300827, mendekati batas atas 20% saat tengah hari! Rantai industri energi baru, ledakan besar

Perangkat komunikasi, perangkat fotovoltaik, perhotelan dan restoran, serta logam energi menjadi beberapa sektor yang mengalami kenaikan terbesar.

Pada perdagangan pagi tanggal 20 Maret, saham A-share mengalami fluktuasi dan rebound, Indeks Shanghai Composite bertahan di atas 4000 poin, Indeks ChiNext melonjak sebesar 3,3% dengan volume perdagangan yang meningkat, menembus level tertinggi dalam lebih dari empat tahun, sementara Indeks Shenzhen, Indeks Sci-Tech Innovation, dan CSI 50 juga menunjukkan penguatan yang stabil, dengan tren volume perdagangan yang sedikit meningkat.

Di pasar, sektor perangkat komunikasi, perangkat fotovoltaik, perhotelan dan restoran, serta logam energi memimpin kenaikan, sementara sektor jasa minyak, kecantikan medis, layanan telekomunikasi, dan AI Zhipu mengalami penurunan.

Chip komunikasi optik mengalami kekurangan pasokan dan permintaan yang ketat

Saham konsep perangkat komunikasi langsung menguat di pagi hari, indeks sektor sempat melonjak hampir 6% dengan volume yang meningkat, mendekati rekor tertinggi. Perusahaan seperti Guangku Technology, Xin Yisheng, Mingpu Optical Magnet, dan Shijia Photonics menunjukkan kenaikan yang signifikan.

Sektor terkait seperti komunikasi optik, konsep CPO, dan titik cahaya optik juga menunjukkan penguatan volume. Perlu dicatat bahwa perusahaan chip komunikasi optik Yuanjie Technology sempat mencapai batas atas 20% di pagi hari, dengan harga saham menembus angka seribu yuan, menjadikannya saham dengan harga tertinggi kedua setelah Kweichow Moutai; perusahaan seperti Changguang Huaxin dan Tengjing Technology juga mencatat batas atas yang kuat atau kenaikan lebih dari 10%.

Dalam berita industri, pada acara besar global “OFC 2026”, perusahaan-perusahaan raksasa seperti Corning, Cisco, Arista, Nokia, dan Ciena menampilkan banyak produk baru, yang sebagian besar berfokus pada chip komunikasi optik.

CEO Nvidia Jensen Huang menyatakan bahwa kabel tembaga tradisional dalam interkoneksi listrik hampir mencapai batas fisik saat menghadapi kecepatan 800G dan lebih tinggi, sehingga tidak mampu mendukung ekspansi skala besar AI di seluruh rak. Teknologi interkoneksi optik, dengan keunggulan seperti densitas transmisi tinggi berkat multiplexing wavelength, konsumsi daya rendah, dan jarak transmisi yang jauh, menjadi satu-satunya solusi untuk mengatasi hambatan ini. Dengan demikian, hambatan pengembangan kekuatan komputasi AI kini beralih dari “perhitungan” ke “koneksi”.

Selain itu, chip optik sebagai komponen dasar utama dari interkoneksi optik sedang menghadapi kekurangan pasokan dan permintaan yang sangat ketat. Perusahaan modul optik Lumentum dalam laporan keuangan terbaru menyatakan bahwa saat ini kekurangan chip EML masih sekitar 25%–30%, dan pesanan telah dikunci secara mendalam hingga akhir 2027.

Securities Guosheng menyatakan bahwa seiring dengan peningkatan kompetisi kekuatan komputasi AI global, komunikasi optik sebagai fondasi transmisi data semakin menjadi fokus investasi dari perusahaan-perusahaan terdepan yang memiliki elastisitas tinggi, hambatan tinggi, atau posisi strategis utama.

Kinerja sektor energi baru terus menguat

Rantai industri energi baru tetap aktif, dengan tren “angin, surya, penyimpanan energi” bergiliran menguat. Pada pagi hari ini, perangkat fotovoltaik memimpin kenaikan, indeks sektor melonjak lebih dari 6%, dan volume transaksi setengah hari melebihi seluruh transaksi hari sebelumnya. Perusahaan seperti Sunpower Electric (300827) dan Shouhang New Energy masing-masing mencapai batas atas 20% mendekati waktu penutupan siang hari, sementara Airo Energy dan Jinneng Technology serta lebih dari 10 saham lainnya juga mencatat kenaikan batas atas atau kenaikan lebih dari 10%.

Perangkat pembangkit listrik tenaga angin, baterai solid-state, penyimpanan energi, dan listrik hijau juga menunjukkan volume kenaikan yang besar, dengan perusahaan seperti Huadian Energy, Shao Energy, Huadian Liaoning, dan Silver Star Energy secara massal mencapai batas atas.

Menurut data terbaru dari InfoLink, pada Maret 2026 terjadi peningkatan yang signifikan dalam produksi modul fotovoltaik secara keseluruhan, mencapai 44GW–45GW, meningkat sekitar 28%–29% secara bulanan. Produksi domestik meningkat menjadi 32GW–33GW, sementara produksi luar negeri meningkat menjadi 11GW–12GW.

Selain itu, permintaan fotovoltaik luar angkasa diperkirakan akan mengalami pertumbuhan eksponensial. Elon Musk menaruh perhatian pada manufaktur fotovoltaik sebagai jalan untuk menyediakan daya bagi komputasi orbit dan AI. Produsen perangkat fotovoltaik utama di China dengan kemampuan iterasi yang efisien dan respons cepat berpotensi bergabung dalam rantai pasokan perangkat terkait seperti Tesla dan SpaceX, membuka peluang pertumbuhan baru.

Aijian Securities menunjukkan bahwa lingkungan internasional di bidang energi sangat kompleks dan menantang, dengan konflik geopolitik yang terus meningkat. Energi terbarukan seperti fotovoltaik dapat menjadi titik balik baru dalam menjaga keamanan energi nasional. Beberapa produk termasuk fotovoltaik akan mengalami penghapusan pengembalian pajak ekspor VAT mulai April 2026, yang dalam jangka pendek dapat meningkatkan permintaan pengiriman produk fotovoltaik domestik, dan dalam jangka panjang dapat mendorong penghapusan kapasitas produksi yang usang, serta mengoptimalkan struktur kapasitas; disarankan untuk memperhatikan saham terkait penyimpanan energi dan fotovoltaik.