukung sektor keuangan karena digital currency semakin berkembang. “Cryptocurrency dan aset digital sedang bergabung ke dalam (bank-bank) tradisional,” kata Casey. “Beberapa perusahaan crypto baru ini mendapatkan izin bank. Dan beberapa bank mulai masuk ke dunia crypto” dan menawarkan layanan terkait bitcoin yang lebih banyak.

Peran Dana Nilai dalam Portofolio Diversifikasi

Casey telah lama menghargai peran dana nilai dalam portofolio yang terdiversifikasi. Untuk investor berusia 35 tahun dengan strategi agresif, dia mungkin mengalokasikan 25% ke dana nilai dengan 50% ke pertumbuhan dan sisanya ke aset alternatif dan pendapatan tetap.

“Secara umum, kami ingin nilai menjadi bagian yang baik dari setiap portofolio, terlepas dari usia dan toleransi risiko (klien),” katanya.

Dana pertumbuhan tidak menghasilkan pengembalian lebih tinggi dalam kondisi risiko nol. Itulah sebabnya selera risiko yang ringan dari investor bisa membuat dana nilai lebih menarik.

“Nilai mungkin tidak ‘tertinggal’ dibanding dana pertumbuhan dari sudut pandang risiko-penyesuaian,” kata Michael DeMassa, perencana keuangan bersertifikat di Sarasota, Florida. “Ketika semuanya naik, Anda tidak memahami tingkat risiko yang Anda ambil. Kami suka menambahkan dana nilai untuk mengurangi konsentrasi di sektor pertumbuhan karena nilai mengurangi risiko tertentu dan umumnya berkinerja lebih baik daripada pertumbuhan dalam pasar yang menantang.”

Dana Nilai untuk Mengurangi Risiko Bobot Teknologi

Per 31 Desember 2025, total nilai dari hanya empat saham pertumbuhan — Nvidia (NVDA), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), dan Alphabet (GOOGL) — setara sekitar 26% dari S&P 500. Ini membantu menjelaskan mengapa DeMassa menambahkan dana nilai ke portofolio klien akhir-akhir ini “untuk mengurangi risiko bobot teknologi … dan meningkatkan diversifikasi di seluruh sektor dan perusahaan.”

Investor nilai terkenal yang masih hidup, Warren Buffett, membangun karier terkenal berkat gaya berburu diskon sendiri: menemukan bisnis mapan dan dikelola baik yang menghasilkan arus kas bebas yang dapat diprediksi serta memiliki keunggulan kompetitif yang tahan lama.

“Label ‘nilai’ sekarang sering berarti ‘kualitas yang wajar harganya’ daripada hanya underpriced,” kata Casey. “Intinya tidak pernah berubah: bayar kurang dari nilai sesuatu, hindari spekulasi, dan biarkan waktu bekerja.”

ANDA JUGA MUNGKIN SUKA:

Bagaimana Dana Mutual Terbaik Memberikan Pengembalian yang Konsisten Mengalahkan Pasar

Fidelity Mendapat Penghargaan untuk Dana Saham, Tapi Dana Obligasinya Bersinar

Lihat Dana yang Mengalahkan Benchmark di Setiap Kategori

Empat Pilar Metodologi IBD untuk Sukses di Pasar Saham