Xiangcai Group Asset Merger and Acquisition Suspended Due to Expired Valuation Data; Company to Quickly Update Materials to Resume Review

Bursa saham hanya perlu melihat laporan analis Gold Kylin, otoritatif, profesional, tepat waktu, lengkap, membantu Anda menggali peluang tema potensial!

《Eel Finance》 Akun/Edisi

Pada bulan Oktober tahun lalu, bursa menerima permohonan dari Xiangcai Co., Ltd. (selanjutnya disebut “perusahaan” atau “Xiangcai Co.”) untuk mengakuisisi dan menggabungkan Dazhi Hui melalui penerbitan saham A kepada pemegang saham pengganti yang menukar sahamnya dengan Dazhi Hui, serta menerbitkan saham A untuk mengumpulkan dana pendukung.

Baru-baru ini, Xiangcai Co. mengeluarkan pengumuman bahwa pada tanggal 14 Maret 2026, perusahaan menerima pemberitahuan dari Bursa Saham Shanghai bahwa karena data penilaian dalam dokumen aplikasi yang diajukan untuk transaksi ini telah kedaluwarsa, perlu diperbarui dan diserahkan kembali. Berdasarkan ketentuan “Peraturan Pemeriksaan Restrukturisasi Aset Utama Perusahaan Terbuka di Bursa Saham Shanghai,” Bursa Saham Shanghai menghentikan proses pemeriksaan transaksi ini.

Xiangcai Co. menyatakan bahwa penghentian pemeriksaan ini tidak akan berdampak besar secara negatif terhadap transaksi terkait, dan kondisi operasional perusahaan tetap normal. Perusahaan dan lembaga perantara terkait sedang aktif mendorong pembaruan data penilaian, data keuangan, dan dokumen aplikasi. Setelah pekerjaan tersebut selesai, perusahaan akan segera mengajukan dokumen aplikasi yang telah diperbarui ke Bursa Saham Shanghai dan mengajukan permohonan untuk melanjutkan proses pemeriksaan.

Berdasarkan laporan restrukturisasi aset utama yang dirilis oleh Xiangcai Co., transaksi ini menggunakan metode penggabungan dan pengambilalihan Dazhi Hui melalui pertukaran saham Xiangcai Co. dengan Dazhi Hui, yaitu Xiangcai Co. akan menerbitkan saham A kepada objek pertukaran sebagai pembayaran atas penggabungan dan pengambilalihan tersebut. Sampai hari pencatatan saham, saham Dazhi Hui yang dimiliki Xiangcai Co. dan saham Dazhi Hui yang dimiliki oleh Xinhu Group akan langsung dibatalkan dan tidak ikut serta dalam pertukaran saham, dan Xiangcai Co. tidak akan membayar imbalan.

Diketahui bahwa setelah penggabungan dan pengambilalihan ini, Dazhi Hui akan berhenti terdaftar dan menghapus status badan hukum; Xiangcai Co. sebagai perusahaan yang tetap akan mewarisi dan menanggung seluruh aset, kewajiban, bisnis, karyawan, kontrak, izin, dan hak serta kewajiban lainnya dari Dazhi Hui, serta melakukan perubahan yang diperlukan terhadap modal terdaftar dan ruang lingkup usaha perusahaan yang tetap.

Di sisi lain, dalam rencana tersebut juga termasuk pengumpulan dana pendukung tidak lebih dari 8 miliar yuan, setelah dikurangi biaya lembaga perantara dan pajak transaksi serta biaya terkait lainnya, yang akan digunakan untuk proyek pembangunan model keuangan besar dan digitalisasi sekuritas, proyek rekayasa dan jaringan layanan big data, proyek manajemen kekayaan terpadu, proyek teknologi keuangan internasional, penambahan modal kerja dan pelunasan utang.

Dalam skema transaksi yang terdaftar, pengumpulan dana pendukung dilakukan berdasarkan penggabungan dan pengambilalihan saham ini, tetapi penggabungan dan pengambilalihan ini tidak bergantung pada keberhasilan pengumpulan dana pendukung. Keberhasilan akhir pengumpulan dana tidak mempengaruhi pelaksanaan penggabungan dan pengambilalihan ini.

Laporan kinerja yang dirilis oleh Xiangcai Co. menunjukkan bahwa perusahaan memperkirakan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk tahun 2025 sebesar antara 400 juta yuan hingga 550 juta yuan, meningkat 266,41% hingga 403,81% dibandingkan tahun sebelumnya; dan laba bersih setelah dikurangi laba rugi non-berulang sebesar antara 350 juta yuan hingga 450 juta yuan, meningkat 54,00% hingga 97,99% dibandingkan tahun sebelumnya.

Alasan utama peningkatan kinerja ini menunjukkan bahwa pasar modal domestik secara keseluruhan akan meningkat pada tahun 2025, dengan aktivitas pasar yang tinggi. Anak perusahaan sepenuhnya milik Xiangcai Co., Xiangcai Securities Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Xiangcai Securities”) secara aktif memanfaatkan peluang pasar dan mengoptimalkan alokasi aset, termasuk peningkatan kinerja bisnis manajemen kekayaan seperti pialang, kredit, dan penasihat investasi serta bisnis perdagangan sendiri, yang mendorong pertumbuhan laba bersih perusahaan secara signifikan dibandingkan tahun sebelumnya; pada tahun 2025, perusahaan yang berafiliasi dengan Xiangcai Co., Shanghai Dazhi Hui Co., Ltd., diperkirakan akan mengalami pengurangan kerugian secara besar-besaran; dan perusahaan terus mengoptimalkan struktur modalnya, sehingga biaya keuangan selama periode laporan ini lebih rendah dibandingkan tahun sebelumnya.

Xiangcai Co. dalam pengumumannya menyatakan bahwa transaksi ini merupakan langkah penting untuk memperluas dan meningkatkan bisnis sekuritas Xiangcai Co. ke bidang layanan teknologi keuangan. Melalui integrasi dengan perusahaan terkemuka di industri teknologi keuangan, Dazhi Hui, Xiangcai Co. dan anak perusahaannya, Xiangcai Securities, menggabungkan sumber daya seperti jaringan kantor, izin, dan produk mereka dengan keunggulan pelanggan, teknologi, dan operasi dari mitra, memanfaatkan teknologi keuangan untuk terus meningkatkan tingkat informatifikasi keuangan, memperkaya konten layanan, dan meningkatkan kualitas layanan, sehingga membangun keunggulan kompetitif yang berbeda dan khas secara menyeluruh.

Selain itu, transaksi ini dapat secara optimal memanfaatkan keunggulan bisnis kedua belah pihak, mewujudkan berbagi pelanggan dan sumber daya, kerjasama teknologi dan kolaborasi pasar, merestrukturisasi manajemen internal, dan memperkuat daya saing di bidang bisnis utama. Kedua pihak akan mengintegrasikan sistem produk yang matang, sumber daya pelanggan, cadangan teknologi, dan sumber daya saluran, untuk lebih menyempurnakan penataan bisnis, memperkuat kolaborasi dalam hal pelanggan, saluran, dan produk keuangan, serta meningkatkan kemampuan layanan keuangan komprehensif. Di bidang bisnis internasional, Xiangcai Co. dapat bekerja sama secara penuh dengan Dazhi Hui untuk mendorong internasionalisasi bisnis sekuritas perusahaan yang tetap.

《Eel Express》