Pertukaran Serangan Israel-Iran pada Fasilitas Minyak dan Gas Memicu Kepanikan Kelangkaan Pasokan, Shandong Molong Naik Hampir 14% Memimpin Saham Terkait

Berita dari 财联社 tanggal 19 Maret (redaksi Hu Jiarong) menyebutkan bahwa ketegangan mendadak di Timur Tengah dengan cepat menyebar ke pasar modal, memicu kenaikan saham terkait minyak dan peralatan minyak dan gas.

Dalam pasar saham Hong Kong, kinerja saham peralatan minyak dan gas sangat mencolok. Hingga saat penulisan, Shandong Molong (00568.HK) naik 13,77%, Baqian Oilfield Services (02178.HK) naik 11,54%, dan Sinopec Oilfield Services (01033.HK) naik 5,05%.

Sementara itu, saham minyak juga mengalami kenaikan secara bersamaan. Hingga saat penulisan, MI Energy (01555.HK) naik 19,44%, Yanchang Petroleum International (00346.HK) naik 8,24%, dan China National Offshore Oil Corporation (00883.HK) naik 4,88%.

Inti dari krisis kali ini terletak pada perubahan mendasar dalam sifat konflik. Konfrontasi antara Israel dan Iran telah meningkat dari gesekan lokal menjadi serangan langsung terhadap sasaran minyak dan gas utama lawan. Menurut laporan terkait, dengan koordinasi Amerika Serikat, Israel melakukan serangan mendadak terhadap fasilitas terkait ladang gas South Pars yang menyumbang sekitar 40% produksi gas alam Iran. Sebagai balasan setara, Iran mengumumkan akan melakukan serangan penuh terhadap fasilitas minyak AS terkait, dan menargetkan fasilitas energi dari tiga negara, yaitu Arab Saudi, Uni Emirat Arab, dan Qatar, sebagai sasaran sah.

Respon pasar sangat tajam, dengan cepat menilai ulang jadwal durasi konflik. Para investor umumnya khawatir bahwa konflik ini dapat berkembang menjadi perang berkepanjangan yang berlangsung berbulan-bulan, mengulangi skenario gangguan pasokan energi global tahun 2022.

Kekhawatiran pemutusan pasokan kembali membentuk ulang pola permintaan dan penawaran, dengan kemungkinan besar harga minyak akan naik

Dipengaruhi oleh premi risiko geopolitik dan ekspektasi pemutusan pasokan yang substansial, pasar minyak mentah mengalami fluktuasi tajam. Pada perdagangan pagi hari Kamis, kontrak berjangka WTI naik lebih dari 2,60%, dengan harga terakhir mencapai USD 97,94 per barel.

Alasan utama yang mendukung kenaikan harga minyak saat ini berasal dari dua faktor:

Permintaan stok minyak preventif: Negara-negara secara dini mulai melakukan strategi pembelian dan penyimpanan minyak untuk mengantisipasi risiko pemutusan pasokan minyak yang potensial, yang langsung meningkatkan permintaan jangka pendek.

Risiko pembalikan struktur pasokan dan permintaan: Saat ini, kenaikan harga minyak belum sepenuhnya memperhitungkan risiko ekstrem. Jika jalur pelayaran utama terus diblokir selama beberapa minggu, sekitar 20 juta barel per hari pengangkutan global berisiko terganggu. Hal ini akan menyebabkan pasar minyak global dengan cepat beralih dari kondisi “kelebihan” ke “kekurangan”, sehingga kenaikan harga minyak lebih besar lagi menjadi kemungkinan besar.

Gedung Putih segera memberikan pengecualian “Jones Act” untuk membuka jalur energi domestik

Menghadapi tekanan kenaikan harga energi, pemerintah AS dengan cepat mengeluarkan langkah darurat. Pada 18 Maret, Trump menandatangani otorisasi eksekutif yang sementara mengecualikan “Jones Act” yang bersejarah selama lebih dari satu abad. Sejak diberlakukan pada tahun 1920, undang-undang ini secara ketat mengatur bahwa barang yang diangkut antar pelabuhan domestik AS harus menggunakan kapal yang mengibarkan bendera AS, dibangun di AS, dan dimiliki oleh perusahaan kapal AS.

Pengecualian kali ini mencakup batu bara, minyak mentah, produk minyak, gas alam, cairan gas alam, pupuk, dan produk energi lainnya. Utamanya memperbolehkan kapal berbendera asing untuk mengangkut barang-barang besar tersebut antar pelabuhan domestik AS, bertujuan mengurangi hambatan logistik pengangkutan minyak mentah dari wilayah luar pelabuhan ke kilang di pantai Timur, menurunkan biaya pengangkutan, dan mengurangi tekanan harga di pasar produk minyak di bagian timur laut.