Produsen Mobil Secara Masif Meluncurkan Pembiayaan Mobil 7 Tahun, Bank Menunjukkan Minat Rendah

李蕴奇 China Securities Journal

Sejak awal tahun ini, perusahaan otomotif seperti Tesla, Xiaomi Auto, dan Li Auto secara massif meluncurkan produk kredit mobil jangka tujuh tahun, dengan suku bunga rendah dan cicilan bulanan yang rendah untuk menurunkan ambang pembelian mobil, memicu gelombang promosi keuangan di pasar otomotif. Produk semacam ini terbagi menjadi dua kategori: pinjaman bank dan leasing pembiayaan, yang memiliki perbedaan signifikan dalam hak milik, pengendalian risiko, dan biaya. Dalam gelombang ini, bank berhati-hati karena risiko depresiasi jaminan dan risiko wanprestasi. Para ahli mengingatkan, konsumen harus menghitung total pengeluaran, memahami sifat kontrak, dan mengantisipasi risiko pinjaman jangka panjang yang berlebihan.

Kredit mobil jangka tujuh tahun bermunculan satu demi satu

Staf penjualan Li Auto menyatakan bahwa perusahaan tersebut telah meluncurkan produk kredit mobil jangka tujuh tahun, bekerja sama dengan grup Yixin, dan hanya dapat melakukan pembayaran dengan metode angsuran tetap pokok dan bunga. Berdasarkan perhitungan di situs resmi perusahaan, tingkat suku bunga tahunan (sederhana) untuk kredit mobil jangka tujuh tahun adalah 3,22% dan 4,69%, tergantung model kendaraan.

Selain itu, berbeda dari kredit kredit biasa, konsumen harus menggadaikan sertifikat pendaftaran kendaraan bermotor, yang biasa disebut “buku hijau”, kepada Grup Yixin. “Ini dilakukan untuk mencegah penipuan kredit, kapan pun pinjaman dilunasi, buku hijau harus dikembalikan,” kata staf penjualan Li Auto tersebut. Situs resmi Li Auto menunjukkan bahwa kredit mobil jangka enam hingga tujuh tahun disediakan oleh Tianjin Hengtong Jiahé Leasing Co., Ltd., anak perusahaan Yixin, yang menawarkan produk leasing pembiayaan. Setelah masa leasing berakhir, konsumen secara kontrak memperoleh hak milik kendaraan.

Produk kredit mobil jangka tujuh tahun Tesla termasuk dalam kategori pinjaman bank, di mana konsumen dapat memilih mengajukan di Bank CITIC atau Bank SPDB, tanpa perlu menggadaikan sertifikat pendaftaran kendaraan. Situs resmi Tesla menunjukkan bahwa beberapa model kendaraan menawarkan kredit jangka tujuh tahun dengan tingkat suku bunga tahunan (setara) serendah 0,98%.

Xiaomi Auto juga meluncurkan produk kredit mobil jangka tujuh tahun untuk seri YU7. Berdasarkan jumlah uang muka, tingkat suku bunga tahunan yang dihitung mendekati adalah 2,55% dan 3,77%. Saat ini, produk kredit mobil jangka tujuh tahun Xiaomi Auto dapat diajukan melalui dua saluran: bank mitra dan perusahaan leasing pembiayaan. Beberapa konsumen di platform media sosial menyatakan bahwa mereka telah mengajukan kredit mobil jangka tujuh tahun melalui Bank Ping An, Bank SPDB, dan bank lainnya.

Zeng Gang, Wakil Direktur Laboratorium Keuangan dan Pengembangan Nasional, menyatakan bahwa peluncuran massif produk kredit mobil jangka tujuh tahun oleh perusahaan otomotif terutama didasarkan pada tiga pertimbangan: pertama, sebagai bentuk promosi diskon harga secara tidak langsung, melalui pinjaman jangka panjang dengan suku bunga rendah bahkan tanpa bunga, secara efektif menurunkan ambang pembelian mobil dan memberikan keuntungan nyata kepada konsumen; kedua, secara tepat menjangkau pasar yang lebih kecil dan menengah, mengurangi tekanan stok berlebih, karena kredit jangka tujuh tahun secara signifikan menurunkan uang muka dan cicilan bulanan, menarik kelompok muda dan pengguna pasar bawah yang awalnya terbatas oleh tekanan dana, sehingga mendorong penjualan dan mempercepat arus kas; ketiga, mengimbangi penurunan kebijakan dan suasana menunggu, karena tahun ini, kebijakan pengurangan pajak pembelian mobil energi baru menjadi setengahnya dalam masa transisi, dan sebagian konsumen bersikap menunggu. Perusahaan otomotif berharap dapat menghilangkan keraguan konsumen melalui leverage keuangan yang menarik, merebut peluang dalam kompetisi pasar.

Perbedaan mencolok antara kedua produk

“Perbedaan inti antara kredit bank dan leasing pembiayaan terletak pada hubungan hukum dan kepemilikan barang,” kata Sun Bo, Partner di Beijing Yingke (Xi’an) Law Firm. Skema pinjaman bank tunduk pada Kitab Undang-Undang Hukum Perdata tentang kontrak pinjaman dan hak jaminan, serta memiliki kepatuhan yang kuat dan sumber dana yang stabil. Sedangkan produk leasing pembiayaan memiliki ciri pemisahan hak milik dan hak penggunaan; sebelum melunasi pembayaran dan biaya terkait, kepemilikan kendaraan berada di tangan perusahaan leasing.

Sun Bo menjelaskan bahwa bank diatur oleh regulasi seperti “Peraturan Pengelolaan Kredit Pribadi” dan “Peraturan Pengelolaan Kredit Mobil”, yang menetapkan persyaratan ketat terkait persentase uang muka dan jangka waktu pinjaman, dengan preferensi risiko yang konservatif. Sebaliknya, perusahaan leasing lebih fleksibel dalam operasinya, mampu menurunkan uang muka, memperpanjang jangka waktu, bahkan menggunakan “sisa pembayaran elastis” untuk mengurangi cicilan bulanan, membantu perusahaan otomotif mengurangi stok dengan cepat. Ketika terjadi wanprestasi pembayaran kredit mobil, penanganan oleh bank dan perusahaan leasing berbeda: bank hanya dapat menjalankan proses hukum untuk mengeksekusi hak jaminan, sementara perusahaan leasing sebagai pemilik kendaraan memiliki proses yang lebih sederhana dan kecil kemungkinannya menghadapi hambatan dalam pengambilan kembali kendaraan.

Lou Feipeng, Peneliti di Bank Pembangunan dan Tabungan Nasional, menyatakan bahwa kredit bank termasuk dalam kategori kredit gadai, di mana konsumen memiliki hak milik kendaraan, dan proses persetujuan cukup ketat. Sedangkan leasing pembiayaan secara esensial adalah “sewa sebagai pengganti pembelian”, proses persetujuan lebih fleksibel, mendukung tanpa uang muka, tetapi biaya dana lebih tinggi. Perbedaan utama terletak pada kepemilikan, risiko, dan model bisnis; keterlambatan pembayaran leasing dapat menyebabkan kendaraan disita dan uang sewa yang telah dibayar tidak dikembalikan.

Bank berhati-hati masuk pasar

Dibandingkan dengan kredit mobil jangka tiga atau lima tahun, kredit jangka tujuh tahun kurang menarik bagi bank. Saat ini, selain Tesla, Xiaomi Auto, dan NIO yang telah menjalin kerjasama dengan bank, banyak perusahaan otomotif lainnya menawarkan produk leasing pembiayaan.

Zeng Gang berpendapat bahwa teknologi kendaraan energi baru berkembang sangat cepat, dan pembaruan teknologi ini akan menyebabkan nilai sisa kendaraan setelah tujuh tahun jatuh secara drastis. Bank menghadapi risiko nilai jaminan yang jauh di bawah saldo pinjaman. Selain itu, periode pembayaran yang lebih panjang penuh ketidakpastian; jika pendapatan peminjam berfluktuasi, atau biaya melanjutkan pembayaran lebih tinggi daripada membeli kendaraan baru dengan spesifikasi lebih baik, kemungkinan wanprestasi dan pengabaian kendaraan akan meningkat secara signifikan.

“Peraturan Pengelolaan Kredit Mobil” menetapkan bahwa jangka waktu pinjaman mobil (termasuk perpanjangan) tidak boleh melebihi lima tahun. Pada Maret 2025, Badan Pengawasan Keuangan Nasional mengeluarkan pemberitahuan yang memperbolehkan bank komersial memperpanjang jangka waktu pinjaman pribadi secara bertahap dari tidak lebih dari lima tahun menjadi tidak lebih dari tujuh tahun.

Apakah partisipasi bank dalam kredit mobil jangka tujuh tahun berisiko melanggar regulasi? Sun Bo berpendapat bahwa kredit konsumsi mobil termasuk dalam skenario utama kredit konsumsi pribadi, didukung kebijakan secara penuh, dan bank memiliki kapasitas untuk melakukannya secara sah. Namun, dalam praktik, ada batasan kepatuhan yang jelas: harus memverifikasi secara ketat bahwa pembelian kendaraan benar-benar untuk konsumsi, dan dilarang menggunakan nama kredit konsumsi untuk menghindari ketentuan “Peraturan Pengelolaan Kredit Mobil”. Selain itu, bank harus menjaga prinsip kehati-hatian, tidak boleh terlalu melonggarkan standar risiko dan menurunkan standar pengendalian risiko demi memanfaatkan kebijakan jangka pendek.

Zeng Gang mengingatkan konsumen umum bahwa saat memilih kredit mobil, mereka harus fokus pada tiga aspek: pertama, hitung “total biaya” secara lengkap, dengan memperpanjang periode dan menghitung secara cermat “uang muka + total bunga tujuh tahun + sisa pembayaran” sebagai total pengeluaran aktual; kedua, pahami sifat kontrak, hindari jebakan hak milik, pastikan sebelum menandatangani bahwa itu adalah kredit bank berbasis gadai atau kontrak leasing, dan pertimbangkan stabilitas kemampuan pembayaran serta risiko kendaraan disita paksa; ketiga, pertimbangkan siklus penggantian kendaraan dan biaya penalti pelunasan awal. Karena kendaraan energi baru berkembang sangat cepat, jika ingin menjual atau mengganti kendaraan di tengah jalan, harus melunasi sisa pinjaman atau membeli kendaraan secara penuh terlebih dahulu. Pada saat ini, biasanya akan menghadapi biaya penalti pelunasan awal yang tinggi atau biaya administrasi, jadi penting untuk membaca klausul pelunasan awal dalam kontrak secara saksama.