CPO konsep meledak, Yuanjie Technology naik 20% limit up, harga saham menembus angka 1100 yuan

Konsep CPO mengalami kenaikan tajam selama perdagangan hari ke-20, hingga saat berita ini ditulis, saham Yuanjie Technology mencapai batas kenaikan 20%, harga saham menembus angka 1100 yuan, mencetak rekor tertinggi baru sepanjang masa, dan kapitalisasi pasar mendekati seribu miliar yuan. Selain itu, Changguang Huaxin naik lebih dari 19%, juga mencetak rekor tertinggi baru; Tengjing Technology, Guangku Technology, Xin Yisheng, dan lain-lain naik lebih dari 10%, Zhongji Xuchuang naik hampir 9%, dan Tianfu Communication naik lebih dari 5%.

Dalam konferensi GTC Nvidia 2026 yang diadakan baru-baru ini, terkait teknologi optical interconnect, pendiri sekaligus CEO Nvidia, Jensen Huang, memamerkan switch optik terintegrasi (CPO) massal pertama di dunia, Spectrum X. Pada saat memperkenalkan peta jalan teknologi mereka, Jensen Huang menyatakan bahwa tiga jalur pengembangan—perluasan kabel tembaga, perluasan optik dalam node (Scale-Up), dan perluasan optik antar node (Scale-Out)—akan berjalan secara paralel, dan mitra di bidang kabel tembaga, serat optik, serta CPO harus terus meningkatkan kapasitas produksi.

CITIC Securities menunjukkan bahwa dengan peningkatan cepat GPU dan ASIC, performa komputasi terus meningkat, sementara kebutuhan untuk transmisi data juga meningkat secara signifikan. Di pusat data AI, semakin banyak pelanggan cenderung memilih perangkat jaringan dengan bandwidth yang lebih besar. Semakin besar bandwidth, semakin rendah biaya per Bit transmisi, konsumsi daya yang lebih rendah, dan ukuran yang lebih kecil. Pertumbuhan pesat modul optik 800G sudah mencerminkan kebutuhan mendesak AI terhadap bandwidth. Pada tahun 2026, permintaan modul optik 800G diperkirakan akan tetap tumbuh dengan kecepatan tinggi, sementara volume pengiriman 1,6T juga akan meningkat secara signifikan, dan pengembangan modul optik 3,2T telah resmi dimulai.

Dibandingkan dengan jaringan cloud tradisional, jaringan pelatihan AI beralih dari arsitektur leaf-spine ke arsitektur pohon gemuk (fat tree), jumlah switch dan modul optik meningkat secara besar-besaran, dan seiring bertambahnya volume data komunikasi, kebutuhan kecepatan modul optik juga semakin tinggi. Modul optik 800G mulai diproduksi secara massal pada tahun 2023, dan akan tetap tumbuh dengan kecepatan tinggi dari 2024 hingga 2026; modul optik 1,6T mulai dikirimkan pada tahun 2025 dan diharapkan akan meningkat secara besar-besaran pada tahun 2026, sehingga seluruh rantai industri modul optik memasuki periode pertumbuhan volume dan harga yang tinggi.