Apa yang terjadi pada veteran ekuitas ini ketika manajer dana sering berganti?

Apakah ada hubungan antara fluktuasi kinerja AI dan pergantian manajer?

Dalam waktu kurang dari sebulan, ada 4 dana yang dikelola oleh Fu Juan yang mengalami pergantian manajer dana.

Gambar ini mungkin dihasilkan oleh AI.

Investasi Times, Peneliti Caijing Punctuation Yu Shun’an

Manajer dana terkenal dari Shenwan Lingxin Fund, Fu Juan, mengalami perubahan lagi.

Pada 18 Maret, Shenwan Lingxin Fund mengumumkan tiga pengumuman pergantian manajer dana, dua di antaranya terkait produk yang dikelola Fu Juan. Pertama, Shenwan Lingxin Lecheng (017063) mengumumkan penunjukan manajer dana baru, Gao Fu, yang akan bersama Fu Juan mengelola dana ini; kedua, karena kebutuhan pengembangan bisnis, Fu Juan mengundurkan diri sebagai manajer dana Shenwan Lingxin Smart Drive (005825) pada 18 Maret 2026, dan tetap menjabat sebagai manajer dana produk lain.

Pada 18 Maret, 2 dana yang dikelola Fu Juan mengalami pergantian manajer dana

Sumber data: Pengumuman dana

Yang menarik perhatian Investasi Times dan Peneliti Caijing Punctuation adalah, kurang dari dua minggu sebelumnya, ada dua dana terkait Fu Juan yang juga mengalami pergantian manajer dana. Berdasarkan pengumuman 5 Maret, Shenwan Lingxin Xingle Youxuan (016105) menambah manajer dana, Lou Zhouxin, yang akan bersama Fu Juan mengelola; pada hari yang sama, Fu Juan mengundurkan diri sebagai manajer dana Shenwan Lingxin Lerong One Year Holding (015630), dengan alasan yang sama, yaitu “kebutuhan pengembangan bisnis.”

Dalam waktu kurang dari sebulan, banyak produk yang dikelola Fu Juan mengalami pergantian manajer dana. Apa yang sedang diatur di balik ini?

Sebagai veteran investasi ekuitas dan juga anggota penting dari Shenwan Lingxin Fund, setiap langkah Fu Juan menjadi perhatian pasar.

Data publik menunjukkan bahwa Fu Juan mulai bekerja di bidang keuangan sejak 2006, pernah bekerja di Shanghai ShenYin WanGuo Securities Research Institute dan Nongyin Huili Fund. Menurut data Wind, selama bekerja di Nongyin Huili Fund, Fu Juan mengelola 3 dana, produk utamanya adalah Nongyin Huili Consumer Theme (660012), dengan masa pengelolaan selama 7,5 tahun dan pengembalian lebih dari 170%, mengungguli indeks acuan sebesar 115 poin persentase.

Pada Juli 2020, Fu Juan bergabung dengan Shenwan Lingxin Fund, dan kemudian meluncurkan beberapa dana seperti Shenwan Lingxin LeXiang (011488), Shenwan Lingxin LeDao Three-Year Holding (012051), Shenwan Lingxin Smart Auto (012210), Shenwan Lingxin LeTong (013085), dan lain-lain. Sejak bergabung, Fu Juan telah ikut mengelola 11 dana publik, dengan skala pengelolaan tertinggi lebih dari 10 miliar yuan.

Skala dana publik yang dikelola Fu Juan dalam beberapa tahun terakhir

Sumber data: Wind

Selama periode ini, Fu Juan pernah menghadapi kritik karena mengundurkan diri karena “titik kritis” dan performa yang buruk. Data Wind menunjukkan bahwa Shenwan Lingxin LeDao Three-Year Holding, yang didirikan pada 10 Juni 2021, awalnya dikelola sendiri oleh Fu Juan, kemudian pada 15 Juni 2023, manajer dana baru, Liang Guozhu, ditunjuk. Pada 6 Agustus 2024, Fu Juan mengundurkan diri sebagai manajer dana, dengan pengembalian -34,91%.

Selain itu, pada 10 Oktober 2024, Fu Juan juga mengundurkan diri dari dana lain, Shenwan Lingxin Smart Auto, dengan pengembalian yang sama buruk, yaitu -34,86%. Sebelum mengundurkan diri, dana ini mengalami kerugian pada tahun 2022 dan 2023.

Saat ini, Fu Juan menjabat sebagai kepala bagian investasi ekuitas dan kepala bagian riset di Shenwan Lingxin Fund, serta manajer dana dan manajer investasi. Setelah pengunduran diri ini, masih ada 5 dana publik yang dikelola Fu Juan, dengan total skala pengelolaan sekitar 3,429 miliar yuan (berdasarkan data kuartal keempat 2025).

Kata kunci investasi: Shenwan Lingxin Lecheng (017063) | Shenwan Lingxin Smart Drive (005825) | Shenwan Lingxin Xingle Youxuan (016105) | Shenwan Lingxin Lerong One Year Holding (015630) | Shenwan Lingxin Smart Auto (012210)

Pernyataan penulis: Pendapat pribadi, hanya untuk referensi