Oriental Hong Kong Tunnel REIT price inquiry range 4.012-4.700 yuan, total units 1 billion units

Ruisi News: Pada tanggal 19 Maret, Dana Investasi Sekuritas Infrastruktur Tertutup Saham Jalan Tol Dongfanghong (singkatan “Dongfanghong Tunnels & Highways REIT”, singkatan di pasar “Tunnel REIT”, singkatan lengkap “Dongfanghong Tunnels & Highways REIT”, kode dana: 508020) mengeluarkan pengumuman penawaran harga unit dana. Dana ini dikelola oleh Shanghai Dongfang Securities Asset Management Co., Ltd., dengan Shanghai Bank Co., Ltd. sebagai penjaga dana, dan Guotai Haitong Securities Co., Ltd. sebagai penasihat keuangan.

Menurut pengumuman tersebut, Dongfanghong Tunnels & Highways REIT akan melakukan penjualan melalui kombinasi penjatahan langsung kepada investor strategis, penawaran harga kepada investor offline, dan penawaran umum kepada masyarakat, dengan total jumlah unit yang akan dijual sebanyak 1 miliar unit.

Periode penawaran harga ditetapkan dari pukul 09:00 hingga 15:00 pada tanggal 25 Maret 2026, dengan rentang harga per unit antara 4,012 yuan hingga 4,700 yuan. Manajer dana dan penasihat keuangan akan secara hati-hati menentukan harga akhir berdasarkan penawaran dari investor offline dan penawaran dari objek penjatahan seperti dana sekuritas publik dan dana sosial.

Dalam hal penjatahan strategis, jumlah awal unit yang dialokasikan adalah 700 juta unit, mewakili 70% dari total penjualan. Di mana, pemilik hak asli atau afiliasinya berencana untuk membeli 650 juta unit, dan investor strategis lainnya berencana membeli 50 juta unit. Jumlah awal penjualan offline adalah 210 juta unit, dan jumlah awal penjualan kepada masyarakat adalah 90 juta unit.

Dongfanghong Tunnels & Highways REIT terutama berinvestasi pada aset jalan tol yang dimiliki oleh perusahaan jalan tol, dengan tujuan memperoleh pengembalian arus kas yang stabil melalui kepemilikan saham perusahaan proyek infrastruktur. Manajer dana menyatakan bahwa karakteristik risiko dan imbal hasil dana ini diperkirakan lebih rendah daripada dana saham, tetapi lebih tinggi daripada dana obligasi dan dana pasar uang, cocok untuk investor yang mencari pengembalian stabil.

Penjualan ini juga dilengkapi dengan mekanisme penyesuaian kembali (clawback). Berdasarkan pembayaran dari investor strategis dan hasil penawaran offline serta umum, manajer dana dan penasihat keuangan dapat memutuskan apakah akan menyesuaikan jumlah unit yang dijual dari setiap kategori. Selain itu, pengumuman ini juga secara rinci mengungkapkan pengaturan masa larangan penjualan, biaya penjatahan, kondisi penghentian penjualan, dan informasi penting lainnya, untuk memastikan investor memahami aturan dan risiko penjualan secara menyeluruh.