Bank Postal Savings mengumumkan secara resmi! AIC yang baru didirikan telah disetujui untuk beroperasi, bank besar milik negara "kumpulan lengkap" lisensi!

Lima bank BUMN besar mendapatkan izin pendirian perusahaan investasi aset keuangan (AIC)!

Pada 20 Maret, Bank Pos Indonesia mengumumkan bahwa mereka telah menerima persetujuan dari Badan Pengawas Keuangan Nasional, dan perusahaan investasi aset keuangan yang dirintis oleh bank tersebut, yaitu China Post Financial Asset Investment Co., Ltd. (disingkat “Zhongyou Investment”), diizinkan untuk beroperasi. Zhongyou Investment memiliki modal terdaftar sebesar 100 miliar RMB dan berlokasi di Beijing. Setelah 8 tahun, perusahaan investasi aset keuangan dari bank BUMN keenam akhirnya selesai didirikan, sehingga seluruh bank BUMN telah memiliki lisensi AIC.

Seorang wartawan dari Securities China mengetahui bahwa perwakilan hukum Zhongyou Investment adalah Du Chunye, saat ini Wakil Presiden dan Sekretaris Dewan Direksi Bank Pos China, yang bertanggung jawab atas bisnis keuangan perusahaan dan memimpin pembangunan sistem operasi keuangan perusahaan “1+N”. Sebelumnya, Du Chunye menyatakan dalam rapat penjelasan kinerja bahwa tujuan pendirian anak perusahaan AIC baru adalah untuk mengintegrasikan Zhongyou Investment ke dalam matriks layanan pengembangan menyeluruh bank secara keseluruhan, menjadikannya bagian kunci dari sistem baru keuangan perusahaan “1+N”.

Bekerja sama dengan 14 entitas pada hari pendirian

Dalam pengumuman pada 20 Maret, Bank Pos China menyatakan bahwa Zhongyou Investment akan melakukan pilot bisnis konversi utang berbasis pasar dan investasi ekuitas, mendukung inovasi teknologi dan perusahaan swasta, serta membantu pengembangan produktivitas baru.

Seorang wartawan dari Securities China mengetahui bahwa pada hari yang sama, Bank Pos China mengadakan “Rapat Peluncuran Layanan Inovasi Teknologi Zhongyou Investment”. Ketua Grup Pos Liu Aili menghadiri acara tersebut, bersama General Manager Grup Pos Zheng Guoyu dan lainnya. Acara ini dipandu oleh Presiden baru Bank Pos, Lu Wei.

Dalam rapat tersebut, Zhongyou Investment mengumumkan telah menandatangani kerangka kerja sama bisnis dengan 14 entitas di bidang sirkuit terintegrasi, energi bersih, manufaktur maju, dan investasi industri.

Bank Pos China menjelaskan bahwa Zhongyou Investment akan membangun ekosistem layanan keuangan komprehensif yang mengintegrasikan “ekuitas, pinjaman, obligasi, dan investasi”, serta mengelola bisnis konversi utang berbasis pasar secara optimal. Dengan misi “Investasi Dini, Investasi Kecil, Investasi Jangka Panjang, dan Investasi Teknologi Keras”, perusahaan ini akan memberdayakan pertumbuhan perusahaan teknologi secara bertahap, mendukung pengembangan industri tradisional, industri baru, dan industri masa depan secara berkualitas tinggi.

Pada akhir Agustus tahun lalu, Du Chunye menjelaskan dalam rapat kinerja Bank Pos China tentang rencana strategis umum pendirian anak perusahaan AIC baru tersebut. Bank ini menargetkan membangun “empat platform utama”: platform inovasi sinergi pinjaman dan investasi, platform modal jangka panjang untuk inovasi teknologi, platform konversi utang reformasi struktural, dan platform pengelolaan investasi ekuitas.

Faktanya, pada Maret 2025, Badan Pengawas Keuangan Nasional mengeluarkan pemberitahuan berjudul “Pemberitahuan tentang Perluasan Pilot Investasi Ekuitas Perusahaan Investasi Aset Keuangan” yang menyebutkan bahwa, berdasarkan lima AIC dari bank-bank BUMN, bank komersial yang memenuhi syarat didukung untuk memprakarsai pendirian AIC keuangan.

Selanjutnya, langkah-langkah perluasan lisensi AIC semakin cepat. Lisensi baru pertama kali diberikan kepada tiga bank saham: Industrial Bank, China Merchants Bank, dan CITIC Bank. Pada November tahun lalu, Industrial Bank mendirikan Xingyin Investment di Fuzhou, China Merchants Bank mendirikan Zhaoyin Investment di Shenzhen, dan pada Desember, CITIC Bank mendirikan Xinyin Jintou di Guangzhou, serta menyelesaikan investasi pertama mereka.

Percepatan perluasan pilot investasi ekuitas AIC

Dengan beroperasinya Zhongyou Investment secara resmi, jumlah AIC dari bank-bank tersebut meningkat menjadi 9 perusahaan, termasuk 6 dari bank BUMN dan 3 dari bank saham, menandai fase kemajuan nyata industri ini. Sebagai “modal sabar” yang menghubungkan pembiayaan tidak langsung dan langsung, AIC menjadi kunci dalam mengatasi kesulitan pendanaan perusahaan teknologi dan menumbuhkan produktivitas baru.

Hingga saat ini, pilot investasi ekuitas AIC mencakup 18 wilayah di seluruh negeri, dengan fokus pada industri strategis seperti sirkuit terintegrasi, kecerdasan buatan, energi baru, dan farmasi bioteknologi, membentuk jaringan layanan keuangan teknologi yang cukup lengkap.

Para analis industri menunjukkan bahwa keunggulan utama AIC terletak pada kolaborasi antara investasi ekuitas dan pinjaman, yang mampu menyediakan layanan keuangan lengkap sepanjang siklus hidup perusahaan inovatif, menyeimbangkan dukungan inovasi dan pengendalian risiko. Meskipun saat ini, kegiatan investasi ekuitas dari AIC masih dalam tahap awal, mereka memiliki kekuatan modal yang besar dan karakter modal sabar.

Didukung oleh kebijakan yang menguntungkan, proyek investasi ekuitas AIC mengalami ledakan. Menurut data dari Tianyancha, hingga Agustus 2025, delapan perusahaan AIC telah mendaftarkan total 131 dana, jauh melampaui 59 dana yang terdaftar sepanjang 2024. Selain itu, sejak 2026, beberapa AIC telah mendaftarkan total 29 dana proyek baru.

Secara spesifik, pada 2025, ICBC Investment mencatat jumlah proyek baru terbanyak, sebanyak 43; diikuti oleh China Merchants Bank Investment dan Bank of China Asset Management, masing-masing 23; dan CCB Investment serta Agricultural Bank Investment masing-masing 21 dan 18. Dari segi distribusi wilayah, dana-dana ini sebagian besar terkonsentrasi di 18 kota pilot seperti Shanghai, Beijing, Guangzhou, Nanjing, dan Chongqing.

Sebagai contoh, tiga AIC dari bank saham yang baru didirikan, setelah beroperasi akhir tahun lalu, langsung merealisasikan proyek investasi ekuitas mereka.

Misalnya, Xingyin Investment memfokuskan dana pada industri energi baru dan bahan baru seperti semikonduktor, fotovoltaik, tambang lithium, dan plastik rekayasa, dengan total investasi lebih dari 6 miliar RMB hingga akhir 2025; Zhaoyin Investment menargetkan sektor kendaraan energi baru, dengan investasi awal sebesar 500 juta RMB ke proyek peningkatan modal dan saham di Shenlan Auto, dengan kepemilikan 2,4187%; Xinyin Investment menyelesaikan investasi di Shenzhen Honghua Topxin Clean Energy Co., Ltd., dan baru-baru ini menginvestasikan 85,5755 juta RMB untuk saham di Henan Bailian New Materials Co., Ltd.

Berpotensi memperluas ruang bisnis bank

Selain memberikan dampak positif terhadap inovasi teknologi dan produktivitas baru di Tiongkok, pengembangan dan perluasan AIC dari bank juga berpotensi membuka ruang bisnis baru bagi bank itu sendiri.

Yuan Zheqi, analis dari Ping An Securities, dalam laporan sebelumnya menyatakan bahwa industri AIC diperkirakan akan berkembang pesat di masa depan. Dalam operasinya, pemegang saham pengendali dapat melalui dana yang dimiliki AIC berinvestasi di perusahaan non-publik, secara signifikan meningkatkan nilai lisensi keuangan AIC, serta membantu mengatasi ketidaksesuaian risiko dan imbal hasil saat bank berinvestasi di perusahaan teknologi. Hal ini juga akan memperkuat dukungan terhadap perusahaan teknologi melalui mekanisme seperti “kolaborasi investasi dan pinjaman”.

Laporan dari Huatai Securities berpendapat bahwa dari sudut pandang bank, dalam konteks penurunan suku bunga, margin keuntungan dari bisnis simpanan dan pinjaman tradisional semakin menyempit, sehingga perlu mencari sumber keuntungan baru dan melakukan transformasi komprehensif. Pembukaan hak investasi ekuitas dapat membantu bank melampaui batasan kredit tradisional dan masuk ke bidang potensial seperti manufaktur tinggi, farmasi bioteknologi, dan kecerdasan buatan. Selain itu, memanfaatkan sumber daya bisnis korporat dari induk bank secara tepat sasaran dapat membantu mengidentifikasi proyek inovatif berkualitas tinggi dan menyediakan layanan terpadu.

Namun, para ahli industri juga menunjukkan bahwa meskipun pertumbuhan AIC dalam beberapa tahun terakhir cukup pesat, lingkungan sistem dan mekanisme operasionalnya masih menghadapi hambatan struktural. Misalnya, beberapa mekanisme manajemen belum sepenuhnya sesuai dengan prinsip dasar investasi ekuitas, dan terdapat ketegangan alami antara sifat utang dana dan karakteristik investasi jangka panjang serta toleransi risiko tinggi dari investasi ekuitas. Proses bisnis juga sulit memenuhi kebutuhan fleksibilitas dan efisiensi sekaligus. Masalah-masalah ini membutuhkan kolaborasi dan inovasi dari kebijakan, pengawasan, dan tata kelola internal lembaga secara bersamaan.

Tata letak: Liu Junyu

Proofreading: Wang Wei