Miliarder Bill Ackman Memiliki 25% dari Dana Hedge-nya di 2 Saham AI yang Brilian (Petunjuk: Bukan Nvidia)

Miliarder Bill Ackman adalah pendiri Pershing Square Capital Management, salah satu dari 20 hedge fund paling menguntungkan dalam sejarah berdasarkan keuntungan bersih, menurut LCH Investments. Itu membuatnya menjadi sumber inspirasi yang sangat baik.

Per Desember, Pershing Square menginvestasikan 25% dari portofolionya dalam dua saham kecerdasan buatan (AI): 14% di Amazon (AMZN 1,66%) dan 11% di Meta Platforms (META 2,11%). Itu menunjukkan keyakinan yang tinggi.

Berikut yang perlu diketahui investor.

Sumber gambar: Getty Images.

Amazon: 14% dari hedge fund Bill Ackman

Thesis investasi Ackman untuk Amazon berfokus pada kehadirannya yang kuat di bidang e-commerce dan layanan cloud. Perusahaan menjalankan pasar online terbesar di Amerika Utara dan Eropa Barat, dan Amazon Web Services (AWS) adalah cloud publik terbesar dalam hal pengeluaran infrastruktur dan layanan platform. Amazon menggunakan kecerdasan buatan (AI) untuk mendorong pertumbuhan pendapatan dan meningkatkan profitabilitas.

Amazon telah mengembangkan ratusan aplikasi AI generatif untuk membuat operasi ritel mereka lebih efisien, termasuk alat yang mengoptimalkan penempatan inventaris, manajemen tenaga kerja, dan navigasi robot. Ackman percaya inovasi-inovasi tersebut, ditambah dengan pertumbuhan pendapatan iklan yang kuat, dapat mendorong “perluasan margin yang signifikan.” Memang, kecuali biaya satu kali, margin operasi Amazon meningkat 1,5 poin persentase di kuartal keempat.

Sementara itu, AWS telah menambahkan puluhan produk dan layanan AI, termasuk chip kustom (bisnis yang penjualannya meningkat tiga digit), alat pengembang, dan agen AI untuk pengkodean, observabilitas, dan keamanan. Ackman berpendapat inovasi-inovasi tersebut tidak hanya memperluas tetapi juga berpotensi mempercepat pertumbuhan penjualan AWS. Memang, pendapatan cloud meningkat 24% di kuartal keempat, tercepat dalam 13 kuartal.

Saham Amazon saat ini 16% di bawah puncaknya, sebagian karena kekhawatiran investor tentang berapa banyak uang yang diinvestasikan perusahaan dalam kecerdasan buatan. Tetapi analis Morgan Stanley percaya bahwa pengeluaran tersebut beralasan karena Amazon kemungkinan akan menjadi salah satu penerima manfaat terbesar dari AI fisik (yaitu robot otonom).

Perkiraan Wall Street adalah laba Amazon akan meningkat sebesar 19% per tahun dalam tiga tahun ke depan. Itu membuat valuasi saat ini sebesar 28 kali laba terlihat menarik. Memang, di antara 72 analis, target harga median Amazon adalah $285 per saham. Itu menunjukkan potensi kenaikan 37% dari harga saham saat ini sebesar $208.

Perluas

NASDAQ: AMZN

Amazon

Perubahan Hari Ini

(-1,66%) $-3,47

Harga Saat Ini

$205,29

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$2,2T

Rentang Hari

$204,32 - $207,56

Rentang 52 minggu

$161,38 - $258,60

Volume

2,2 juta

Rata-rata Volume

48 juta

Margin Kotor

50,29%

Meta Platforms: 11% dari hedge fund Bill Ackman

Thesis investasi Ackman untuk Meta Platforms berpusat pada statusnya sebagai perusahaan adtech terbesar kedua di dunia. Beberapa jejaring media sosial populer digabungkan di bawah payung Meta, termasuk Facebook dan Instagram, dan properti web tersebut menghasilkan wawasan tentang preferensi konsumen yang mendukung penargetan iklan yang tepat.

Ackman menyebut Meta sebagai “platform penting bagi bisnis yang ingin memaksimalkan pengembalian dari pengeluaran iklan mereka,” dan dia melihat perusahaan sebagai pemenang yang jelas dalam inovasi AI. Meta telah merancang chip dan model AI kustom yang bekerja sama untuk mempersonalisasi pengalaman pengguna. Inovasi-inovasi tersebut mendorong keterlibatan yang lebih dalam dan hasil yang lebih baik bagi pengiklan.

“Optimasi yang kami lakukan di kuartal keempat meningkatkan tampilan feed organik dan posting video di Facebook sebesar 7%, menghasilkan dampak pendapatan kuartal terbesar dari peluncuran produk Facebook dalam dua tahun terakhir,” kata CFO Susan Li. “Harga rata-rata per iklan meningkat 6% dari tahun ke tahun, didukung oleh meningkatnya permintaan pengiklan, sebagian besar didorong oleh peningkatan kinerja iklan.”

Yang penting, meskipun bisnis iklan akan tetap menjadi pendorong pertumbuhan terbesar dalam jangka pendek, Meta melihat peluang untuk mengintegrasikan superinteligensi ke dalam kacamata pintar dalam jangka panjang. Meta sudah mendominasi pasar kacamata pintar yang sedang berkembang (menguasai lebih dari 70% penjualan), dan penjualan diperkirakan akan tumbuh 60% per tahun hingga 2029, menurut Counterpoint Research.

Perkiraan Wall Street adalah laba Meta akan tumbuh sebesar 22% per tahun selama tiga tahun ke depan. Itu membuat valuasi saat ini sebesar 26 kali laba terlihat sangat menarik. Memang, di antara 73 analis, Meta Platforms memiliki target harga median sebesar $855 per saham. Itu menunjukkan potensi kenaikan 41% dari harga saham saat ini sebesar $606.