Industri Sarung Tangan Sekali Pakai Menghadapi Titik Balik "Kenaikan Volume dan Harga", Perusahaan Utama Mempercepat Penataan Strategis

Securities Daily Online Reporter Wang Xi

Baru-baru ini, dipengaruhi oleh situasi geopolitik internasional, harga minyak mentah meningkat dan menyebabkan kenaikan berkelanjutan harga bahan baku kimia, yang mendorong sebuah barang sehari-hari yang tampaknya tidak mencolok—sarung tangan sekali pakai—menuju titik balik siklus industri yang baru.

Data pemantauan dari Shandong Zhuochuang Information Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Zhuochuang Information”) menunjukkan bahwa harga bahan baku inti sarung tangan sekali pakai seperti butadiena, akrilonitril, DOTP (di-n-octyl phthalate, plastisizer ramah lingkungan), alkohol sianil, dan lain-lain, sejak Maret mengalami kenaikan dua digit persentase. Di bawah tekanan biaya, beberapa perusahaan terkemuka di industri sarung tangan sekali pakai harus menaikkan harga produk mereka baru-baru ini.

Setelah melalui proses pengurangan kapasitas selama empat tahun, apakah transmisi harga yang didorong oleh biaya ini akan membawa industri ini ke titik balik “volume dan harga meningkat bersamaan”? Bagaimana strategi perusahaan terkemuka dalam pengaturan?

Industri memasuki siklus kenaikan harga

Bahan baku utama sarung tangan nitril, nitril latex, diproduksi dari polimerisasi butadiena dan akrilonitril; bahan resin PVC, plastisizer DOTP, alkohol sianil yang dibutuhkan untuk sarung tangan PVC juga merupakan produk kunci dari rantai industri petrokimia. Jalur transmisi tiga lapis ini—“minyak mentah—bahan kimia dasar—intermediat—produk jadi”—menentukan bahwa setiap fluktuasi tajam harga minyak internasional akan segera menyebar ke ujung akhir sarung tangan.

Saat ini, seluruh rantai industri berada dalam kondisi tegang dan terfragmentasi. Analis industri butadiena Zhuochuang, Song Xuemei, mengatakan kepada wartawan “Securities Daily”: “Pada awal Maret, harga butadiena melonjak dengan cepat, mencapai sekitar 50% hingga pertengahan bulan. Pembelian dari perusahaan hilir menurun secara signifikan, tetapi pasokan dari sisi penawaran juga berkurang, sehingga pasar belum menunjukkan titik balik yang jelas.”

Tekanan ini dengan cepat menyebar ke bagian intermediat. Analis industri nitril latex Zhuochuang, Sun Bing, mengungkapkan kepada wartawan: “Pada paruh pertama Maret, kenaikan harga nitril latex untuk sarung tangan sekali pakai mencapai sekitar 52% dibandingkan akhir Februari, sebagian besar pabrik menutup pesanan, pembeli hilir menolak pasokan dengan harga tinggi, dan transaksi pesanan baru menurun. Namun, pesanan pabrik sarung tangan tetap baik, dan permintaan secara keseluruhan tetap ada.”

Perusahaan medis Lanphan Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Lanphan Medical”) mengonfirmasi kondisi ini dalam komunikasi investor baru-baru ini: “Saat ini, harga bahan baku hulu sangat fluktuatif, banyak pemasok berhenti memberi penawaran, dan pasar berada dalam kondisi ‘memborong’. Perusahaan-perusahaan utama perlu aktif mengamankan sumber daya, sementara perusahaan kecil lebih sulit mendapatkan bahan baku dengan harga yang sesuai.”

Jika kenaikan biaya adalah “pemantik” yang memaksa produsen sarung tangan menaikkan harga, maka optimalisasi pola pasokan menyediakan “kabin bahan bakar” untuk kenaikan harga ini.

Dalam jangka waktu yang lebih panjang, industri sarung tangan sekali pakai setelah ekspansi kapasitas yang pesat dari 2020 hingga 2021, memasuki fase penyesuaian mendalam dari 2022 hingga 2025, di mana kapasitas kecil dan tertinggal dipercepat keluar dari pasar, pangsa perusahaan terkemuka terus meningkat, dan hubungan penawaran dan permintaan secara bertahap membaik. Beberapa laporan riset baru-baru ini menunjukkan bahwa setelah proses pengurangan inventaris dan pengurangan kapasitas yang keras, pola penawaran dan permintaan industri relatif seimbang, dan harga akhir sudah memiliki kondisi untuk kenaikan moderat.

Dalam konteks ini, transmisi biaya yang dipicu oleh geopolitik saat ini menjadi katalis utama yang mengubah industri dari “volume meningkat dan harga menurun” menjadi “volume dan harga meningkat bersamaan.” Menurut Lanphan Medical, kenaikan biaya bahan baku telah melampaui dasar penetapan harga sebelumnya, dan kenaikan harga industri menjadi langkah penting untuk menjaga stabilitas rantai pasok. Selain itu, kenaikan harga kali ini bukan sekadar mengimbangi biaya, tetapi perusahaan-perusahaan utama yang memiliki kekuatan penetapan harga global juga memanfaatkan momentum ini untuk memperbaiki harga dan memperluas margin keuntungan.

Lanphan Medical menambahkan bahwa setelah melalui beberapa siklus, pola kompetisi industri telah menunjukkan konsentrasi di tangan perusahaan terkemuka. Dari sisi rantai pasok, siklus pengangkutan jarak jauh cukup panjang, dan permintaan pembelian dari hilir cukup kaku, sehingga tren kenaikan harga di masa depan diperkirakan akan berlanjut. Perusahaan yang memiliki keunggulan biaya bahan baku akan mengalami pelepasan laba yang lebih nyata di kuartal kedua.

Perusahaan terkemuka mengoptimalkan pengaturan

Pada saat industri sarung tangan sekali pakai memasuki titik balik, perusahaan-perusahaan utama juga mempercepat pengaturan strategis sesuai kondisi masing-masing.

Innotech Medical Technology Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Innotech Medical”) dengan cadangan kas yang cukup dan efisiensi lini produksi terdepan memiliki keunggulan awal. Laporan dari Orient Securities menunjukkan bahwa Innotech Medical mengutamakan lini produksi generasi ketiga, kecepatan produksi tertinggi di industri, dan tingkat produk berkualitas tinggi stabil di atas 99%. Perusahaan ini juga melakukan reformasi efisiensi energi secara menyeluruh melalui “pengembalian panas sisa + kontrol cerdas inverter + peningkatan komponen kunci,” serta memperluas ke hulu untuk mengurangi dampak fluktuasi biaya bahan baku. Dengan strategi diversifikasi pasar yang berkelanjutan, Orient Securities memperkirakan posisi pasar perusahaan ini akan semakin meningkat.

Lanphan Medical melalui serangkaian operasi modal menyelesaikan “potongan terakhir” dalam pengelolaan bisnisnya pada akhir 2025. Berdasarkan pengumuman terkait, Lanphan Medical memanfaatkan investasi strategis dari HuaKee Co., Ltd, investor industri Thailand, dengan investasi sebesar 200 juta dolar AS, dan menghabiskan 800 juta yuan untuk mengakuisisi dua basis produksi nitril sarung tangan utama yang menjadi anak perusahaan, Shandong Lanphan Health Technology Co., Ltd., sehingga mencapai kapasitas produksi tahunan 24 miliar pasang nitril sarung tangan di satu platform operasional, yang saat ini sudah beroperasi penuh dan terjual habis. Selain itu, perusahaan juga mengakuisisi 80% saham dari Zibo Hongda Thermal Power Co., Ltd., yang merupakan perusahaan induk, dengan investasi sebesar 400 juta yuan, untuk secara permanen mengatasi kekurangan biaya energi dalam bisnis nitril sarung tangan.

Pada 17 Maret, Chairman Lanphan Medical Liu Wenjing menyatakan dalam pertemuan dengan banyak investor bahwa industri sarung tangan sekali pakai saat ini memasuki siklus sehat, konsentrasi industri meningkat, dan Lanphan Medical berada di garis depan. Saat ini, harga sarung tangan didorong oleh transmisi harga dari rantai industri, memperluas ruang laba, dan didukung oleh berbagai pengaturan strategis perusahaan serta peluncuran produk potensial tinggi seperti sarung tangan poliuretan yang inovatif bersama Wanhua Chemical Group, yang secara bertahap mencapai produksi massal. Liu Wenjing menyatakan bahwa kinerja Lanphan Medical pada 2026 akan pulih, dan perusahaan diharapkan tetap berkembang secara stabil selama periode “Fifteen Five.”

Yuan Shuai, Wakil Sekretaris Jenderal Aliansi Industri Internet of Things Zhongguancun, mengatakan kepada wartawan “Securities Daily” bahwa saat ini industri sarung tangan sekali pakai global telah memasuki tahap baru “penyediaan terbatas dan optimalisasi stok.” Perusahaan-perusahaan terkemuka sedang melakukan peningkatan teknologi dan integrasi kapasitas untuk mengoptimalkan, dan kompetisi industri beralih dari ekspansi skala ke peningkatan kualitas dan efisiensi secara bersamaan.