3 tahun terjatuh, denda 40 juta! Kesulitan dan Perubahan Bank Ping An | Analisis Laporan Keuangan

AI tanya · Bagaimana pengurangan kerugian penurunan nilai mempengaruhi kinerja laba?

Selamat mengikuti teman baik saya: Keuangan Sahabat

Gambar dibuat oleh AI

Artikel oleh|Jie Gan & Penyunting|Alice

Tiga tahun berturut-turut, terus menurun.

Pada 20 Maret 2026, Bank Ping An kembali menjadi yang pertama mengungkapkan laporan kinerja tahun 2025, membuat suasana hati menjadi rumit. Terutama pendapatan operasional, yang turun 10,4% secara year-on-year, ini adalah penurunan ketiga kalinya secara berturut-turut, dan besarannya tidak kecil—2023 turun 8,45%, 2024 turun 10,93%.

Ketika logika pertumbuhan masa lalu perlahan kehilangan efektivitas, akankah Bank Ping An masih bisa “aman”?

_1_

Pertama, mari lihat pendapatan.

Pada 2025, pendapatan operasional Bank Ping An mencapai 1314,42 miliar yuan, turun 10,4% secara year-on-year. Seperti yang disebutkan di awal artikel, ini adalah penurunan ketiga kalinya dengan besar yang tidak kecil.

Sumber grafik｜Dongfang Caifu (terima kasih khusus)

Di antaranya, pendapatan bersih dari bunga adalah faktor utama yang menahan. Pada 2025, pendapatan bersih dari bunga Bank Ping An sebesar 880,21 miliar yuan, turun 5,8% secara year-on-year, menyumbang 67,0% dari pendapatan operasional; penurunan pendapatan bersih dari bunga terutama dipengaruhi oleh dua hal: pertama, margin bunga bersih menyempit menjadi 1,78%, turun 9 basis poin, mencerminkan tekanan penetapan harga akibat penurunan suku bunga pinjaman dan penyesuaian struktur aset; kedua, hasil rata-rata aset berbunga menurun dari 3,97% menjadi 3,43%, penurunan sebesar 54 basis poin yang jauh lebih besar dari penurunan rata-rata biaya bunga liabilitas berbunga sebesar 47 basis poin, menunjukkan melemahnya kemampuan hasil di sisi aset.

Pendapatan bersih non-bunga sebesar 434,21 miliar yuan, turun 18,5% secara year-on-year, menyumbang 33,03%, turun 3,28 poin persentase dibanding 2024.

Bisnis ritel dulu adalah “andalan” Bank Ping An, tetapi pada 2025 tetap menyusut: pendapatan 61,63 miliar yuan, hampir 10 miliar yuan lebih sedikit dari 2024, turun 13,5% secara year-on-year.

Pada 2025, saldo pinjaman pribadi Bank Ping An turun 2,3%, piutang kartu kredit turun 6,8%, jumlah rekening aktif berkurang 6,9%. Saldo pinjaman konsumsi dan pinjaman operasional masing-masing turun 2,5% dan 5,2%.

Namun, saldo pinjaman pembiayaan mobil meningkat 3,7%, pinjaman kendaraan listrik baru yang diberikan meningkat 13,9% secara year-on-year, sesuai tren industri.

Bisnis pengelolaan kekayaan besar juga meningkat 1,9% secara year-on-year; aset manajemen pelanggan ritel (AUM) sebesar 42.384,09 miliar yuan, naik 1,1%; jumlah pelanggan private banking sebanyak 105.600, naik 9,1%, pendapatan dari asuransi pribadi yang diwakili meningkat 53,3%.

Di bidang bisnis korporasi, pendapatan operasional Bank Ping An pada 2025 sebesar 579,59 miliar yuan, menyumbang 44,1% dari total pendapatan, turun 9,2% secara year-on-year. Namun, jumlah pelanggan korporasi sebanyak 966.000, naik 13,2%.

_2_

Dari sisi laba, Bank Ping An juga mengalami penurunan pada 2025, tetapi penurunannya tidak sebesar pendapatan.

Pada 2025, laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik induk sebesar 426,33 miliar yuan, turun 4,2%, ini adalah penurunan kedua berturut-turut. Penyebab utamanya adalah penurunan sebesar 17,9% dalam cadangan kerugian kredit dan kerugian aset lainnya.

Menggunakan perhitungan dari permainan leverage: laporan tahunan menunjukkan bahwa pada 2024, Bank Ping An mengalokasikan kerugian penurunan nilai sebesar 494,28 miliar yuan, dan pada 2025 berkurang sebesar 88,61 miliar yuan.

Jika pada 2025, Bank Ping An mempertahankan tingkat cadangan kerugian yang sama seperti 2024, laba akan turun dari 426 miliar yuan menjadi sekitar 337 miliar yuan, penurunan lebih dari 20%. Terlihat bahwa pengurangan cadangan kerugian yang lebih sedikit sangat berkontribusi terhadap laba saat ini.

Contohnya, bisnis ritel, laba bersih pada 2025 sebesar 26,83 miliar yuan, sedangkan pada 2024 hanya 2,89 miliar yuan. Ini adalah perubahan terbesar dalam struktur laba bank tersebut.

Mengapa laba ritel melonjak tajam? Laporan tahunan menunjukkan bahwa kerugian penurunan nilai bisnis ritel pada 2025 turun dari 487 miliar yuan menjadi 376 miliar yuan, penurunan sekitar 111 miliar yuan.

Jadi, sebelum kerugian penurunan nilai, laba operasional Bank Ping An sebenarnya menurun: dari 492 miliar yuan menjadi 408 miliar yuan.

Dengan berbagai langkah tersebut, rasio cadangan terhadap aset (coverage ratio) pada 2025 adalah 220,88%, turun 29,83 poin persentase dibanding tahun sebelumnya, tetapi angka absolutnya tetap cukup stabil.

_3_

Dari segi kualitas aset lainnya, rasio kredit bermasalah (NPL) Bank Ping An pada 2025 sedikit menurun dari 1,06% menjadi 1,05%, cukup stabil.

Yang paling membuat khawatir adalah sektor properti. Pada 2025, rasio kredit bermasalah untuk kredit properti korporasi naik dari 1,79% menjadi 2,22%. Total pinjaman terkait properti sebesar 210,18 miliar yuan, sekitar 12,6% dari total kredit perusahaan.

Manajemen menjelaskan bahwa pasar properti masih dalam proses berhenti jatuh dan mulai stabil, beberapa pengembang properti mengalami periode pelunasan yang lebih lama dan kekurangan dana.

Secara rinci, komposisi pinjaman properti meliputi: pinjaman pengembangan properti sebesar 653 miliar yuan, 1,9% dari total kredit; pinjaman properti operasional, pinjaman akuisisi, dan lainnya sebanyak 1.449 miliar yuan, sebagian besar dijamin dengan properti matang.

Selain itu, ada pinjaman restrukturisasi. Pada akhir 2025, saldo pinjaman restrukturisasi sebesar 411,18 miliar yuan, naik 9,2% dari tahun sebelumnya, terutama dipengaruhi oleh industri properti, melalui perpanjangan waktu dan penyesuaian jadwal pembayaran.

Dari sisi pinjaman pribadi, pada akhir 2025 rasio kredit bermasalah Bank Ping An sebesar 1,23%, turun 0,16 poin persentase dari tahun sebelumnya. Perbaikan ini tidak mudah didapat.

Termasuk, rasio kredit bermasalah kartu kredit turun dari 2,56% menjadi 2,24%, pinjaman konsumsi dari 1,35% menjadi 1,12%, dan hipotek rumah dari 0,47% menjadi 0,28%. Hanya rasio kredit bermasalah pinjaman operasional yang naik dari 1,02% menjadi 1,17%.

Terakhir, patut disebutkan tentang pengendalian risiko. Data dari Leverage Game menunjukkan bahwa pada 2025, Bank Ping An menerima total 64 sanksi administratif, dengan total denda sebesar 40,37 juta yuan. Dari jumlah tersebut, 25 adalah sanksi dari lembaga, dan secara total tidak terlalu besar dibanding bank saham, tetapi rata-rata denda per sanksi adalah 130.220 yuan, termasuk yang tertinggi.

Pada 20 Maret 2026, Bank Ping An baru saja menerima satu sanksi besar sebesar 1,05 juta yuan dari Biro Pengawasan Keuangan Internasional di Jingzhou. Pelanggaran utama termasuk: penyelidikan sebelum pemberian kredit dan pengelolaan pasca pemberian kredit yang tidak memadai, penyalahgunaan dana pinjaman, peningkatan biaya pembiayaan pelanggan, dan pengelolaan perilaku karyawan yang tidak memadai.

Secara keseluruhan, lingkungan eksternal yang ditambah dengan “pembersihan internal,” membuat tahun 2025 bagi Bank Ping An bisa dikatakan masih penuh rasa sakit, dan belum ada tanda-tanda pembalikan.

Reborn membutuhkan biaya, waktu, dan ketekunan. Pada saat ini, bertahan adalah segalanya.

Gambar-gambar tanpa sumber yang tidak dicantumkan dalam artikel ini berasal dari situs resmi perusahaan atau pengumuman, kami sampaikan dan terima kasih.

Tim Pengacara Ren Yaolong

Menyediakan layanan hak cipta dan hukum untuk Leverage Game