Fidelity Mendapat Pujian untuk Dana Saham, Tetapi Dana Obligasinya Bersinar

Ketika investor memikirkan Fidelity Investments, mereka biasanya mengingat broker online berbiaya rendah dari raksasa dana tersebut. Atau dana saham aktif yang terkenal seperti Contrafund dan Blue Chip Growth. Atau rencana 401(k) Fidelity yang mereka miliki di tempat kerja.

Setidaknya itulah yang dikatakan oleh Perplexity.ai, sebuah alat AI. Dan Anda tidak bisa menyalahkan kesimpulan itu karena halusinasi AI. Apa yang tidak selalu mendapatkan kredit atau pengakuan yang cukup dari Fidelity adalah dana obligasi berkinerja kuat mereka. Tinjauan terhadap pemenang Penghargaan Dana Bersama Terbaik IBD 2026 menyoroti dana saham Fidelity yang mengalahkan pasar dan dana pendapatan tetap yang mengungguli tolok ukur.

↑ X

File video ini tidak dapat diputar.(Kode Kesalahan: 102630)

Pemecah Ekspektasi: Apa yang Diharapkan Saat Mereka Terjadi dan Cara Mengelola Portofolio Anda

Lihat Semua Video

NOW PLAYING Pemecah Ekspektasi: Apa yang Diharapkan Saat Mereka Terjadi dan Cara Mengelola Portofolio Anda

Hanya 536, atau 14%, dari 3.751 dana bersertifikat yang memenuhi syarat masuk daftar dana terbaik IBD 2026. Fidelity memiliki 67 dana pemenang penghargaan — lebih dari keluarga dana lainnya. Dan 13 dari dana Fidelity yang masuk daftar kami adalah dana obligasi aktif.

Penghargaan Dana Bersama Terbaik IBD

Penghargaan Dana Bersama Terbaik IBD ke-11 — menandai lebih dari satu dekade mengidentifikasi dana pemenang — dapat membantu Anda menentukan dana mana yang harus dibeli atau dijual. Kami melihat semua dana bersertifikat dengan rekam jejak minimal 10 tahun.

Setiap dana pemenang penghargaan harus mengungguli tolok ukurnya selama satu, tiga, lima, dan 10 tahun terakhir. Ini menunjukkan kemampuannya untuk mengungguli baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang di pasar bullish dan bearish.

Baca Laporan Khusus 2026 Lengkap Kami tentang Dana Bersama Terbaik

50 Tahun Fidelity di Pasar Pendapatan Tetap

Robin Foley, kepala pendapatan tetap di Fidelity, mengatakan perusahaan telah berinvestasi di pasar pendapatan tetap selama lebih dari 50 tahun. Raksasa dana ini kini mengelola bisnis pendapatan tetap sebesar $2,3 triliun, kata Foley.

Foley mengatakan bahwa jajaran analis mendalam dan riset kepemilikan sendiri dari Fidelity memungkinkan dana aktifnya memanfaatkan ketidakefisienan yang terus-menerus di pasar obligasi dan mendorong hasil.

Penawaran obligasi Fidelity memberikan diversifikasi portofolio yang dibutuhkan investor untuk mendapatkan hasil yang kuat dengan risiko yang disesuaikan.

“Kami menawarkan berbagai kendaraan investasi pendapatan tetap yang dirancang untuk mendukung tujuan investasi unik klien kami dalam jangka panjang,” kata Foley.

IBD berbicara dengan manajer dana Fidelity yang masuk daftar dana terbaik IBD 2026 untuk mempelajari lebih lanjut tentang pendekatan mereka terhadap investasi obligasi. Semua dana obligasi pemenang penghargaan IBD telah mengungguli indeks tolok ukur obligasi berkualitas investasi.

Fidelity Investment Grade Bond

Celso Munoz, manajer Fidelity Investment Grade Bond (FBNDX), mengatakan obligasi memainkan peran kunci dalam membangun portofolio yang seimbang. “Alokasi obligasi dapat melakukan tiga hal: Memberikan pendapatan, diversifikasi, dan juga dapat memberikan perlindungan modal atau likuiditas,” katanya. “Obligasi harus menjadi penyeimbang dalam portofolio Anda dan memberikan tingkat stabilitas tertentu.”

Pendekatan aktif terhadap investasi obligasi memberi peluang kepada investor untuk mendapatkan pendapatan tambahan sedikit lebih tinggi daripada dana pendapatan tetap yang mengikuti indeks tetap, kata Munoz.

Salah satu cara pemilih obligasi Fidelity dapat menambah nilai, misalnya, adalah dengan memiliki kemampuan untuk berinvestasi dalam obligasi yang tidak termasuk dalam tolok ukur pendapatan tetap, kata Munoz. Menggunakan tim riset besar Fidelity, yang melibatkan input dari analis kredit dan analis ekuitas, memungkinkan manajer dana obligasi mengidentifikasi peluang di luar indeks pasif.

“Itulah satu bidang di mana kami benar-benar bersinar,” kata Munoz. “Kami bekerja keras untuk memberikan hasil yang lebih baik dari tolok ukur.”

Munoz mengatakan konsistensi adalah kuncinya. Dana-nya berusaha memberikan pengalaman dana obligasi inti yang stabil yang mengikuti dekat dengan tolok ukur tetapi mengungguli dari waktu ke waktu.

“Kami bukan manajer yang mencoba mencetak hasil luar biasa setiap tahun,” kata Munoz, yang bergabung dengan tim pendapatan tetap Fidelity pada 2012 setelah memulai sebagai analis ekuitas. “Itu cenderung menghasilkan profil pengembalian yang tidak stabil.”

Untuk menstabilkan aliran pengembalian dan meminimalkan volatilitas, Munoz tidak membuat taruhan besar terhadap suku bunga. Di mana Munoz dan tim risetnya menambah nilai adalah dengan membuat keputusan alokasi sektor yang baik dan memilih obligasi yang baik dalam sektor tersebut. “Sembilan puluh persen dari keunggulan kami dibandingkan tolok ukur benar-benar didorong oleh hal itu,” kata Munoz.

Mengambil Pendekatan Kontra

Strategi investasi Munoz juga menghindari penggunaan leverage, atau meminjam uang untuk memperbesar taruhan. “Itu bisa benar-benar memperbesar kerugian,” kata Munoz.

Dana ini mengambil pendekatan kontra terhadap membeli dan menjual obligasi berdasarkan penilaian. “Ketika pasar menjadi lebih menarik, Anda akan melihat kami menambah risiko,” kata Munoz. “Dan ketika pasar menjadi lebih mahal, Anda akan melihat kami mengurangi risiko dalam portofolio.”

Mengingat hasil imbal hasil Treasury yang tinggi saat ini dan imbal hasil tambahan kecil yang diperoleh dari obligasi korporasi yang lebih berisiko, Munoz saat ini lebih memilih Treasury.

Fidelity High Income Fund

Benjamin Harrison dan Jared Beckerman, co-manajer Fidelity High Income Fund (SPHIX), juga mengelola dana obligasi junk mereka dengan cara yang memberikan hasil yang konsisten kepada pemegang saham.

Namun, duo ini tidak akan mengambil risiko besar untuk mencoba mengungguli tolok ukur mereka secara signifikan.

“Apa yang kami coba lakukan adalah menghasilkan hasil yang konsisten melalui berbagai siklus pasar dengan sedikit melebihi hasil indeks melalui diversifikasi risiko di berbagai taruhan, daripada bertaruh besar pada beberapa nama,” kata Beckerman.

Jika hasil indeks, misalnya, 7%, manajer dana akan mencoba menyusun portofolio yang menghasilkan sekitar seperempat atau setengah poin persentase lebih tinggi, yaitu 7,25% atau 7,5%, kata Harrison. “Kami berusaha memiliki keunggulan imbal hasil yang modest,” katanya.

Manajer dana juga mendapatkan manfaat dari kolaborasi dengan tim obligasi berkualitas investasi serta pakar ekuitas yang dapat menambahkan wawasan tentang prospek perusahaan.

Jika obligasi berkualitas investasi turun menjadi status junk, Harrison dan Beckerman dapat memperoleh wawasan tentang peluang investasi dengan berkonsultasi dengan para ahli obligasi berkualitas investasi atau manajer dana saham yang mungkin pernah memilikinya atau melewatkannya.

Obligasi High-Yield dengan Diversifikasi Luas

Dalam membangun dana yang penuh dengan obligasi high-yield dan diversifikasi luas, Harrison menjelaskan bagaimana potensi pengembalian obligasi berbeda dari saham.

Sementara investasi di saham seperti Nvidia (NVDA) berpotensi naik 1.000% atau 10.000%, rentang hasil kinerja obligasi sudah diketahui sebelumnya, kata Harrison.

Pengembalian obligasi bisa berkisar dari nol jika gagal bayar dan penerbit tidak dapat mengembalikan pokok hingga harga panggilnya, yaitu harga di mana penerbit dapat menebus obligasi tersebut. Karena hasilnya sudah diketahui untuk semua obligasi, tidak ada insentif besar untuk bertaruh besar pada hanya beberapa penerbit, jelas Harrison.

Lebih bijaksana dari segi risiko untuk menyebar taruhan.

“Kami ingin memastikan bahwa kepemilikan dana tersebar di antara apa yang kami anggap sebagai beberapa nama risiko-imbalan terbaik,” kata Harrison.

ANDA JUGA MUNGKIN SUKA:

Bagaimana Dana Bersama Berkinerja Terbaik Memberikan Hasil yang Konsisten Mengalahkan Pasar

Dana Bersama Terbaik: Apakah Dana Nilai Penting Untuk Diversifikasi?

Lihat Dana yang Mengalahkan Tolok Ukur di Setiap Kategori

Empat Pilar Metodologi IBD untuk Sukses di Pasar Saham