Apakah Manajemen Keuangan Bank Menengah dan Kecil Akan Berubah Menjelang Akhir Tahun? Beberapa Institusi Masih Meluncurkan Produk Baru, Apakah Regulasi Tahun Ini akan Menjadi Sinyal Penting untuk Persetujuan Anak Perusahaan Manajemen Keuangan?

CaiLianShe 11 Maret (Editor Wang Wei) Perubahan dalam reformasi penghapusan saldo nol akhir tahun untuk bank-bank kecil dan menengah mungkin mengalami perubahan. Beberapa pejabat keuangan dari bank-bank tersebut yang diwawancarai oleh CaiLianShe menyatakan hal ini.

Sejak awal tahun ini, bank-bank kecil dan menengah telah menerbitkan 1598 produk pengelolaan kekayaan publik, sebagian besar berupa produk tertutup, dengan tanggal jatuh tempo sebagian besar sebelum 2027.

Namun, pengamatan terbaru CaiLianShe menemukan bahwa beberapa bank, termasuk Bank Pedesaan Fuyang Zhejiang, Bank Kunlun, Bank Linshang, Bank Guangdong Nanyue, Bank Xi’an, Bank Changsha, Bank Dalian, Bank Hubei, Bank Zhongyuan, dan Bank Beibu Gulf Guangxi, telah menerbitkan produk pengelolaan kekayaan tertutup yang jatuh tempo pada tahun 2027 dan setelahnya. Hal ini dipandang pasar sebagai sinyal pelonggaran reformasi penghapusan saldo nol.

Sebelumnya, pada tahun 2024, regulator mengingatkan tentang risiko bisnis pengelolaan kekayaan bank yang belum memiliki perusahaan pengelolaan kekayaan sendiri, dan meminta beberapa bank kota dan bank pedesaan di beberapa provinsi untuk menyelesaikan seluruh bisnis pengelolaan kekayaan yang ada paling lambat akhir 2026.

Pada tahun 2025, hasil reformasi menunjukkan kemajuan signifikan. Menurut data dari China Wealth Management Network, hingga akhir 2025, terdapat 159 lembaga bank dan 32 perusahaan pengelolaan kekayaan yang masih memiliki produk aktif, berkurang 59 dari akhir 2024.

Dengan waktu kurang dari 10 bulan dari batas akhir reformasi yang awalnya diperkirakan akan selesai tahun ini, mengapa masih ada bank yang antusias menerbitkan produk pengelolaan kekayaan sendiri?

“Sejak tahun lalu, otoritas pengawas terus meredam tekanan untuk menurunkan saldo nol, saat ini sikap pengawasan belum jelas, belum ada kejelasan tentang penghapusan saldo nol, dan setiap bank mengambil sikap menunggu dan melihat,” kata seorang pejabat dari departemen pengelolaan kekayaan bank yang baru menerbitkan produk pengelolaan kekayaan (jatuh tempo tahun 2027 dan setelahnya) kepada CaiLianShe. Pejabat ini menyatakan bahwa bank tersebut masih menerbitkan produk baru, meskipun skala keseluruhan sedikit menurun.

Seorang kepala departemen pengelolaan kekayaan dari bank di utara mengatakan kepada CaiLianShe bahwa apakah akan ada perusahaan pengelolaan kekayaan baru yang disetujui regulator tahun ini adalah sinyal penting. Jika ada yang disetujui, kemungkinan besar pengelolaan kekayaan bank kecil dan menengah yang belum disetujui akan dihapus. Ia mengungkapkan bahwa sebelumnya, perusahaan pengelolaan kekayaan yang didirikan oleh Administrasi Pengawasan Keuangan Nasional harus diajukan ke Komite Keuangan Pusat, dan kini semakin sulit.

Penghapusan saldo nol akhir tahun tidak pasti? Apakah pendirian perusahaan pengelolaan kekayaan baru tahun ini adalah sinyal penting

Menurut data dari China Wealth Management Network, sejak awal tahun ini, bank-bank kecil dan menengah tidak menghentikan penerbitan produk pengelolaan kekayaan.

Data dari China Wealth Management Network menunjukkan bahwa sejak awal tahun ini, bank-bank kecil dan menengah telah menerbitkan 1598 produk pengelolaan kekayaan publik, sebagian besar berupa produk tertutup, dengan tanggal jatuh tempo sebagian besar sebelum 2027. Namun, menurut rangkuman CaiLianShe, termasuk Bank Pedesaan Fuyang Zhejiang, Bank Kunlun, Bank Linshang, Bank Guangdong Nanyue, Bank Xi’an, Bank Changsha, Bank Dalian, Bank Hubei, Bank Zhongyuan, dan Bank Beibu Gulf Guangxi, beberapa produk pengelolaan kekayaan tertutup yang diterbitkan jatuh tempo pada tahun 2027 dan setelahnya.

Contohnya, produk pengelolaan kekayaan RMB “Yishang” periode ke-626 tahun 2026 dari Fengshou Fuying Bank Fuyang Zhejiang, yang beroperasi secara tertutup, berakhir pada 12 Oktober 2027.

Masih ada bank yang menerbitkan produk pengelolaan kekayaan baru, menunjukkan bahwa masing-masing institusi sedang mencoba dan menunggu sikap regulator.

Seorang kepala departemen pengelolaan kekayaan dari bank di utara mengatakan kepada CaiLianShe bahwa apakah akan ada perusahaan pengelolaan kekayaan baru yang disetujui regulator tahun ini adalah sinyal penting.

Data dari berbagai sumber menunjukkan bahwa saat ini ada 8 bank yang masih dalam proses pengajuan pendirian perusahaan pengelolaan kekayaan. Menurut data dari Qilu Bank, Bank Changsha, dan Bank Chongqing; selain itu, para profesional industri menyatakan bahwa termasuk Bank Pedesaan Beijing, Bank Pedesaan Shanghai, dan Bank Dongguan; serta laporan terbuka menyebutkan bahwa Provinsi Henan juga telah mengumumkan mendorong pendirian perusahaan pengelolaan kekayaan bank di dalam provinsi, seperti Zhongyuan Bank dan Zhengzhou Bank.

Sebelumnya, menurut laporan CaiLianShe, Bank Chengdu, Bank Pedesaan Chengdu, dan Bank Sichuan berencana mengajukan permohonan bersama untuk mendirikan perusahaan pengelolaan kekayaan bank, dan persiapan awal telah dimulai.

Peneliti dari China Post Savings Bank, Lou Feipeng, juga menyatakan kepada CaiLianShe bahwa regulator sebelumnya meminta bank yang belum memiliki perusahaan pengelolaan kekayaan untuk mengurangi saldo kekayaan yang ada sebelum akhir 2026, tetapi mengizinkan pengunduran diri secara teratur.

Bank-bank kecil dan menengah masih menerbitkan produk pengelolaan kekayaan, sebagian karena kebutuhan pencocokan jangka waktu aset yang ada, beberapa aset dasar jatuh tempo cukup lama; di sisi lain, mereka ingin melakukan transisi secara stabil dan menghindari tekanan likuiditas akibat jatuh tempo secara bersamaan.

Seorang analis dari perusahaan sekuritas juga mengatakan kepada CaiLianShe bahwa penghapusan saldo nol pada akhir 2026 adalah persyaratan dari beberapa provinsi, namun aturan terkait di tingkat nasional belum jelas. Dalam praktiknya, sikap dan kekuatan pelaksanaan regulator di berbagai daerah mungkin berbeda.

“Selain itu, untuk bank kecil dan menengah yang masih dalam proses transformasi distribusi, kebijakan seragam sepenuhnya mungkin akan menimbulkan tekanan besar terhadap operasional dan pendapatan bank tersebut. Saya memperkirakan regulator masih memberikan waktu dan ruang transisi tertentu,” tambah analis tersebut.

Percepatan pembersihan pengelolaan kekayaan mandiri bank kecil dan menengah, sebagian hingga 90% dikurangi

Dari segi pertumbuhan, meskipun banyak bank masih menerbitkan produk pengelolaan kekayaan tahun ini, secara keseluruhan, bank-bank kecil dan menengah sedang mempercepat reformasi, dan hasilnya signifikan pada 2025.

Menurut data dari China Wealth Management Network, hingga akhir 2025, terdapat 159 bank dan 32 perusahaan pengelolaan kekayaan yang masih memiliki produk aktif, berkurang 59 dari akhir 2024.

Secara spesifik, berdasarkan data dari Enterprise Early Warning, dari 80 bank kota dan bank pedesaan yang menjadi sampel, sebagian besar mengalami penurunan signifikan dalam skala pengelolaan kekayaan mereka pada 2025. Total skala pengelolaan kekayaan dari 80 bank tersebut sekitar 1,42 triliun yuan, turun sekitar 18,34% dari 1,62 triliun yuan pada 2024.

Hanya 7 bank yang menunjukkan pertumbuhan YoY, yaitu Bank Pedesaan Beijing, Bank Pedesaan Shenzhen, Bank Huaxing Guangdong, Bank Pedesaan Guiyang, Bank Pedesaan Zhongshan, dan Bank Pedesaan Foshan, seperti yang ditunjukkan pada grafik berikut:

Sumber data: Enterprise Early Warning, disusun oleh CaiLianShe

Masa Depan bisnis pengelolaan kekayaan bank kecil dan menengah? Saran industri tentang tiga kategori pengawasan

Ke depan, bank kecil dan menengah yang belum memiliki perusahaan pengelolaan kekayaan tidak akan lagi menerbitkan produk pengelolaan kekayaan. Sebagai alat penting dalam pengelolaan kekayaan, bagaimana bank-bank ini harus berpartisipasi dalam bisnis pengelolaan kekayaan?

Menurut laporan media sebelumnya, saat bisnis distribusi berkembang pesat, beberapa bank kecil dan menengah mulai menjajaki jalur “transisi fleksibel” — yaitu, kolaborasi dalam pengelolaan kekayaan. Mode ini mempertahankan sebagian kemampuan riset dan investasi yang ada dalam kerangka kepatuhan.

Secara spesifik, bank-bank kecil dan menengah bekerja sama dengan perusahaan pengelolaan kekayaan dalam memilih aset berkualitas tinggi, membangun basis aset yang disetujui bersama, dan mendorong investasi sesuai pembagian tugas yang telah disepakati sebelumnya. Jika terjadi risiko pada salah satu aset dalam basis tersebut, biasanya akan dilakukan negosiasi terlebih dahulu mengenai cara penanggungjawaban risiko berdasarkan prinsip “siapa yang memimpin, siapa yang bertanggung jawab.”

Dalam mode ini, perusahaan pengelolaan kekayaan pihak ketiga bertindak sebagai pengelola secara nominal, sementara pemilihan aset dasar, riset investasi, dan pengambilan keputusan tetap dilakukan oleh bank asal, sehingga bisnis ini dapat berlanjut.

Apakah mode ini layak diterapkan? Kepala departemen pengelolaan kekayaan dari bank di utara mengatakan kepada CaiLianShe bahwa mode ini secara esensial menyimpang dari persyaratan regulasi pengelolaan aset yang mengutamakan manajemen aktif, dan sebenarnya mengubah subjek tanggung jawab hukum. Ia juga menyatakan bahwa bisnis outsourcing murni di masa depan mungkin akan dihentikan.

Selain itu, “Kami menyarankan agar pengawasan terhadap bank kecil dan menengah dilakukan secara klasifikasi dan berbeda-beda,” kata seorang profesional industri kepada CaiLianShe. Mereka mengusulkan tiga kategori: untuk bank yang mampu, diizinkan melakukan bisnis pengelolaan kekayaan tetapi tidak boleh berkembang di luar daerah; kategori kedua, diizinkan menerbitkan produk tetapi dengan batasan jenis produk, misalnya hanya produk risiko rendah; dan kategori ketiga, tidak diizinkan melakukan bisnis pengelolaan kekayaan. Untuk bank kecil dan menengah yang melakukan bisnis ini, disarankan agar pengawasan dilakukan dengan indikator seperti tingkat keluhan pelanggan dan lainnya.