Dividen terbesar sepanjang sejarah, distribusi tunai 21,2 miliar sepanjang tahun! Laba bersih CITIC Bank 2025 pertama kali melampaui 7 miliar, margin bunga masih tertekan

Sumber artikel: Times Finance Penulis: He Xiulan

Pada malam tanggal 20 Maret, Bank China CITIC (601998.SH/00998.HK) secara resmi mengumumkan laporan tahunan 2025. Menghadapi lingkungan operasional yang kompleks dengan tekanan ekonomi makro dan penyempitan spread industri, bank ini mempertahankan pertumbuhan yang stabil sepanjang tahun, dengan laba bersih yang attributable kepada pemegang saham utama pertama kali menembus angka 700 miliar yuan, total aset resmi melewati ambang 10 triliun yuan, kualitas aset terus membaik, pendapatan non-bunga dan struktur bisnis ritel terus membaik, serta meluncurkan skema dividen tunai terbesar dalam sejarah.

Sumber gambar: TuChong Creative

Data laporan tahunan menunjukkan bahwa pada tahun 2025, Bank China CITIC mencapai pendapatan operasional sebesar 2124,75 miliar yuan, turun 0,55% dibanding tahun sebelumnya; laba bersih attributable kepada pemegang saham utama sebesar 706,18 miliar yuan, meningkat 2,98%, menjaga posisi terdepan di industri dari segi skala laba bersih.

Sumber gambar: Cuplikan laporan tahunan Bank China CITIC 2025

Menurut Times Finance, di tengah tekanan umum terhadap profitabilitas industri, kemampuan Bank China CITIC untuk mempertahankan pertumbuhan laba positif terutama berkat pengendalian biaya dan pengurangan cadangan kerugian kredit. Pada tahun 2025, biaya operasional dan manajemen bank ini mencapai 671,59 miliar yuan, turun 3,24% dibanding tahun sebelumnya; kerugian dari penurunan nilai aset kredit dan lainnya sebesar 581,72 miliar yuan, turun 4,81%, menunjukkan adanya perbaikan tekanan penurunan nilai, mendukung pertumbuhan laba.

Pencapaian besar dalam indikator skala menjadi sorotan utama laporan tahunan ini. Hingga akhir 2025, total aset Bank China CITIC mencapai 10,13 triliun yuan, meningkat 6,28% dari tahun sebelumnya, resmi masuk dalam kategori “bank bernilai 10 triliun yuan”. Dari segi struktur aset dan liabilitas, posisi utang bank ini tetap stabil, dengan total pinjaman dan kredit sebesar 5,86 triliun yuan, naik 2,48%; total simpanan nasabah sebesar 6,05 triliun yuan, naik 4,69%.

Mengenai arah pengembangan bank ini setelah masuk ke kategori “bank bernilai 10 triliun yuan”, Profesor Keuangan Nankai University Tian Lihui menyatakan kepada Times Finance bahwa logika pengembangan bank milik saham yang telah melewati ambang ini harus beralih dari “penggerak skala” ke “penggerak kualitas”. Tugas utama di masa depan bukan lagi ekspansi aset, melainkan membangun keunggulan kompetitif yang kokoh di bidang pengelolaan kekayaan, perbankan investasi, dan teknologi keuangan melalui jaringan nasional dan lisensi komprehensif, menjadi penyedia layanan keuangan terpadu sejati. “Ini berarti, yang dipertandingkan bukan lagi besarnya neraca, tetapi kemampuan profesional, pengalaman pelanggan, dan pengembalian modal (ROE) yang mendalam.”

Dalam hal kualitas aset, Bank China CITIC menunjukkan perbaikan di sektor korporasi dan tekanan di sektor ritel yang berbeda secara struktural. Hingga akhir 2025, rasio kredit bermasalah bank ini sebesar 1,15%, sedikit menurun 0,01 poin persentase dari tahun sebelumnya; namun, saldo kredit bermasalah meningkat sebesar 7,31 miliar yuan dibanding tahun sebelumnya, menunjukkan bahwa tekanan kerugian masih berlanjut. Selain itu, rasio cadangan penutup sebesar 203,61%, turun 5,82 poin persentase dari tahun sebelumnya, menunjukkan ruang buffer risiko yang menyempit.

Secara rinci, rasio kredit bermasalah untuk pinjaman perusahaan turun dari 1,27% menjadi 1,09%, dengan perbaikan signifikan di bidang manufaktur dan leasing bisnis; namun, rasio kredit bermasalah untuk pinjaman pribadi naik dari 1,25% menjadi 1,32%, termasuk rasio kredit bermasalah pinjaman konsumsi pribadi yang naik 0,66 poin persentase menjadi 2,80%, dan rasio kredit bermasalah kartu kredit sebesar 2,62%, naik 0,12 poin persentase, menunjukkan tekanan pada kemampuan pembayaran warga dalam aset ritel.

Perlu dicatat bahwa tingkat kecukupan modal Bank China CITIC pada tahun 2025 mengalami penurunan secara keseluruhan, menambah tekanan pengisian modal. Hingga akhir 2025, rasio kecukupan modal inti tingkat satu sebesar 9,48%, rasio kecukupan modal tingkat satu sebesar 10,90%, dan rasio kecukupan modal keseluruhan sebesar 12,80%, masing-masing turun 0,24, 0,36, dan 0,56 poin persentase dari akhir tahun sebelumnya. Meskipun memenuhi persyaratan pengawasan, bank ini masih mungkin menghadapi kebutuhan pengisian modal di masa mendatang.

Penurunan spread bunga menjadi tekanan umum yang dihadapi industri perbankan tahun 2025, dan Bank China CITIC tidak terkecuali. Laporan tahunan menunjukkan bahwa pada tahun 2025, net interest margin (NIM) bank ini sebesar 1,63%, menyempit 0,14 poin persentase; selisih laba bersih dari bunga sebesar 1,60%, menyempit 0,11 poin persentase. Selain itu, karena hasil dari aset berbunga turun lebih besar dari penurunan biaya liabilitas, pendapatan bunga bersih bank ini tahun 2025 turun 1,51% dibanding tahun sebelumnya, yang juga menjadi penyebab langsung penurunan pendapatan operasional secara kecil.

Menghadapi tekanan dari penyempitan spread bunga, Bank China CITIC aktif mengembangkan bisnis non-bunga, terus mengoptimalkan struktur pendapatan, dan pendapatan non-bunga menjadi kekuatan utama dalam mendukung laba. Pada tahun 2025, bank ini mencapai pendapatan bersih non-bunga sebesar 680,06 miliar yuan, naik 1,55%, dan proporsi pendapatan operasional meningkat menjadi 32,0%. Di antaranya, pendapatan bersih dari biaya dan komisi sebesar 327,72 miliar yuan, naik 5,58%, dengan biaya dari bisnis pengelolaan kekayaan meningkat 45,17%, dan pendapatan dari jasa agen, kustodian, serta biaya settlement dan clearing semuanya menunjukkan pertumbuhan stabil; namun, biaya dari kartu debit turun 10,26% dibanding tahun sebelumnya, menunjukkan bahwa stabilitas pendapatan non-bunga masih perlu ditingkatkan.

Dari segi pengembalian kepada pemegang saham, Bank China CITIC tahun 2025 kembali meningkatkan kekuatannya. Berdasarkan rencana distribusi laba tahun 2025 yang diungkapkan dalam laporan tahunan, bank ini berencana membagikan dividen tunai sebesar 1,93 yuan per 10 saham (termasuk pajak), dengan total dividen tunai tahunan sebesar 107,40 miliar yuan; ditambah dividen tunai yang telah dibagikan sebesar 104,61 miliar yuan, total distribusi tunai sepanjang tahun mencapai 212,01 miliar yuan, yaitu sekitar 3,81 yuan per 10 saham. Rasio dividen tunai terhadap laba bersih yang attributable kepada pemegang saham biasa mencapai 31,75%, dan jumlah serta rasio dividen ini memecahkan rekor sejarah, menjadikannya sangat menarik di antara bank milik saham.