Laporan tahunan pertama dari perusahaan sekuritas yang terdaftar telah dirilis! Zhongchuang Securities mencatat prestasi terbaik dalam sejarah

Laporan tahunan broker yang terdaftar pertama kali dirilis.

Pada 20 Maret, Zhengzhou Securities mengungkapkan kinerja tahun 2025, dengan pencapaian tertinggi dalam sejarah perusahaan. Laporan tahunan menunjukkan bahwa perusahaan meraih pendapatan operasional sebesar 2,528 miliar yuan, meningkat 4,58% dibandingkan tahun sebelumnya; laba bersih yang attributable kepada pemegang saham induk mencapai 1,056 miliar yuan, naik 7,26%, dan total aset melampaui 50 miliar yuan. Secara keseluruhan, pertumbuhan kinerja perusahaan relatif stabil, dan jika dilihat dalam jangka waktu yang lebih panjang, peningkatan kinerja selama empat tahun terakhir cukup signifikan.

Dalam beberapa tahun terakhir, kinerja perusahaan menunjukkan peningkatan yang cukup jelas. Dari sisi bisnis, bisnis investasi dan pengelolaan kekayaan mengalami pertumbuhan, sementara bisnis pengelolaan aset dan perbankan investasi sedikit menurun. Di antaranya, bisnis investasi merupakan pilar utama pendapatan, dengan pendapatan operasional tahunan sebesar 1,554 miliar yuan, meningkat 45,83%; bisnis pengelolaan kekayaan mencapai pendapatan sebesar 497 juta yuan, naik 22,33%, menunjukkan hasil ekspansi yang signifikan; bisnis pengelolaan aset mencatat pendapatan sebesar 477 juta yuan, turun 47,55%, dengan skala pendapatan mengalami penurunan besar; dan bisnis perbankan investasi menghasilkan pendapatan sebesar 189 juta yuan, turun 3,54%, dengan pendapatan mengalami penurunan kecil.

Gambar menunjukkan kondisi lini bisnis Zhengzhou Securities, dengan performa yang baik pada bagian pengelolaan kekayaan dan perdagangan sendiri. Selain pencapaian tertinggi dalam sejarah kinerja, tahun 2025 juga menandai 25 tahun berdirinya perusahaan dan merupakan tahun penutupan dari rencana strategis “14Five” perusahaan. Pada saat ini, perusahaan mengalami beberapa perubahan baru dalam pengelolaan modal dan tata kelola perusahaan yang menjadi perhatian industri: pertama, perusahaan mengalami putaran baru penyesuaian manajemen puncak, dengan Bi Jinsong pensiun karena mencapai usia pensiun resmi, dan pada November 2025, Zhang Tao menggantikan posisi ketua dewan; Jiang Qingfeng ditunjuk sebagai CEO baru, dan tim kepemimpinan baru telah dikukuhkan; kedua, perusahaan memulai proses pencatatan ganda A+H, yang berpotensi menjadi salah satu dari 14 broker A+H di industri sekuritas, saat ini sedang dalam proses, hasilnya belum diumumkan.

Sebagai perusahaan keuangan nasional di ibu kota, Zhengzhou Securities dimiliki oleh Beijing Capital Venture Group Co., Ltd., yang berada di bawah Pengawasan Aset Negara Beijing. Perusahaan mencatat dalam sambutan di rapat dewan bahwa pencapaian dalam pengembangan “14Five” cukup menonjol, dengan pendapatan operasional meningkat 52,50% dari akhir periode “13Five”, laba bersih meningkat 61,25%, laba bersih bersih meningkat 72,75%, dan ekuitas pemilik meningkat 53,90%. Sejak pencatatan, rata-rata pengembalian aset bersih tertimbang tahunan terus meningkat dan mencapai 7,78% pada 2025.

Pengelolaan kekayaan paling aktif, hampir 80.000 akun baru dibuka sepanjang tahun

Perubahan dalam lini pengelolaan kekayaan Zhengzhou Securities pada tahun 2025 sangat mencolok. Dari segi data operasional, bagian bisnis pengelolaan kekayaan mencapai pendapatan sebesar 497 juta yuan, mewakili 19,64% dari total pendapatan tahun 2025, meningkat 22,33% dibandingkan tahun sebelumnya, terutama didorong oleh peningkatan pendapatan bersih dari transaksi jual beli sekuritas dan pendapatan dari penasihat investasi.

Secara rinci, volume transaksi jual beli saham dan reksa dana sepanjang tahun mencapai 10.718,86 miliar yuan, meningkat 61,54% dari tahun sebelumnya. Saldo akhir pinjaman margin dan pinjaman sekuritas mencapai 3,783 miliar yuan, naik 30,90% dari akhir tahun lalu; pada tahun 2025, perusahaan membuka hampir 80.000 akun baru, dengan total pelanggan melebihi 870.000, dan jumlah pengguna aktif bulanan aplikasi “Tomato Wealth” meningkat 31,37%; pendapatan dari bisnis penasihat investasi juga meningkat secara signifikan.

Pengaturan lini bisnis cukup padat.

Pertama, perusahaan secara aktif mendorong optimalisasi struktur organisasi bisnis pengelolaan kekayaan, dengan mendirikan pusat bisnis baru, membangun platform layanan pelanggan institusional secara sistematis, dan menyediakan layanan keuangan komprehensif untuk klien institusional perusahaan;

Kedua, merestrukturisasi pusat pengelolaan kekayaan, terus memperkuat bisnis pinjaman dan penasihat investasi, serta mendorong transformasi strategi pengelolaan kekayaan perusahaan;

Ketiga, mereformasi Departemen Pengembangan Digital, menggali nilai data secara mendalam, dan secara nyata memberdayakan bisnis serta mendorong peningkatan kualitas dan kuantitas.

Skala pengelolaan aset melampaui 2000 miliar yuan

Bisnis pengelolaan aset Zhengzhou Securities merupakan keunggulan utama, dan tahun 2025 menunjukkan tren stabil dan membaik. Laporan tahunan menunjukkan bahwa bisnis pengelolaan aset beralih ke strategi multi-asset dan multi-strategi secara lebih cepat, dengan skala pengelolaan yang tetap tumbuh secara stabil. Hingga akhir 2025, skala bisnis (termasuk bisnis penasihat investasi) melampaui 2 triliun yuan, meningkat 35,64% dari tahun sebelumnya; skala bersih produk penasihat dan produk ekuitas juga mengalami pertumbuhan pesat. Misalnya, skala bisnis penasihat mencapai 436,99 miliar yuan, meningkat 299,41% dari akhir tahun lalu.

Meskipun skala keseluruhan meningkat, pendapatan operasional tahun 2025 sedikit tertekan dibandingkan 2024. Perusahaan menyatakan bahwa pendapatan dari pengelolaan aset utama menurun 47,55% menjadi 477 juta yuan, terutama disebabkan oleh berkurangnya pendapatan dari fee pengelolaan aset.

Jiang Qingfeng yang baru menjabat sebagai CEO sangat fokus pada bidang pengelolaan aset, dan industri sangat memperhatikan strategi selanjutnya. Jiang Qingfeng berusia 40 tahun, dan penunjukannya sebagai CEO dianggap sebagai contoh pengembangan dan pengangkatan talenta muda di Zhengzhou Securities. Setelah bergabung, Jiang memulai karier dari posisi General Manager Divisi Pengelolaan Aset Divisi Pengelolaan Aset II, kemudian menjabat Wakil Presiden Divisi, Wakil Presiden Eksekutif, Presiden, dan Asisten Direktur Utama perusahaan, sebelum diangkat sebagai Wakil Direktur Utama pada Oktober 2023 dan menjadi anggota dewan perwakilan karyawan pada Agustus 2025.

Informasi publik menunjukkan bahwa di bawah kepemimpinannya, bisnis pengelolaan aset Zhengzhou Securities berhasil bertransformasi ke manajemen berbasis alokasi aset dan nilai bersih, dengan skala pengelolaan aktif yang terus tumbuh pesat selama bertahun-tahun. Yang patut dicatat, Jiang Qingfeng memimpin strategi “Fixed Income+” yang memperkuat kemampuan riset dan pengelolaan obligasi. Pada 2024, skala dan pendapatan pengelolaan aset Zhengzhou Securities mencapai rekor tertinggi, dan pencapaian ini berlanjut di 2025.

Kontribusi pendapatan dari perdagangan sendiri lebih dari 60%, sebagai “penopang utama”

“Pengelolaan aset + investasi” adalah keunggulan inti bisnis Zhengzhou Securities, dan bagian perdagangan sendiri memberikan kontribusi lebih besar daripada pengelolaan aset. Pada 2025, pendapatan dari bisnis investasi mencapai 1,6 miliar yuan, menyumbang 61,48% dari total pendapatan perusahaan, meningkat 45,83% dari tahun sebelumnya. Bisnis investasi terus berperan sebagai “penopang” kinerja.

Zhengzhou Securities menyatakan bahwa bisnis perdagangan investasi tetap menunjukkan pertumbuhan cepat selama lima tahun berturut-turut; keberhasilan dalam mengarahkan kembali strategi investasi ekuitas terlihat jelas, dengan strategi dividen tinggi yang berjalan stabil; dan bisnis investasi alternatif secara tajam menangkap peluang investasi di pasar baru seperti NEEQ dan Beijing Equity Exchange, menghasilkan pengembalian investasi yang baik.

Selain itu, selain laporan tahunan, Zhengzhou Securities juga berencana meningkatkan skala investasi perdagangan sendiri. Pengumuman menyebutkan bahwa perusahaan menyetujui bahwa skala bisnis investasi sendiri tahun 2026 tidak akan melebihi batas pengawasan, dengan investasi ekuitas dan derivatif tidak melebihi 80% dari modal bersih, dan investasi non-ekuitas tidak melebihi 400%, sesuai standar pengawasan. Jika terjadi perubahan standar, batas akan disesuaikan, dan jumlah tersebut tidak termasuk investasi jangka panjang, pinjaman margin, dan penjaminan emisi pasif.

Peran perbankan investasi masih kurang, tetapi skala penjaminan obligasi meningkat pesat

Perbankan investasi selalu menjadi kelemahan Zhengzhou Securities, dan tahun 2025 pun demikian. Pendapatan dari bisnis ini mencapai 189 juta yuan, menyumbang 7,46% dari total pendapatan tahun 2025, turun 3,54% dari tahun sebelumnya, terutama karena berkurangnya pendapatan dari bisnis penjaminan. Namun, dari segi upaya, kondisi membaik dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.

Skala penjaminan pembiayaan utang perusahaan meningkat secara signifikan, dan peringkat industri serta pendapatan mencapai rekor tertinggi; penerbitan dan penjualan ABS juga masuk dalam 15 besar industri.

Pengungkapan lima arah strategi utama

Laporan tahunan juga mengungkapkan rencana operasional inti perusahaan untuk 2026, dengan Zhengzhou Securities menetapkan nada utama dan arah pengembangan bisnis untuk tahap berikutnya.

Skala pengelolaan aset akan terus diperluas secara stabil, dengan fokus besar pada pengembangan strategi “Fixed Income+”, ekuitas, dan penasihat investasi.

Bisnis investasi akan mengikuti strategi “de-arbitrasi” dan secara menyeluruh beralih ke “FICC”, membangun pola baru yang menggabungkan saham, obligasi, dan derivatif secara seimbang.

Bisnis perbankan investasi akan mempertahankan posisi sebagai perusahaan merger dan akuisisi besar yang berorientasi industri, transaksi, termasuk investasi alternatif dan aset dalam kesulitan.

Bisnis pengelolaan kekayaan akan memperkuat pembangunan pusat pengelolaan kekayaan dan pusat bisnis institusional, serta terus mengoptimalkan pengelolaan cabang.

Terus memperdalam penerapan teknologi keuangan, meningkatkan investasi dalam teknologi informasi, dan mendorong transformasi digital untuk menggerakkan peningkatan bisnis.