Dana lindung nilai swasta mencapai tingkat pengembalian rata-rata 6,89% dalam dua bulan pertama

Laporan wartawan: Fang Lingchen

Sejak awal tahun 2026, kinerja keseluruhan dana sekuritas swasta tetap stabil dan membaik. Data terbaru dari Wangpai Private Equity menunjukkan bahwa hingga akhir Februari 2026, dari 12.270 produk dana sekuritas swasta yang memiliki catatan kinerja di seluruh pasar, sebanyak 10.435 produk berhasil memperoleh keuntungan, dengan rasio sebesar 85,04%. Rata-rata tingkat pengembalian dari 12.270 produk ini mencapai 6,89%.

Manajer dana FOF dari Shenzhen Rongzhi Private Securities Investment Fund Management Co., Ltd., Li Chunyu, menyatakan bahwa kinerja cerah dana sekuritas swasta sepanjang tahun ini didorong oleh berbagai faktor secara bersamaan: pertama, efek menguntungkan dari pasar ekuitas semakin terlihat, dengan peningkatan permintaan domestik dan peningkatan industri yang memunculkan peluang struktural di berbagai jalur, sehingga lembaga swasta mampu memanfaatkan peluang pasar secara efektif. Kedua, keinginan masyarakat untuk mengalokasikan aset ekuitas meningkat, dan dana institusional aktif masuk ke pasar, mendorong masuknya dana tambahan secara terus-menerus ke pasar swasta. Terakhir, dana swasta dengan strategi berbeda secara aktif memanfaatkan keunggulan profesional mereka, menyesuaikan diri secara fleksibel dengan pola pasar, dan bersama-sama mendukung kinerja industri yang membaik.

Secara spesifik, di antara lima strategi utama produk, produk strategi saham menjadi mesin penggerak utama dalam mendorong tingkat pengembalian keseluruhan. Data menunjukkan bahwa hingga akhir Februari, jumlah dana strategi saham yang memiliki catatan kinerja mencapai 7.881, di mana 6.657 dana berhasil memperoleh keuntungan, dengan rasio sebesar 84,47%, dan rata-rata pengembalian sebesar 7,78%, menempati posisi teratas di antara lima strategi utama berdasarkan tingkat pengembalian.

Li Chunyu menganalisis bahwa tren pasar A-share secara keseluruhan yang membaik menciptakan lingkungan yang baik untuk operasi produk strategi saham. Selain itu, dalam proses peningkatan industri, muncul banyak peluang struktural di jalur seperti aplikasi komersial AI, ekspansi perusahaan China ke luar negeri, dan peningkatan kualitas industri sumber daya.

Produk strategi multi-asset secara fleksibel menggabungkan berbagai aset, mencapai keseimbangan yang baik antara pengembalian dan risiko. Data menunjukkan bahwa hingga akhir Februari, jumlah dana strategi multi-asset yang memiliki catatan kinerja mencapai 1.596, di mana 1.395 dana berhasil memperoleh keuntungan, dengan rasio sebesar 87,41%, dan rata-rata pengembalian sebesar 6,88%.

Meskipun dana gabungan merupakan kategori dengan jumlah dana paling sedikit di antara lima strategi utama, hanya sebanyak 342 dana, tingkat keberhasilannya tertinggi, dengan rasio dana yang memperoleh keuntungan mencapai 94,74%. Selain itu, rata-rata pengembalian dana gabungan adalah 6,22%, menunjukkan performa yang stabil secara keseluruhan.

Menurut Liu Youhua, Direktur Penelitian di Qianhai Wangpai Fund Sales Co., Ltd., tingkat keberhasilan tinggi dari dana gabungan berasal dari model “fund of funds” yang mereka terapkan. Dengan memilih produk swasta berkualitas dari berbagai strategi dan manajer yang berbeda untuk dikombinasikan, mereka mampu melakukan diversifikasi risiko secara ganda. Selain itu, manajer dana gabungan dengan keahlian dalam penyaringan produk dan kemampuan penyesuaian portofolio secara dinamis dapat menyesuaikan proporsi alokasi berbagai strategi sesuai perubahan pasar, secara efektif mendiversifikasi risiko fluktuasi strategi tunggal dan meningkatkan stabilitas pengembalian portofolio.

Di antara 1.357 dana strategi futures dan derivatif, sebanyak 1.095 dana berhasil memperoleh keuntungan, dengan rasio sebesar 80,69%. Seluruh dana strategi futures dan derivatif memiliki rata-rata pengembalian sebesar 4,93%. Li Chunyu berpendapat bahwa sejak 2026, volatilitas pasar komoditas utama meningkat, mendorong aktivitas pasar futures secara signifikan, dan menyediakan peluang transaksi yang melimpah bagi dana swasta strategi futures dan derivatif.

Produk strategi obligasi tetap menjadi pilihan penting dalam penempatan yang stabil di pasar swasta. Namun, sejak awal tahun ini, pasar obligasi menunjukkan tren fluktuatif secara keseluruhan, dan pengembalian dari produk strategi obligasi cenderung lemah. Data menunjukkan bahwa dari 1.094 dana strategi obligasi, sebanyak 964 dana berhasil memperoleh keuntungan, dengan rasio sebesar 88,12%; namun, rata-rata pengembaliannya hanya 2,45%, posisi terendah di antara lima strategi utama.

(Disunting oleh: Wen Jing)

Kata kunci: Dana