2 Saham Turun antara 22% dan 51% untuk Dibeli Sekarang

Volatilitas pasar sering kali membuat perusahaan berkualitas menjadi diskon. Dua saham dari industri yang sangat berbeda mengalami penurunan signifikan dari puncaknya baru-baru ini. Salah satu raksasa keuangan turun 22% dari puncaknya pada 16 Maret. Sebuah inovator penyimpanan energi turun 51% dari tertinggi Februari.

Kedua penurunan ini tampak seperti reaksi berlebihan terhadap gangguan jangka pendek daripada masalah fundamental dengan bisnis inti. Baca terus untuk mengetahui mengapa dua kontributor Motley Fool yang sudah lama melihat peluang besar dalam reaksi pasar bearish ini.

Perluas

NASDAQ: FLNC

Fluence Energy

Perubahan Hari Ini

(0,53%) $0,09

Harga Saat Ini

$16,07

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$2,1 Miliar

Rentang Hari Ini

$15,69 - $16,41

Rentang 52 Minggu

$3,46 - $33,51

Volume

306

Rata-rata Volume

5,3 juta

Margin Kotor

11,15%

Baterai raksasa, backlog besar, penjualan besar

Anders Bylund (Fluence Energy): Fluence Energy (FLNC +0,53%) menyimpan listrik dalam skala industri. Baterai raksasa menyerap energi terbarukan, lalu melepaskannya saat jaringan membutuhkannya. Konsep sederhana, grafik saham yang berantakan.

Pada 16 Maret saat tulisan ini dibuat, saham Fluence turun 51% dari puncaknya Februari. Apa yang terjadi? Investor sempat antusias tentang peluang pembangunan pusat data, lalu marah besar ketika peluang itu tidak langsung berujung kontrak tertulis.

Tapi kenyataannya: Bisnis ini sedang berkembang pesat.

Kuartal “buruk” tidak seserius itu. Ya, margin kotor Q1 mengecewakan. Dua proyek internasional mengalami perubahan ruang lingkup yang menambah biaya sebesar $20 juta. Manajemen mengatakan mereka akan memulihkan uang tersebut. Penundaan ini bukan berarti “model bisnisnya rusak.”

Backlog-nya sangat besar. $5,5 miliar. Rekor tertinggi. Sepenuhnya menutupi panduan pendapatan FY2026. Semua sel baterai yang dibutuhkan untuk 2026? Sudah dikontrak.

Operator pusat data terkemuka belum membeli apa pun, dan itu sebenarnya baik-baik saja. Fluence sedang berbicara dengan hyperscalers tentang proyek 36 GWh.

Beberapa orang dalam siluet mendorong beberapa panah grafik yang menurun kembali naik.

“Kami sedang melakukan tinjauan teknis bersama mereka dan bekerja sama untuk menunjukkan bagaimana teknologi kami sesuai dengan kebutuhan spesifik mereka,” kata CEO Julian Nebreda dalam panggilan pendapatan. “Banyak dari proyek pusat data 36 gigawatt jam belum termasuk dalam pipeline kami, yang mewakili peluang upside yang berarti.”

Tidak ada dari diskusi ini yang telah berubah menjadi pesanan. Tapi, proses ini memakan waktu. Perusahaan teknologi besar sedang menjalani tinjauan teknis karena mereka membutuhkan solusi penyimpanan agar pusat data AI dapat terhubung ke jaringan lebih cepat. Peluang ini belum hilang, hanya saja belum masuk ke backlog.

Saham ini memiliki short interest sebesar 20%. Itu banyak orang yang bertaruh melawan perusahaan dengan backlog rekam jejak dan pipeline besar potensi bisnis pusat data. Jika salah satu dari diskusi ini berujung kontrak tertulis, situasinya bisa menjadi menarik. Dan ada alasan untuk percaya bahwa itu akan terjadi: operator pusat data menghadapi antrean interkoneksi jaringan selama bertahun-tahun, dan penyimpanan baterai di lokasi Fluence menawarkan solusi alternatif. Saat Anda berlomba-lomba mengaktifkan komputasi AI, bertahun-tahun menunggu bukanlah pilihan.

Perluas

NYSE: AXP

American Express

Perubahan Hari Ini

(0,32%) $0,94

Harga Saat Ini

$295,33

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$203 Miliar

Rentang Hari Ini

$291,51 - $297,38

Rentang 52 Minggu

$220,43 - $387,49

Volume

318

Rata-rata Volume

3,5 juta

Margin Kotor

60,65%

Hasil Dividen

1,11%

Saham dividen dasar untuk membangun portofolio di 2026

Daniel Foelber (American Express): Keuangan adalah sektor dengan kinerja terburuk di 2026 – turun 11,2% dibandingkan penurunan 3,1% di S&P 500 (^GSPC 0,27%). Tapi Visa (V +0,29%), Mastercard (MA +0,69%), dan American Express (AXP +0,32%) malah turun lebih dalam.

^Data SPX oleh YCharts

Sektor keuangan sangat panas dalam beberapa tahun terakhir. Jadi, memasuki 2026, valuasi sudah agak terlalu tinggi. Apalagi, kenaikan harga minyak dan ketegangan geopolitik menyebabkan tekanan inflasi pada perusahaan dan konsumen, yang tidak baik untuk ekonomi. Dan karena sifat siklikal keuangan, sektor ini bisa terpukul keras saat pertumbuhan ekonomi melambat – terutama saat resesi.

Tapi American Express memiliki model bisnis yang dirancang untuk bertahan lama.

Berbeda dengan Visa dan Mastercard, yang merupakan penyedia pembayaran murni yang bekerja sama dengan lembaga keuangan untuk mengeluarkan kartu dan mengelola risiko kredit, American Express mengeluarkan kartu sendiri. Jadi, mereka menanggung risiko kredit, tetapi juga mengumpulkan pendapatan bunga dan biaya kartu.

American Express memiliki rekam jejak luar biasa dalam mengelola risiko. Mereka melayani konsumen dan bisnis kelas atas, yang membantu menjaga portofolio pinjaman berkualitas tinggi. Pada kuartal keempat tahun fiskal 2025, hanya 1,3% pinjaman dan piutang anggota kartu yang terlambat 30 hari atau lebih. Pada kuartal yang sama, tingkat penghapusan bersih American Express adalah 2,1% – yang juga dikenal sebagai tingkat charge-off – persentase utang yang tidak diharapkan akan dipulihkan oleh American Express.

Menurut Federal Reserve Bank of St. Louis, tingkat charge-off rata-rata kredit kartu untuk semua bank komersial di kuartal keempat 2025 adalah 4,1% – menunjukkan pengelolaan kredit elit dari American Express.

American Express memiliki tujuan jangka panjang untuk meningkatkan pendapatan sebesar 10% atau lebih per tahun, dengan margin yang tumbuh lebih cepat dari pendapatan untuk mendukung pertumbuhan laba per saham yang lebih baik. Untuk tahun fiskal 2026, mereka memperkirakan pertumbuhan pendapatan 9% hingga 10% dan EPS sebesar $17,30 hingga $17,90 – yang akan meningkat 12,5% hingga 16,4% dibandingkan $15,38 di tahun fiskal 2025.

Sebagai tambahan, American Express memiliki neraca yang sangat kokoh dan menghasilkan arus kas bebas yang besar, yang digunakan untuk membeli kembali saham secara konsisten dan membayar dividen yang meningkat. Pada Maret, mereka mengumumkan kenaikan dividen sebesar 16%, menjadikan pembayaran kuartalan sebesar $0,95 per saham – menghasilkan hasil dividen ke depan sebesar 1,3%.