Perusahaan manajemen keuangan diatur dengan hasil penilaian regulasi terbagi menjadi level 1-6 dan level S, penurunan level akan membatasi kegiatan usaha.

Bagaimana Penilaian Pengawasan AI Menjadi Pedoman Transformasi Perusahaan Manajemen Kekayaan?

16 Maret, Badan Pengawas Keuangan Nasional merilis “Peraturan Sementara tentang Penilaian Pengawasan Perusahaan Manajemen Kekayaan” (selanjutnya disebut “Peraturan”), yang berlaku sejak tanggal pengumuman.

Peraturan ini terdiri dari lima bab dan dua puluh enam pasal, meliputi ketentuan umum, faktor dan metode penilaian pengawasan, pelaksanaan organisasi, penggunaan hasil penilaian, serta ketentuan tambahan. Peraturan ini mengatur persyaratan umum, faktor penilaian, prosedur dasar, dan pengawasan klasifikasi terhadap perusahaan manajemen kekayaan.

Penilaian pengawasan perusahaan manajemen kekayaan adalah proses pengawasan di mana Badan Pengawas Keuangan dan lembaga pengawas terkait menilai risiko keseluruhan dan kondisi pengelolaan perusahaan berdasarkan pengawasan harian sesuai dengan Peraturan. Ini merupakan dasar pelaksanaan pengawasan klasifikasi. Pengawasan klasifikasi adalah kebijakan pengawasan yang membedakan perlakuan terhadap perusahaan manajemen kekayaan berdasarkan hasil penilaian pengawasan, termasuk akses pasar, langkah pengawasan, dan alokasi sumber daya pengawasan.

Menurut Peraturan, faktor penilaian pengawasan perusahaan manajemen kekayaan meliputi tata kelola perusahaan, kemampuan pengelolaan aset, manajemen risiko, pengungkapan informasi, perlindungan hak investor, dan teknologi informasi. Faktor ini terdiri dari indikator kualitatif dan kuantitatif. Peraturan memberikan bobot 10%, 25%, 25%, 15%, 15%, dan 10% untuk keenam modul penilaian tersebut, serta menetapkan faktor penilaian tambahan seperti poin bonus, pengurangan poin, dan penyesuaian tingkat, untuk menilai secara komprehensif pengelolaan dan risiko perusahaan.

Prosedur dasar penilaian meliputi evaluasi mandiri oleh lembaga, penilaian awal, pemeriksaan, dan umpan balik hasil. Setelah penilaian selesai, jika pengawas menemukan kondisi penting yang tidak terdeteksi selama penilaian atau terjadi perubahan besar dalam risiko atau pengelolaan perusahaan, hasil penilaian dapat disesuaikan secara dinamis.

Peraturan menetapkan bahwa hasil penilaian pengawasan dibagi menjadi tingkat 1-6 dan tingkat S, dengan angka yang lebih tinggi menunjukkan risiko yang lebih besar dan kebutuhan pengawasan yang lebih ketat.

Secara spesifik, skor penilaian 90 poin (termasuk) dianggap tingkat 1, 80-89 poin tingkat 2, 70-79 poin tingkat 3, 60-69 poin tingkat 4, 50-59 poin tingkat 5, dan di bawah 50 poin tingkat 6. Perusahaan manajemen kekayaan dengan tingkat 5 atau 6 dianggap berisiko tinggi. Perusahaan yang sedang direstrukturisasi, diambil alih, atau melakukan keluar pasar, setelah dikonfirmasi oleh Badan Pengawas Keuangan Nasional dan lembaga terkait, langsung masuk tingkat S dan tidak mengikuti penilaian pengawasan tahunan.

Dalam penggunaan hasil penilaian, Peraturan menyatakan bahwa hasil tersebut mencerminkan kondisi pengelolaan dan risiko perusahaan secara komprehensif, menjadi dasar penting bagi Badan Pengawas Keuangan Nasional dan lembaga pengawas dalam pengalokasian sumber daya, pengaturan akses pasar, dan penerapan langkah pengawasan yang berbeda.

Berdasarkan hasil penilaian, perusahaan tingkat 1 dan 2 beroperasi dengan stabil dan risiko relatif rendah, pengawasan dilakukan secara tidak langsung dan rutin, serta didukung prioritas untuk inovasi seperti produk manajemen kekayaan pensiun; perusahaan tingkat 3 dan 4 memiliki risiko tertentu atau cukup banyak, sehingga pengawasan harus diperkuat di bidang utama, dengan langkah koreksi yang diperlukan untuk mengendalikan risiko baru dan menurunkan risiko yang ada; perusahaan tingkat 5 dan 6 menghadapi risiko serius, pengawasan harus memantau perubahan risiko secara real-time, membatasi dan menyelesaikan bisnis berisiko tinggi secara ketat, serta melakukan penanganan risiko secara teratur atau keluar pasar.

Peraturan mewajibkan perusahaan manajemen kekayaan yang mengalami penurunan hasil penilaian sehingga tidak lagi memenuhi syarat operasional tertentu, tidak boleh menambah jenis bisnis tersebut. Jika hasil penilaian tahun berikutnya tetap tidak membaik, perusahaan harus secara teratur mengurangi portofolio bisnis tersebut. Hasil penilaian pengawasan perusahaan secara prinsip hanya digunakan oleh Badan Pengawas Keuangan Nasional dan lembaga pengawas terkait. Perusahaan harus menjaga kerahasiaan hasil penilaian ini dan tidak boleh mengungkapkan, menggunakannya untuk iklan, promosi, atau tujuan komersial lainnya.

Data dari Badan Pengawas Keuangan menunjukkan bahwa hingga akhir Desember 2025, dari 32 perusahaan manajemen kekayaan di seluruh negeri, total produk kekayaan yang dikelola mencapai 30,7 triliun yuan, menyumbang 92% dari total pasar produk kekayaan sebesar 33,3 triliun yuan. Setelah lebih dari enam tahun berkembang, transformasi yang terstandarisasi telah mencapai hasil positif, menjadikan perusahaan ini bagian penting dari industri pengelolaan aset di China.

Badan Pengawas Keuangan menyatakan bahwa pelaksanaan Peraturan ini akan memperkuat arahan pengawasan, memainkan peran “tongkat komando” dari penilaian, mendorong perusahaan manajemen kekayaan menjalankan tugas fidusia secara sungguh-sungguh; mempercepat transformasi industri, meningkatkan kemampuan riset dan pengelolaan risiko; serta mengoptimalkan alokasi sumber daya pengawasan, meningkatkan ketepatan dan keilmiahan pengawasan. Selanjutnya, akan memperkuat pengawasan dan bimbingan, memastikan pelaksanaan Peraturan secara menyeluruh, terus meningkatkan kualitas dan efisiensi pengawasan perusahaan manajemen kekayaan, serta mendorong perkembangan yang stabil dan terstandarisasi, agar dapat lebih baik memenuhi kebutuhan pengelolaan kekayaan masyarakat dan mendukung pertumbuhan ekonomi riil yang berkualitas tinggi.