3 Saham Melonjak yang Harus Dimiliki Selama 20 Tahun ke Depan

Biasanya, ketika saham yang “melonjak” disebut di pasar saham, itu merujuk pada lonjakan harga saham jangka pendek. Namun hari ini, saya ingin membalikkan sedikit narasi ini dan melihat tiga saham luar biasa yang sedang melonjak dalam satu kerangka waktu yang paling penting bagi investor: jangka panjang.

Meskipun ketiga saham ini telah melampaui total pengembalian pasar dalam jangka panjang, masing-masing tetap merupakan peluang investasi yang menjanjikan menurut saya karena mereka melangkah ke bab berikutnya dalam kisah pertumbuhan mereka. Dengan dua dari saham ini menghadapi penurunan jangka pendek – dan yang lainnya tetap dihargai secara menarik – berikut adalah alasan untuk membeli dan menahan saham-saham yang sedang melonjak ini selama 20 tahun ke depan.

Sumber gambar: The Motley Fool.

MercadoLibre: Naik 62 kali lipat sejak 2007

Raksasa e-commerce dan fintech Amerika Latin MercadoLibre (MELI 0,78%) telah memberikan pengembalian total tahunan sebesar 25% sejak penawaran umum perdana (IPO). Jika 100 juta pembeli aktif dan 61 juta pengguna aktif bulanan (MAU) MercadoLibre adalah negara mereka sendiri, mereka akan menempati peringkat ketiga dan keempat di Amerika Latin, masing-masing, di belakang Brasil dan Meksiko. Saya menyukai statistik ini karena menyoroti kekuatan ekonomi perusahaan di seluruh wilayah, dengan lebih dari 1,8 juta keluarga menyebut MercadoLibre sebagai sumber penghasilan utama mereka.

Namun, meskipun MercadoLibre sudah menjadi perusahaan terbesar di Amerika Latin – dan masuk dalam daftar 100 Merek Paling Berharga dari Kantar BrandZ – perusahaan ini masih memiliki ruang yang luas untuk pertumbuhan. Pertama, MercadoLibre mendapatkan manfaat dari fakta bahwa tingkat penetrasi e-commerce di Amerika Latin masih hanya setengah dari Amerika Serikat, yaitu 14%. Kedua, ekosistem besar perusahaan memberinya peluang pertumbuhan besar di luar e-commerce dan pembayaran, termasuk logistik, periklanan, streaming, program loyalitas (Meli+), kartu kredit konsumen, pinjaman pedagang, dan layanan perbankan. Potensi cross-selling dari satu produk ke produk lain dalam ekosistem MercadoLibre sangat besar, menciptakan efek roda berkelanjutan yang kuat.

Selain itu, Brasil, Argentina, dan Meksiko menyumbang sekitar 95% dari penjualan MercadoLibre, meskipun hanya sekitar 60% dari total populasi Amerika Latin, meninggalkan banyak ruang pertumbuhan di pasar yang lebih muda ini. Saham ini telah dijual turun 30% selama enam bulan terakhir karena pasar menimbang peningkatan investasi MercadoLibre dalam operasi pengiriman dan kecerdasan buatan (AI), yang menghambat profitabilitasnya.

Perluas

NASDAQ: MELI

MercadoLibre

Perubahan Hari Ini

(-0,78%) $-12,93

Harga Saat Ini

$1654,00

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$85Miliar

Rentang Hari Ini

$1632,48 - $1670,92

Rentang 52 Minggu

$1631,18 - $2645,22

Volume

11K

Rata-rata Volume

567K

Margin Kotor

44,50%

Namun, saya akan selalu memilih kompromi ini antara profitabilitas jangka pendek dan pertumbuhan jangka panjang. Saya pikir reaksi pasar adalah peluang membeli. Dengan rasio harga terhadap laba masa depan sebesar 31 kali dan penjualan yang tumbuh 45% di kuartal terakhir, MercadoLibre tampak seperti saham pertumbuhan kelas atas yang siap untuk mulai melonjak lagi.

Casey’s General Stores: Naik 345 kali lipat sejak 1990

Casey’s General Stores yang berbasis di Iowa (CASY 0,81%) telah meningkatkan total pengembaliannya sebesar 18% per tahun saat operator pom bensin yang dulunya pedesaan ini berkembang menjadi rantai pizza terbesar kelima di AS. Melampaui akar awalnya, kota kecil di Iowa, Casey’s kini mengalihkan rencana ekspansinya ke Selatan dan ke luar negeri saat mereka secara bertahap melangkah melampaui Midwest. Kini memiliki hampir 3.000 lokasi, Casey’s telah menggandakan jumlah tokonya sejak 2010, sementara laba per sahamnya meningkat delapan kali lipat selama periode yang sama.

Perluas

NASDAQ: CASY

Casey’s General Stores

Perubahan Hari Ini

(-0,81%) $-5,42

Harga Saat Ini

$659,74

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$25Miliar

Rentang Hari Ini

$657,66 - $669,68

Rentang 52 Minggu

$391,55 - $696,66

Volume

4,5K

Rata-rata Volume

390K

Margin Kotor

21,93%

Hasil Dividen

0,33%

Dua faktor utama yang mendorong pengembalian luar biasa Casey’s adalah. Pertama, industri toko serba ada terus mengalami konsolidasi dari lokasi kecil milik keluarga ke rantai besar seperti Casey’s yang mendapatkan keuntungan dari skala.

Kedua – dan lebih spesifik untuk Casey’s dibanding industri secara umum – konsumen semakin banyak berbelanja di toko serba ada untuk makanan, minuman, dan bahan makanan, bukan hanya bahan bakar. Misalnya, 70% dari transaksi di dalam toko Casey’s tidak termasuk bahan bakar, dan perusahaan menghasilkan dua pertiga dari laba kotor dari penjualan dalam toko dan sisanya dari bahan bakar.

Sekarang memiliki lebih dari 10 juta anggota rewards dan berencana meluncurkan menu sayap dan kentang goreng baru di semua tokonya selama dua tahun ke depan, selain pizza yang sudah populer, Casey’s terus beroperasi dengan baik. Berencana meningkatkan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) antara 18% dan 20% pada 2026 dan membuka minimal 80 toko baru, Casey’s dihargai tidak terlalu mahal dengan 20 kali arus kas dari operasi. Meski saham ini sudah menjadi kepemilikan terbesar anak saya, saya akan menunggu penurunan jangka pendek untuk menambah, karena saya yakin saham ini akan terus melonjak dalam jangka panjang.

Wingstop: Naik 9 kali lipat sejak 2015

Berbicara tentang sayap, raksasa ayam sayap yang sedang berkembang Wingstop (WING +1,25%) telah menghasilkan pengembalian total tahunan sebesar 23% sejak go public pada 2015 – dan ini setelah sahamnya turun 48% dari titik tertinggi 52 minggu.

Perluas

NASDAQ: WING

Wingstop

Perubahan Hari Ini

(1,25%) $2,35

Harga Saat Ini

$189,64

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$5,1 Miliar

Rentang Hari Ini

$184,00 - $193,11

Rentang 52 Minggu

$184,00 - $388,14

Volume

15K

Rata-rata Volume

850K

Margin Kotor

82,62%

Hasil Dividen

0,62%

Meskipun penjualan turun adalah hal yang dapat dimengerti, karena valuasi Wingstop yang melebihi 100 kali laba di 2024, pasar mungkin terlalu bereaksi terhadap penurunan penjualan sama toko (SSS) pertama mereka dalam lebih dari 21 tahun. Setelah meningkatkan SSS mereka sebesar 71% antara 2020 dan 2024 – lebih dari dua kali lipat angka hampir semua pesaing, kecuali Chipotle yang sebesar 44% – penurunan 5% dalam lingkungan konsumen yang semakin sulit tidaklah aneh bagi saya.

Dengan lebih dari 3.000 lokasi, kisah pertumbuhan Wingstop seharusnya masih jauh dari selesai, karena manajemen percaya perusahaan dapat mencapai 10.000 lokasi dalam jangka panjang. Dengan hampir 2.000 toko yang disetujui dalam pipeline pengembangannya, Wingstop berencana menambah jumlah tokonya sebesar 15% pada 2026.

Namun, kisah pertumbuhan saham ini tidak hanya tentang toko baru. Pada 2015, volume unit rata-rata (AUV) untuk toko domestik Wingstop di tahun pertama adalah $1,1 juta. Saat ini, angka tersebut adalah $2,1 juta. Sementara itu, biaya investasi untuk setiap lokasi baru hanya meningkat 35% selama periode yang sama, menunjukkan bahwa profitabilitas secara keseluruhan telah meningkat secara signifikan, menjadikan Wingstop pilihan yang sangat menarik bagi franchisee.

Diperdagangkan pada 42 kali laba masa depan, Wingstop tidak secara klasik murah, tetapi pipeline toko barunya, AUV yang terus meningkat, dan potensi pertumbuhan internasional melebihi sedikit premi yang diberikan pada saham ini, menurut pendapat saya. Saya telah, dan kemungkinan akan terus membeli Wingstop sepanjang 2026, terutama selama penurunan ini.