Bonus kebijakan + keseimbangan penawaran dan permintaan yang ketat: kemungkinan peluang terbuka di sektor logam non-ferrous

Dalam konferensi pers pertama yang diadakan baru-baru ini oleh Dewan Konsultatif Politik Nasional, kata kunci seperti pembangunan berkualitas tinggi, produktivitas baru, dan transisi hijau rendah karbon memberikan panduan untuk masa depan industri logam non-ferrous di Tiongkok. Menghadapi peluang bersejarah ini, bagaimana industri akan membuka jalan? (Referensi: China Nonferrous Metals Network 《Siaran Pers Pertama Dewan Konsultatif Politik Nasional Mengirimkan Sinyal Kebijakan, Peluang Baru Industri Logam Non-Ferrous di Era Pembangunan Berkualitas Tinggi》, 6 Maret 2025)

Panduan Kebijakan, Industri Logam Non-Ferrous Menuju Tahap Perkembangan Baru

1. Transisi hijau rendah karbon, membangun jalur kompetisi industri yang baru

Dalam konferensi ini secara khusus disebutkan akan melakukan studi khusus mengenai transisi hijau rendah karbon dan isu-isu penting lainnya. Diperkirakan, di tengah upaya berkelanjutan mencapai target “Dual Carbon”, teknologi peleburan hijau, penggunaan logam daur ulang, dan inovasi bahan rendah karbon akan menjadi jalur kompetisi baru industri. (Referensi: China Nonferrous Metals Network 《Siaran Pers Pertama Dewan Konsultatif Politik Nasional Mengirimkan Sinyal Kebijakan, Peluang Baru Industri Logam Non-Ferrous di Era Pembangunan Berkualitas Tinggi》, 6 Maret 2025)

Dalam beberapa tahun terakhir, keberhasilan transisi hijau industri logam non-ferrous di Tiongkok cukup signifikan, dengan konsumsi energi utama produk mencapai tingkat terdepan di dunia. Pada tahun 2025, konsumsi energi total untuk peleburan tembaga adalah 191 kg batubara standar per ton, turun 2,9% dari tahun sebelumnya; konsumsi listrik AC gabungan aluminium primer adalah 13.202 kWh per ton, turun 0,5%, lebih rendah sekitar 800 kWh dari rata-rata global. (Referensi: Economic Daily 《Industri Logam Non-Ferrous 2025 Mencapai Pertumbuhan Stabil dan Peningkatan Kualitas》, 5 Februari 2025)

2. Inovasi teknologi, memperkuat rantai nilai menuju tingkat tinggi

Dalam periode “Fifteen Five-Year Plan”, untuk mendukung inovasi teknologi dan pengembangan produktivitas baru, industri logam non-ferrous di Tiongkok harus berfokus pada kebutuhan rantai industri hilir utama, menargetkan pengembangan bahan baru tingkat tinggi, memperkuat daya saing di bidang bahan unggulan, dan membangun sistem industri bahan baru yang mandiri, aman, dan dapat dikendalikan. Transformasi ini akan membantu Tiongkok melompat dari “negara besar bahan” menjadi “negara kuat bahan”, serta meningkatkan efisiensi inovasi teknologi nasional dan memimpin perkembangan berkualitas tinggi industri.

Secara spesifik, berdasarkan kebutuhan teknologi informasi generasi baru, kendaraan energi baru, penerbangan dan luar angkasa, ekonomi laut dalam, dan industri utama lainnya, bahan baru seperti serbuk magnet lunak logam untuk chip AI dan modul optik, bahan utama baterai solid-state (sulfur lithium, logam lithium), aluminium-magnesium alloy ringan untuk robot humanoid, serta titanium alloy untuk peralatan canggih, diharapkan akan mencapai terobosan penting dan penerapan skala besar selama periode “Fifteen Five-Year Plan”. (Referensi: Galaxy Securities 《Ulasan Industri Logam Non-Ferrous: Penguatan Perlindungan Sumber Daya Strategis, Meningkatkan Kualitas dan Peningkatan Bahan Baru》, 9 Maret 2026)

3. Perluasan pembukaan luar negeri, memperluas ruang kerja sama internasional

Dalam beberapa tahun terakhir, industri logam non-ferrous di Tiongkok secara aktif melaksanakan kebijakan nasional, mengambil berbagai langkah untuk membantu perusahaan membuka pasar internasional, dan secara efektif mengatasi risiko serta tantangan dari friksi perdagangan antara Tiongkok dan AS. Pada tahun 2025, total nilai perdagangan impor dan ekspor industri logam non-ferrous Tiongkok mencapai tonggak baru, sebesar 412,24 miliar dolar AS, meningkat 12,4% dari tahun sebelumnya. (Referensi: Economic Daily 《Pertumbuhan Stabil dan Peningkatan Kualitas Industri Logam Non-Ferrous 2025》, 5 Februari 2025)

Dalam konteks pengaturan sumber daya global dan kerjasama rantai industri yang semakin erat, perusahaan logam non-ferrous Tiongkok akan memiliki ruang yang lebih luas dalam pengembangan sumber daya di luar negeri, perdagangan internasional, dan kerjasama teknologi. Selain itu, dengan terus didorongnya kerjasama “Belt and Road”, posisi Tiongkok dalam rantai pasok sumber daya logam global akan semakin meningkat. (Referensi: China Nonferrous Metals Network 《Siaran Pers Pertama Dewan Konsultatif Politik Nasional Mengirimkan Sinyal Kebijakan, Peluang Baru Industri Logam Non-Ferrous di Era Pembangunan Berkualitas Tinggi》, 6 Maret 2025)

Mengambil Peluang Industri di Tengah Keseimbangan Penawaran dan Permintaan

Melihat ke depan, beberapa lembaga menyatakan bahwa dari sisi permintaan, nada kebijakan dalam laporan kerja pemerintah tetap stabil dan positif, dengan kebijakan fiskal yang lebih aktif dan kebijakan moneter yang moderat dan longgar tetap dipertahankan, sehingga ekonomi tetap menunjukkan titik terang struktural. Permintaan bahan logam di bidang dalam negeri, ekonomi cerdas, industri masa depan, industri baru, dan “Dual Carbon” akan mendapatkan dorongan. (Referensi: Wukuang Securities 《Logam Non-Ferrous: Kebijakan Mendorong Permintaan, Beberapa Jenis Terbatasnya Pasokan》, 10 Maret 2026)

Di sisi penawaran, satu sisi, pengembangan tambang yang memakan waktu lama, penurunan grade sumber daya, serta pembatasan lingkungan dan kebijakan menyebabkan pertumbuhan pasokan logam global melambat. Di sisi lain, peristiwa geopolitik akan mempengaruhi stabilitas pasokan dan biaya energi. Contohnya, sekitar 9% kapasitas aluminium elektrolitik di Timur Tengah, risiko geopolitik akan menyebabkan perlambatan pertumbuhan pasokan tahun 2026 dan memperbesar kesenjangan pasokan dan permintaan; logam strategis kecil seperti tanah jarang, tungsten, dan antimon juga akan menghadapi ketatnya pasokan karena terbatasnya pasokan dan meningkatnya kebutuhan cadangan strategis. Secara keseluruhan, banyak lembaga pasar memprediksi bahwa hubungan penawaran dan permintaan industri logam non-ferrous akan tetap ketat. (Referensi: China National Radio 《Kondisi Industri Logam Non-Ferrous Terus Meningkat, Perusahaan di Bursa Shanghai Tunjukkan Keunggulan Sumber Daya》, 9 Maret 2026; Huatai Securities 《Dampak Peristiwa Geopolitik di Timur Tengah terhadap Logam Non-Ferrous》, 11 Maret 2026)

Selain itu, dalam beberapa tahun terakhir, di tengah perubahan lingkungan makro global, perkembangan industri energi baru yang pesat, dan pembatasan pasokan sumber daya, kondisi operasional industri logam non-ferrous secara umum membaik secara signifikan. Data menunjukkan bahwa pada tahun 2025, total laba perusahaan logam non-ferrous besar mencapai 528,45 miliar yuan, meningkat 25,6% dari tahun sebelumnya, menunjukkan peningkatan kepercayaan industri. Para ahli industri menyatakan bahwa perusahaan-perusahaan terkemuka saat ini telah membentuk keunggulan kompetitif komprehensif melalui cadangan sumber daya, penataan global, dan integrasi rantai industri. (Data sumber: China Nonferrous Metals Industry Association, hingga 31 Desember 2025; Referensi: China National Radio 《Kondisi Industri Logam Non-Ferrous Terus Meningkat, Perusahaan di Bursa Shanghai Tunjukkan Keunggulan Sumber Daya》, 9 Maret 2026)

Menghadapi peluang investasi di tengah peningkatan kondisi industri dan keseimbangan penawaran dan permintaan ini, bagaimana investor umum dapat secara efektif menangkap peluang di sektor logam non-ferrous secara keseluruhan? Investasi indeks mungkin menjadi pilihan yang layak. ETF logam non-ferrous Silver华 (159871) mengikuti indeks CSI Nonferrous Metals (930708.CSI), memilih saham A berkualitas tinggi yang terlibat dalam penambangan, peleburan, dan pengolahan logam non-ferrous. Para investor yang berminat dapat memperhatikan ETF logam non-ferrous Silver华 (159871) dan dana indeks yang sedang diterbitkan (Kelas A: 026458; Kelas C: 026459), untuk mengikuti pemimpin industri dan berbagi manfaat dari peningkatan industri.