Investor Membludak ke Aset 'Membosankan' Ini untuk Keuntungan

Obligasi tahun ini jauh dari membosankan — setidaknya jika dibandingkan dengan S&P 500. Dan para investor pun mulai berbondong-bondong ke ETF obligasi sebagai hasilnya.

Investor menginvestasikan $14,1 miliar ke dalam ETF obligasi AS selama minggu yang berakhir pada 13 Maret, menurut ETF.com. Itu lebih dari setengah dari $27,3 miliar yang mengalir ke semua ETF selama minggu tersebut.

↑ X

File video ini tidak dapat diputar.(Kode Error: 102630)

Apa Itu Obligasi dan Bagaimana Cara Berinvestasi di Dalamnya?

Lihat Semua Video

SEKARANG DIPUTAR Apa Itu Obligasi dan Bagaimana Cara Berinvestasi di Dalamnya?

Dan lonjakan minat terhadap ETF obligasi semakin meningkat. Hanya satu jenis ETF obligasi — ETF obligasi terkait inflasi — menerima arus masuk sebesar $600 juta pada bulan Maret, kata State Street Investment Management. Ini menempatkan bulan ini pada jalur untuk menandai bulan ke-12 dari 13 bulan terakhir di mana ETF obligasi terkait inflasi mencatat arus masuk. ETF ini menarik $11 miliar selama periode ini.

“Karena ketidakpastian geopolitik saat ini, investor beralih ke ETF obligasi untuk stabilitas,” kata Todd Rosenbluth, direktur riset di TMX VettaFi. “Obligasi menawarkan karakter diversifikasi yang menarik, termasuk perlindungan modal dan penghasilan.”

Melihat ETF Obligasi Teratas

Investor tidak perlu menyelami bidang yang rumit dari dana obligasi untuk menemukan pengembalian. ETF obligasi indeks luas dengan aset sebesar $139,8 miliar, iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG), telah memberikan pengembalian 0,6% tahun ini. Mungkin terdengar sedikit, tetapi jika dipertimbangkan bahwa S&P 500 tahun ini mengalami pengembalian negatif hampir 2%.

Dan keuntungan ETF obligasi yang jauh lebih besar mungkin bisa didapatkan jika mencari peluang di luar sana. ETF Simplify Bond Bull (RFIX) dengan aset sebesar $56,9 juta telah memberikan pengembalian lebih dari 15,1% tahun ini. Itu menjadikannya ETF obligasi aktif yang berkinerja terbaik tahun ini, menurut Morningstar Direct.

ETF obligasi ini dirancang untuk memperkuat kenaikan harga obligasi selama periode penurunan suku bunga jangka panjang. ETF ini juga mendapatkan keuntungan dari volatilitas yang meningkat di pasar obligasi. Dana ini dirancang untuk bekerja seperti memiliki opsi panggilan jangka panjang pada obligasi AS.

Mengikuti Tren Convertible

Tema panas lain dalam ETF obligasi adalah obligasi konversi. Instrumen utang khusus ini menggabungkan stabilitas obligasi dengan potensi kenaikan saham.

Obligasi konversi biasanya memungkinkan pemegangnya untuk mengubah obligasi menjadi saham perusahaan dengan harga yang telah disepakati sebelumnya. Fitur konversi ini memungkinkan obligasi konversi untuk secara berkala mengungguli banyak obligasi lain.

Sebagai contoh, ETF obligasi konversi iShares (ICVT) dengan aset sebesar $5,5 miliar telah memberikan pengembalian 6,25% tahun ini. Dan dalam tiga tahun terakhir, pengembaliannya sebesar 16,2% per tahun. Itu adalah pengembalian mirip saham yang tidak jauh berbeda dari pengembalian tahunan sebesar 21,4% dari S&P 500 dalam tiga tahun terakhir.

Posisi terbesar dalam ETF iShares Convertible Bond adalah perusahaan yang tidak hanya mampu membayar utangnya dengan mudah, tetapi juga menawarkan potensi kenaikan dalam bisnis mereka. Kepemilikan teratas ETF ini adalah sekuritas dari produsen peralatan jaringan berkecepatan tinggi Lumentum (LITE), produsen penyimpanan komputer Western Digital (WDC), dan pemain bitcoin Strategy (MSTR).

Tidak jauh di belakang adalah ETF State Street SPDR Bloomberg Convertible Securities (CWB) dengan aset sebesar $5,2 miliar. Dana ini memberikan pengembalian 5,5% tahun ini dan 15,2% per tahun dalam tiga tahun terakhir.

Rally dan arus masuk ETF obligasi ini menunjukkan bagaimana kelas aset ini sangat cocok di masa ketidakpastian.

“Walaupun banyak orang fokus pada obligasi Treasury AS dan obligasi korporasi investasi grade, ada banyak gaya investasi lain yang tersedia melalui ETF,” kata Rosenbluth. “Namun, penting untuk diingat bahwa investor harus berhati-hati agar tidak terlalu mengejar hasil dan terlalu membebani portofolio mereka tanpa memahami potensi risiko downside.”

ETF Obligasi Berkinerja Terbaik Tahun Ini

Di antara dana yang diperdagangkan secara aktif

Sumber: Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence, MarketSurge

Ikuti Matt Krantz di X @mattkrantz

ANDA JUGA MUNGKIN SUKA:

Nvidia Turun Saat Raksasa AI Menyoroti Momentum Blackwell, Tapi Kekhawatiran Margin Menghantam Saham

Saham Tesla Terus Turun. Dukungan Terakhir Mendekat.

Lupakan Nvidia. Drama Tujuh Hebat yang Sebenarnya Ada di Tesla.

Temukan Palantir Berikutnya Atau Saham IPO Hot Dengan Alat Ini

Identifikasi Basis dan Titik Beli Dengan MarketSurge