Berita IPO | MGR Indonesia Mengajukan Permohonan ke Hong Kong Stock Exchange Sebagai Salah Satu Produsen Emas Murni Terkemuka di Asia

Aplikasi CNBC Indonesia mendapatkan informasi bahwa sesuai pengungkapan Bursa Hong Kong pada 20 Maret, PT Merdeka Gold Resources Tbk (disingkat: MGR) telah mengajukan permohonan pencatatan di papan utama Bursa Hong Kong, dengan UBS Securities Hong Kong Limited dan CITIC Securities (Hong Kong) Limited sebagai penjamin bersama.

Profil Perusahaan

Menurut prospektus, MGR adalah perusahaan penambangan emas yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan merupakan salah satu produsen emas murni terkemuka di Asia. Berbasis pada tambang emas Pani, berdasarkan data CRU, dan dihitung berdasarkan sumber daya dan cadangan, proyek ini merupakan tambang emas primer terbesar di Indonesia. MGR memperkirakan bahwa pada tahun 2030, produksi akan menempatkannya di posisi dua besar tambang emas primer di Asia.

Dengan cadangan yang mendukung potensi sumber daya di masa depan, rasio striping terendah di dunia, dan kurva peningkatan kapasitas yang memungkinkan puncak produksi dalam waktu singkat, MGR berada dalam posisi unik. Perusahaan telah memanfaatkan kekayaan alam Indonesia yang luar biasa serta pentingnya industri pertambangan dalam pembangunan ekonomi nasional. Melalui keunggulan kompetitif dalam skala tambang, efisiensi operasional, teknologi, peluang pertumbuhan di masa depan, dan potensi sumber daya, perusahaan sedang berkembang menjadi produsen emas yang berpengaruh secara regional.

MGR adalah anak perusahaan mayoritas dari MCG, sebuah grup pertambangan Indonesia yang unggul dan telah terdaftar di Bursa Efek Indonesia sejak Juni 2015. MCG memiliki rekam jejak yang baik dalam pengembangan dan pengoperasian tambang berbiaya rendah berskala besar, termasuk tambang emas Tujuh Bukit yang terletak di Provinsi Jawa Timur.

Selain itu, rekam jejak MCG mencakup pengalaman operasional melalui tambang Sulawesi Cahaya Mineral (“SCM”), yang merupakan anak perusahaan terkontrol dari PT Merdeka Battery Materials Tbk (“MBM”), yang juga merupakan anak perusahaan mayoritas tidak langsung dari MCG. SCM berhasil meningkatkan kapasitas produksinya selama 2024-2025, membuktikan kemampuan MCG dalam menjalankan proyek pertambangan besar dengan berbagai mineral dan mengelola peningkatan kapasitas operasional.

Selain itu, MGR secara tidak langsung mendapatkan dukungan dari dua kelompok investasi paling terhormat di Indonesia, yaitu PT Provident Capital Indonesia (“PCI”) dan PT Saratoga Investama Sedaya Tbk (“SRTG”). Kelompok ini membawa pengalaman puluhan tahun dalam membangun dan mengembangkan perusahaan yang terdaftar dengan nilai miliaran dolar, serta memastikan tata kelola perusahaan yang unggul, pengelolaan modal yang ketat, penciptaan nilai jangka panjang, dan pemahaman mendalam terhadap regulasi, ekonomi, dan lingkungan operasional di Indonesia.

Data Keuangan

Pendapatan

Pada tahun 2023, 2024, dan 2025, perusahaan mencatatkan pendapatan sekitar USD 1,394 juta, USD 1,75 juta, dan USD 132 ribu.

Laba Kotor

Pada tahun 2023, 2024, dan 2025, laba kotor perusahaan sekitar USD 458 ribu, USD 570 ribu, dan USD -14,6 ribu.

Ikhtisar Industri

Berdasarkan laporan mineral USGS tahun 2026, cadangan tambang emas global diperkirakan mencapai 2.109,1 juta ons troy (65.600 ton). Sebagian besar cadangan emas terkonsentrasi di beberapa negara, dengan enam negara teratas menyumbang lebih dari setengah cadangan emas dunia (61,0%). Australia memiliki cadangan terbesar, sebesar 418,0 juta ons troy (13.000 ton), mewakili 19,8% dari total global, diikuti oleh Rusia dengan 385,8 juta ons troy (12.000 ton) atau 18,3%. Afrika Selatan berada di posisi ketiga dengan cadangan sebesar 160,8 juta ons troy (5.000 ton), sekitar 7,6%. Di Asia, cadangan tertinggi dimiliki Indonesia sebesar 115,7 juta ons troy (3.600 ton), sekitar 5,5%. Di Amerika, Kanada memiliki cadangan terbesar, yaitu 102,9 juta ons troy (3.200 ton), sekitar 4,9%.

Pada 2020, karena penurunan permintaan industri perhiasan, total permintaan pembuatan emas mencapai 66,4 juta ons troy (2.066 ton). Namun, dari 2021 hingga 2024, permintaan ini pulih dengan cepat dan berfluktuasi antara 81 hingga 92 juta ons troy (2.519 hingga 2.862 ton). Secara menengah, permintaan pembuatan diperkirakan akan kembali ke level tahun 2020 dan berfluktuasi antara 65 hingga 69 juta ons troy (2.022 hingga 2.146 ton). Penurunan permintaan ini diperkirakan disebabkan oleh meningkatnya ketegangan geopolitik dan potensi kenaikan tarif yang dapat meningkatkan permintaan investasi dan mendukung kenaikan harga; sementara harga yang lebih tinggi dapat menekan permintaan perhiasan yang sensitif terhadap harga.

Dari segi regional, China dan India tetap menjadi dua konsumen terbesar dalam pembuatan emas, masing-masing mengkonsumsi sekitar 13,6 juta ons troy (421,8 ton) dan 11,9 juta ons troy (370,8 ton) dari total produksi emas global pada 2020. Meskipun permintaan global menurun akibat gangguan Covid-19, permintaan ini cepat pulih, dan pada 2021 India melampaui China dengan permintaan pembuatan emas sebesar 22,1 juta ons troy (687,0 ton). Sebagian besar permintaan ini berasal dari industri perhiasan India, yang mencapai puncaknya sebesar 19,6 juta ons troy (610,9 ton) pada 2021.

Meskipun permintaan global menurun ke level tahun 2020, India tetap menjadi negara dengan konsumsi pembuatan emas terbesar di dunia, menyumbang sekitar 25,4% dari total permintaan pembuatan global, diikuti oleh China dengan sekitar 16,2%. Pada 2025, permintaan pembuatan di Amerika Utara dan Eropa Barat secara gabungan diperkirakan mencapai sekitar 17,8% dari total permintaan emas global. Ke depan, diperkirakan bahwa pada 2030, India dan China akan terus mendominasi permintaan pembuatan emas, dengan total sekitar 42,4%.

Profil Dewan Direksi

Dewan direksi terdiri dari 4 anggota.

Struktur Kepemilikan

Tim Perantara

Penjamin bersama: UBS Securities Hong Kong Limited dan CITIC Securities (Hong Kong) Limited

Konsultan hukum perusahaan: Untuk hukum Hong Kong dan AS: S. K. Law Firm; Untuk hukum Indonesia: Assegaf Hamzah & Partners

Konsultan hukum penjamin bersama: Untuk hukum Hong Kong dan AS: RHTLaw Taylor Wessing; Untuk hukum Indonesia: Hiswara Bunjamin & Tandjung

Akuntan pelapor dan auditor independen: KANTOR AKUNTAN PUBLIK Lixin Dehao di Hong Kong

Konsultan industri: CRU International Limited