Morningstar: Strategi Investasi Kekayaan E Fund Advisor 2025 Hampir 90% Mengungguli Tolok Ukur Kinerja

Menyebut tentang manajemen dana dan penasihat investasi, industri sering mengatakan “tiga bagian investasi, tujuh bagian nasihat”. Pelayanan “nasihat” adalah inti dari layanan penasihat dana, tetapi “investasi” adalah dasar dari strategi portofolio penasihat. “Investasi” bukan sekadar semangat, minat, kerja sendiri, atau pandangan acak yang bisa dilakukan dengan mudah; strategi portofolio penasihat bukan sekadar merakit produk berdasarkan tren pasar, melainkan sebuah proyek sistematis yang sangat bergantung pada tim profesional. Diperlukan institusi dengan kemampuan riset investasi yang mendalam, kerangka alokasi aset yang matang, proses pengelolaan portofolio yang ketat, serta dukungan sistem yang kuat. Hanya dengan fondasi “investasi” yang kokoh, komunikasi, panduan, dan pendampingan dari “nasihat” akan memiliki landasan nilai yang kuat.

Baru-baru ini, lembaga penilaian dana pihak ketiga Morningstar merilis “Laporan Analisis Kinerja Strategi Penasihat Kekayaan E Fund”, yang merupakan pertama kalinya industri penasihat dana mendapatkan laporan penelitian dari lembaga penilai profesional eksternal. Laporan menunjukkan bahwa pada tahun 2025, 166 strategi penasihat kekayaan E Fund yang didirikan selama minimal 6 bulan semuanya mencatatkan return positif. Di antara 154 strategi penasihat yang memiliki tolok ukur kinerja, sekitar sembilan dari sepuluh setelah dikurangi biaya layanan penasihat mampu mengungguli tolok ukur, dengan rata-rata keunggulan pengembalian sebesar 1,32%, menunjukkan kemampuan investasi secara keseluruhan yang berada di garis depan industri.

16 strategi penasihat mencatatkan return di 10% teratas pasar, kemampuan keunggulan pengembalian terus meningkat

Dari segi karakteristik risiko dan imbal hasil, performa keseluruhan strategi penasihat kekayaan E Fund patut diacungi jempol. Pada tahun 2025, rasio Sharpe rata-rata dari strategi penasihat kekayaan E Fund adalah 2,57, yang menunjukkan bahwa dengan risiko yang diambil, strategi ini mampu memberikan pengembalian lebih signifikan kepada investor. Dalam hal penangkapan tren pasar, gaya strategi penasihat kekayaan E Fund cenderung agresif, dengan tingkat penangkapan kenaikan rata-rata mencapai 119,62%, dan tingkat penangkapan penurunan rata-rata sebesar 104,62%.

Dari segi pengembalian, strategi penasihat kekayaan E Fund menunjukkan performa yang sangat baik. Laporan menunjukkan bahwa dari 114 strategi non-kas dan pengelolaan kas, setelah disesuaikan risiko, 14% dari strategi tersebut berada di peringkat 10 besar dalam hal pengembalian di antara strategi sejenis di pasar selama satu tahun terakhir. Dalam kategori strategi utama seperti obligasi leverage 10-30%, campuran 30-50%, 50-70%, dan 70-85%, rata-rata pengembalian dari setiap kategori strategi E Fund semuanya menempati posisi 30 besar di pasar, menunjukkan daya saing komprehensif di berbagai kategori strategi.

Gambar menunjukkan posisi peringkat pengembalian yang disesuaikan risiko dari strategi penasihat kekayaan E Fund tahun 2025 yang masuk dalam 10% teratas di pasar menurut laporan Morningstar.

Di antaranya, enam strategi seperti “Investasi Harian E Fund”, “E Fund Guoxin Balance Stock-Bond”, “E Fund Fangzheng Securities Aggressive Investment”, “E Fund Wind Aggressive Investment”, “E Fund Land Fund Full Delegated Aggressive Investment”, dan “E Fund Hao Mai Aggressive Investment” berada di peringkat 1% teratas dalam kategori sejenis di pasar.

Dalam jangka waktu yang lebih panjang, kemampuan strategi penasihat E Fund untuk menghasilkan keunggulan pengembalian terus meningkat. Di satu sisi, dari 110 strategi non-kas, dalam satu tahun terakhir, 45% menunjukkan keunggulan yang signifikan; dalam tiga dan lima tahun terakhir, persentase strategi yang menunjukkan keunggulan signifikan masing-masing adalah 59% dan 84%. Di sisi lain, strategi berbasis kas menunjukkan performa keunggulan yang lebih stabil, dengan 44 dari 45 strategi kas dalam satu tahun terakhir berhasil mencatatkan keunggulan, dengan tingkat keunggulan 98%, dan dalam tiga serta lima tahun terakhir, semua strategi kas tersebut tetap menunjukkan 100% keunggulan.

Strategi risiko menengah dan tinggi menunjukkan performa yang menonjol, sementara strategi risiko rendah menunjukkan stabilitas terdepan

E Fund membangun sistem strategi penasihat lengkap dari risiko rendah R1 hingga risiko menengah-tinggi R4, dengan pengembalian dan volatilitas yang menunjukkan distribusi bertingkat yang jelas. Ini merupakan gambaran langsung dari layanan penasihat yang didasarkan pada sudut pandang pembeli, melakukan alokasi aset berlapis sesuai dengan tujuan investasi dan toleransi risiko investor yang berbeda.

Gambar menunjukkan analisis tingkat risiko dan performa strategi penasihat kekayaan E Fund tahun 2025 menurut laporan Morningstar.

Laporan menunjukkan bahwa pada tahun 2025, strategi risiko menengah-tinggi R4 rata-rata memberikan pengembalian 26,15%, volatilitas 13,52%, dan drawdown maksimum -12,79%; strategi risiko menengah R3 rata-rata pengembalian 17,18%, volatilitas 7,96%, dan drawdown maksimum -6,98%, cocok untuk investor dengan preferensi risiko menengah-tinggi yang mengejar pertumbuhan nilai; strategi risiko menengah-rendah R2 rata-rata pengembalian 5,14%, volatilitas 1,93%, dan drawdown maksimum -1,43%; dan risiko rendah R1 rata-rata pengembalian 1,43%, volatilitas hanya 0,14%, dan drawdown maksimum -0,04%, cocok untuk investor dengan toleransi risiko rendah hingga sedang yang mengutamakan kestabilan.

Dari segi waktu, performa historis dari strategi dengan tingkat risiko berbeda menunjukkan karakter yang relatif stabil. Sebagai contoh, data satu tahun terakhir dan enam bulan terakhir menunjukkan bahwa strategi R4 dan R3 memiliki pengembalian lebih tinggi dibandingkan R2 dan R1, menandakan konsistensi dan efektivitas dalam perancangan dan pelaksanaan strategi penasihat E Fund.

Performa luar biasa dari strategi penasihat E Fund tidak lepas dari dukungan kekuatan riset dan pengembangan yang profesional. Berbasis sistem riset yang ketat, E Fund membentuk tim senior dengan pengalaman rata-rata lebih dari 10 tahun, yang mendalami riset investasi, membangun kerangka analisis pengembalian berbagai aset dari sudut pandang jangka panjang, serta menggunakan sistem evaluasi kuantitatif profesional dan due diligence berkala untuk memastikan penyesuaian dan optimalisasi strategi secara tepat waktu. Laporan Morningstar menunjukkan bahwa lima manajer investasi E Fund menunjukkan kemampuan pengelolaan investasi yang kuat.

Liu Yang dan Han Yue tampil cukup menonjol dalam hal keunggulan pengembalian dan tingkat mengalahkan tolok ukur. Pada tahun 2025, semua 41 strategi yang dikelola Liu Yang mencatatkan pengembalian positif, dengan rata-rata pengembalian 8,15% dan keunggulan pengembalian rata-rata 1,92%. Strategi “E Fund Ant Stock-Bond Balance” yang dikelolanya mencatatkan pengembalian 15,56%, tertinggi di antara strategi yang dia kelola. Han Yue mengelola 33 strategi, dengan 97% di antaranya mengungguli tolok ukur, dan rata-rata keunggulan pengembalian mencapai 3,75%. Strategi “E Fund Jianghai Aggressive Investment” yang dia kelola mencatatkan pengembalian 33,80%, menjadi yang terdepan di antara strategi yang dia kelola.

Heyi terutama mengelola strategi berbasis kas, dengan 45 strategi kas yang rata-rata memberikan pengembalian 1,43% dalam satu tahun terakhir, 98% di antaranya mencatatkan pengembalian positif dan keunggulan pengembalian, dengan drawdown maksimum hanya -0,11%, menyediakan pilihan strategi yang stabil untuk investor dengan toleransi risiko rendah. Jiang Wanyue mengelola 31 strategi dengan rata-rata pengembalian 22,27%, di mana 10 strategi di antaranya menunjukkan pengembalian setelah disesuaikan risiko yang masuk dalam 10 besar di kategori sejenis, menunjukkan daya saing yang kuat. Huang Chunrui mengelola 2 strategi yang keduanya mencatatkan pengembalian positif, dengan rata-rata pengembalian strategi sebesar 19,17%, menunjukkan kemampuan pengelolaan yang baik.

Data kinerja strategi penasihat yang luar biasa ini adalah bukti paling langsung dari kekuatan “investasi” E Fund. Di baliknya, ada tim riset profesional, pengalaman bertahun-tahun dalam praktik nyata, dan kemampuan sistematis yang terus berkembang. Kesepakatan industri adalah bahwa layanan penasihat yang berkualitas sejati dimulai dari “investasi” yang profesional dan ketat, dan berakhir pada “nasihat” yang penuh kehangatan dan kepercayaan. Kedua aspek ini saling melengkapi, bersama-sama membangun fondasi pengelolaan kekayaan jangka panjang bagi investor. (Selesai)