Iran, minyak dan gas alam. Kali ini tidak ada yang bisa selamat.

Mari kita bicara sebentar tentang situasi Timur Tengah sebelum akhir pekan.

Ketika Trump mulai bertindak, dia pikir bisa menyelesaikan dalam 4 hari pekerjaan 5 tahun, sama seperti saat menangani Maduro. Hasilnya?

— Kudeta sama sekali tidak terjadi
— Menghilangkan beberapa tokoh kunci juga tidak membuat siapa pun berbelot, dan tidak ada rezim patuh yang berhasil didirikan
— Operasi semakin lama tertunda, membakar 11.000 dolar per detik, sekarang masih perlu Kongres menyetujui 200 miliar lagi, dan persiapan perang darat juga sedang berjalan
— Iran membalas, sekutu AS di Timur Tengah mengalami pukulan berat

Singkatnya, rencana untuk perang kilat dan kemudian membawa semua orang "berdamai" sama sekali tidak berhasil. Yang lebih kritis adalah, konflik telah memasuki tahap baru: setelah Israel membom fasilitas energi Iran, Iran kemudian menghancurkan serangkaian target besar di kawasan, termasuk 17% kapasitas LNG Qatar dan fasilitas energi Uni Emirat Arab, dimana waktu perbaikan membutuhkan 3–5 tahun, harga gas Eropa langsung melonjak 30%+.

Mengapa hal ini penting? Semua orang dengar Selat Hormuz terjepit langsung merasa langit jatuh, tapi itu sebenarnya hanya operasi jangka pendek, Iran sekarang hanya membiarkan kapal tanker yang tidak ada hubungannya dengan AS, Israel dan sekutu mereka melewati, masih dalam berbagai penyelarasan diplomatik dengan negara lain. Harga minyak memang akan melompat naik, terlimpas ke inflasi, tapi dalam hal waktu juga hanya sementara.

Infrastruktur yang dibom adalah hal yang sama sekali berbeda, itu dampak jangka panjang. Konvoi armada di selat bisa tersebar dalam beberapa hari, tapi merekonstruksi saluran transportasi LNG, membangun kembali fasilitas ladang minyak, itu masalah beberapa tahun sejak awal.

Jadi kesan saya adalah, pasar sudah mulai mencerna ekspektasi: harga energi akan terus naik dalam beberapa bulan ke depan, atau bahkan tetap berada di level tinggi. Ini bukan sesuatu yang Main-main.

Semoga semua orang mendapatkan lebih banyak keuntungan!