Dunia sedang menunggu "berita selanjutnya"

Mengapa Fluktuasi Harga Minyak Dipengaruhi oleh Berita dan Mengendalikan Pasar?

Sumber: Lingkaran Intelijen Wall Street

Harga minyak “turun”, tetapi pasar global masih belum tenang.

Pertama, harga minyak tiba-tiba berbalik, inti penyebabnya bukan perubahan pasokan dan permintaan, melainkan bahwa situasi terburuk (perang energi total) sementara ini tidak akan terjadi. Karena Trump mengatakan tidak akan mengirim pasukan darat, dan Netanyahu juga menyatakan tidak akan melanjutkan serangan ke fasilitas energi. Tapi ini hanya “pemulihan suasana hati”, bukan “penyelesaian masalah”. Karena sistem energi sudah rusak, pabrik LNG terbesar Qatar rusak (perbaikan membutuhkan waktu bertahun-tahun), dan Selat Hormuz hampir ditutup. Jadi, harga minyak Brent tetap di atas 100 dolar.

Kedua, saat ini terjadi divergensi antara minyak mentah AS dan minyak Brent:

· Brent (minyak global): mewakili pasokan dari Timur Tengah/dunia, terkena dampak langsung perang, sudah mendekati tidak terkendali

· Minyak mentah AS: sangat dipengaruhi kebijakan AS, ditekan secara “buatan”

Jika situasi ini berlanjut, harga global akan mendekati harga AS (perang mereda), atau harga AS terpaksa “mengikuti kenaikan” (kebijakan gagal), dan saat ini kemungkinan besar adalah yang kedua.

Ketiga, analis Wall Street umumnya percaya bahwa “volatilitas akan semakin besar”. Karena saat ini harga tidak lagi ditentukan oleh pasokan dan permintaan, melainkan oleh “berita berikutnya”. Satu berita bisa membuat harga minyak turun, berita berikutnya bisa membuatnya melonjak, pasar tidak mampu membangun ekspektasi yang stabil.

Harga minyak kini telah memasuki “fase asimetris”:

· Ruang kenaikan: besar, Saudi memperkirakan jika guncangan energi berlanjut hingga setelah April, harga minyak akan melonjak ke 180 dolar

· Ruang penurunan: terbatas, karena pasokan sudah terganggu

Satu berita “perdamaian” akan menurunkan harga 5%; satu berita “peningkatan” akan menaikkan harga 10%.

Semua aksi yang Anda lihat, seperti penyimpanan cadangan, pelepasan minyak Iran, pelarangan ekspor, adalah kebijakan yang “melawan pasar” — Trump menekan harga minyak, bukan pasar yang alami menurun. Jika kebijakan gagal, harga akan cepat kehilangan kendali.