Laporan tahunan pertama dari perusahaan sekuritas yang terdaftar telah dirilis! Zhongchuang Securities mencatat prestasi terbaik dalam sejarah

Perusahaan sekuritas yang terdaftar merilis laporan tahunan pertama mereka.

Pada 20 Maret, Shouchuang Securities mengumumkan kinerja tahun 2025, dengan pencapaian tertinggi dalam sejarah perusahaan. Laporan tahunan menunjukkan bahwa perusahaan meraih pendapatan operasional sebesar 2,528 miliar yuan, meningkat 4,58% dibandingkan tahun sebelumnya; laba bersih yang attributable kepada pemegang saham induk mencapai 1,056 miliar yuan, meningkat 7,26%, dan total aset melampaui 50 miliar yuan. Secara keseluruhan, pertumbuhan kinerja perusahaan relatif stabil, dan jika dilihat dalam jangka waktu yang lebih panjang, peningkatan kinerja selama empat tahun terakhir cukup signifikan.

Dalam beberapa tahun terakhir, kinerja perusahaan menunjukkan peningkatan yang cukup jelas.

Dari segi bisnis, bisnis investasi dan pengelolaan kekayaan menunjukkan pertumbuhan, sementara bisnis pengelolaan aset dan perbankan investasi mengalami penurunan. Di antaranya, bisnis investasi merupakan pilar utama pendapatan, dengan pendapatan operasional tahunan sebesar 1,554 miliar yuan, naik 45,83%; bisnis pengelolaan kekayaan mencapai pendapatan sebesar 497 juta yuan, naik 22,33%, menunjukkan hasil ekspansi yang signifikan; bisnis pengelolaan aset mencatat pendapatan sebesar 477 juta yuan, turun 47,55%, menunjukkan penurunan besar dalam skala pendapatan; dan bisnis perbankan investasi mencapai pendapatan 189 juta yuan, turun 3,54%, dengan pendapatan mengalami penurunan kecil.

Gambar menunjukkan kondisi lini bisnis Shouchuang Securities, dengan performa yang baik pada bagian perdagangan sendiri dan pengelolaan kekayaan.

Selain pencapaian tertinggi dalam sejarah, tahun 2025 juga menandai 25 tahun berdirinya perusahaan dan merupakan tahun penutup dari rencana strategis “Empat Belas Lima” perusahaan. Pada titik ini, perusahaan mengalami beberapa perubahan baru dalam pengelolaan modal dan tata kelola perusahaan yang menjadi perhatian utama industri: pertama, perusahaan mengalami putaran baru penyesuaian manajemen puncak, karena Bi Jinsong mencapai usia pensiun wajib, pada November 2025, Zhang Tao menggantikan posisi ketua dewan; Jiang Qingfeng ditunjuk sebagai CEO baru, dan tim kepemimpinan baru telah dikukuhkan; kedua, perusahaan memulai proses pencatatan ganda A+H, yang berpotensi menjadi salah satu dari 14 perusahaan sekuritas A+H di industri, saat ini sedang dalam proses, hasilnya belum diumumkan.

Sebagai perusahaan keuangan milik negara di ibu kota, Shouchuang Securities dimiliki oleh Beijing Capital Venture Group Co., Ltd., yang berada di bawah Pengawasan Aset Negara Beijing. Menurut laporan dari CaiLianShe, dalam sambutan di dewan direksi, perusahaan menyoroti pencapaian selama “Empat Belas Lima”, dengan peningkatan pendapatan operasional sebesar 52,50%, laba bersih sebesar 61,25%, laba bersih setelah pajak sebesar 72,75%, dan ekuitas pemilik sebesar 53,90% dibandingkan akhir periode “Tiga Belas Lima”. Sejak pencatatan, rata-rata pengembalian aset bersih tertimbang tahunan meningkat setiap tahun dan mencapai 7,78% pada 2025.

Paling aktif dalam pengelolaan kekayaan, hampir 80.000 akun baru dibuka sepanjang tahun

Perubahan signifikan terjadi pada lini pengelolaan kekayaan Shouchuang Securities di tahun 2025. Dari segi data operasional, divisi pengelolaan kekayaan mencapai pendapatan sebesar 497 juta yuan, menyumbang 19,64% dari total pendapatan tahun 2025, meningkat 22,33% dibandingkan tahun sebelumnya, terutama didorong oleh peningkatan pendapatan bersih dari bisnis perantara jual beli sekuritas dan layanan penasihat investasi.

Secara rinci, volume transaksi jual beli saham dan reksa dana sepanjang tahun mencapai 10.718,86 miliar yuan, meningkat 61,54% dari tahun sebelumnya. Saldo akhir pinjaman margin dan pinjaman sekuritas mencapai 3,783 miliar yuan, naik 30,90% dari akhir tahun lalu; pada 2025, perusahaan membuka hampir 80.000 akun baru, total pelanggan melebihi 870.000, dan jumlah pengguna aktif bulanan aplikasi Tianma Wealth meningkat 31,37%; pendapatan dari layanan penasihat investasi juga meningkat secara signifikan.

Pengaturan lini bisnis cukup padat.

Pertama, perusahaan secara aktif mendorong optimalisasi struktur organisasi bisnis pengelolaan kekayaan, dengan mendirikan pusat bisnis baru dan membangun platform layanan pelanggan institusional secara sistematis untuk menyediakan layanan keuangan komprehensif bagi klien institusional.

Kedua, perusahaan merombak pusat pengelolaan kekayaan, terus memperkuat layanan margin dan penasihat investasi, serta mendorong transformasi strategi pengelolaan kekayaan.

Ketiga, mereformasi Departemen Pengembangan Digital, menggali nilai data secara mendalam, dan memanfaatkan teknologi cerdas untuk memberdayakan bisnis serta meningkatkan kualitas dan kuantitas.

Skala pengelolaan aset melampaui 2000 miliar yuan

Bisnis pengelolaan aset adalah keunggulan utama Shouchuang Securities, dan tahun 2025 menunjukkan tren yang stabil dan membaik. Laporan tahunan menunjukkan bahwa bisnis pengelolaan aset bertransformasi ke strategi multi-asset dan multi-strategi secara cepat, dengan skala pengelolaan yang tetap tumbuh. Hingga akhir 2025, skala bisnis (termasuk layanan penasihat) melampaui 2000 miliar yuan, meningkat 35,64% dari tahun sebelumnya; skala bersih produk penasihat dan ekuitas juga mengalami pertumbuhan pesat. Misalnya, skala bisnis penasihat mencapai 436,99 miliar yuan, naik 299,41% dari akhir tahun lalu.

Meskipun skala keseluruhan meningkat, pendapatan operasional tahun 2025 sedikit tertekan dibandingkan 2024. Perusahaan melaporkan bahwa pendapatan dari bisnis pengelolaan aset secara keseluruhan mencapai 477 juta yuan, turun 47,55%, yang disebabkan oleh berkurangnya pendapatan dari fee pengelolaan aset.

CEO terbaru, Jiang Qingfeng, fokus pada bidang bisnis pengelolaan aset, dan industri sangat memperhatikan strategi selanjutnya. Jiang Qingfeng berusia 40 tahun, dan penunjukannya sebagai CEO dianggap sebagai contoh pengembangan dan pemanfaatan talenta muda di Shouchuang Securities. Setelah bergabung, dia memulai karir dari posisi General Manager Divisi Pengelolaan Aset Divisi Pengelolaan Aset Kedua, kemudian menjabat Wakil Presiden Divisi, Wakil Presiden Eksekutif, Presiden, Asisten Direktur Utama, dan pada Oktober 2023 diangkat sebagai Wakil Direktur Utama, serta pada Agustus 2025 menjadi anggota dewan perwakilan karyawan.

Informasi publik menunjukkan bahwa di bawah kepemimpinannya, bisnis pengelolaan aset Shouchuang Securities berhasil bertransformasi ke manajemen berbasis nilai bersih yang didorong oleh alokasi aset, dengan skala pengelolaan aktif yang terus berkembang pesat selama bertahun-tahun. Yang patut dicatat, Jiang Qingfeng memimpin pengembangan strategi “Pendapatan Tetap+” dan memperkuat kemampuan riset dan pengembangan obligasi. Pada 2024, skala dan pendapatan pengelolaan aset mencapai rekor tertinggi, dan pencapaian ini berlanjut di 2025.

Pendapatan dari perdagangan sendiri lebih dari 60%, menjadi “penopang utama”

“Pengelolaan aset + investasi” adalah keunggulan inti bisnis Shouchuang Securities, dan kontribusi dari perdagangan sendiri melebihi pengelolaan aset. Pada 2025, pendapatan dari bisnis investasi mencapai 1,6 miliar yuan, menyumbang 61,48% dari total pendapatan perusahaan, meningkat 45,83% dari tahun sebelumnya. Bisnis investasi terus berperan sebagai “penopang” kinerja.

Shouchuang Securities menyatakan bahwa bisnis perdagangan pendapatan tetap telah mengalami pertumbuhan cepat selama lima tahun berturut-turut; strategi investasi ekuitas yang tidak terarah menunjukkan hasil yang nyata, dengan strategi dividen tinggi berjalan stabil; dan bisnis investasi alternatif secara tajam memanfaatkan peluang investasi di New Third Board dan Beijing Equity Exchange, memperoleh pengembalian investasi yang baik.

Selain laporan tahunan, perusahaan juga berencana meningkatkan skala investasi perdagangan sendiri. Pengumuman menyebutkan bahwa perusahaan menyetujui batas maksimum skala investasi perdagangan sendiri tahun 2026 sesuai regulasi, dengan investasi ekuitas dan derivatif tidak melebihi 80% dari modal bersih dan non-ekuitas tidak melebihi 400%, dengan pengukuran sesuai regulasi. Jika terjadi perubahan standar, batas akan disesuaikan, dan jumlah tersebut tidak termasuk investasi jangka panjang, pinjaman margin, dan penjaminan emisi pasif.

Perluasan peran di perbankan investasi dan peningkatan besar dalam penjaminan emisi obligasi

Perbankan investasi selalu menjadi kelemahan utama Shouchuang Securities, dan tahun 2025 pun demikian. Pendapatan dari bisnis ini mencapai 189 juta yuan, menyumbang 7,46% dari total pendapatan tahun 2025, turun 3,54% dari tahun sebelumnya, terutama karena berkurangnya pendapatan dari bisnis penjaminan. Namun, dari segi upaya, kondisi membaik dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.

Skala penjaminan emisi obligasi perusahaan meningkat secara signifikan, dan peringkat industri serta pendapatan keduanya mencapai rekor tertinggi; skala penerbitan dan penjualan ABS juga masuk 15 besar industri.

Pengungkapan lima arah strategi utama

Laporan tahunan juga mengungkapkan rencana operasional inti perusahaan untuk 2026, dengan Shouchuang Securities menetapkan nada utama dan arah pengembangan bisnis untuk tahap berikutnya.

Bisnis pengelolaan aset akan terus memperluas skala pengelolaan secara stabil, serta memperluas strategi “Pendapatan Tetap+”, ekuitas, dan layanan penasihat investasi.

Bisnis investasi akan mengikuti strategi “mengurangi arah” dan secara menyeluruh maju ke arah “FICC”, membangun pola baru yang menggabungkan saham, obligasi, dan derivatif secara seimbang.

Bisnis perbankan investasi akan mempertahankan posisi sebagai perusahaan merger dan akuisisi besar yang berorientasi industri, transaksi, termasuk investasi aset alternatif dan aset dalam kesulitan.

Bisnis pengelolaan kekayaan akan fokus memperkuat pembangunan pusat pengelolaan kekayaan dan pusat bisnis institusional, serta terus mengoptimalkan pengelolaan cabang.

Selain itu, perusahaan akan terus memperdalam penerapan teknologi keuangan, meningkatkan investasi di bidang teknologi informasi, dan mendorong transformasi digital untuk mengupgrade bisnis.