Pertumbuhan Skala ETF Jenis Sumber Daya Signifikan Sepanjang Tahun

Sejak awal tahun ini, kinerja skala ETF (Exchange-Traded Fund) berdasarkan kategori tema berbeda menunjukkan perbedaan, dengan produk sumber daya mendominasi dalam hal ukuran. Data Wind Information menunjukkan bahwa hingga 16 Maret, ETF yang terkait dengan emas, minyak dan gas serta sumber daya lainnya mengalami pertumbuhan skala tahunan lebih dari 100 miliar yuan, sementara ETF bertema dividen dan peralatan jaringan listrik juga menunjukkan kinerja yang cukup menonjol.

Data menunjukkan bahwa aset logam mulia seperti emas semakin menonjol sebagai aset lindung nilai, menjadi salah satu aset paling mencolok sejak awal tahun ini; hingga saat ini, total skala dari 7 ETF yang terkait dengan Au9999 (SGE Gold 9999) telah mencapai 309,099 miliar yuan, meningkat 90,2 miliar yuan dalam setahun, menempati posisi teratas di antara ETF berbasis komoditas. Selain itu, ada 7 ETF yang terkait dengan SHAU.SGE (Shanghai Gold), yang juga menunjukkan kinerja yang baik, dengan total skala mencapai 36,2 miliar yuan dan pertumbuhan sebesar 13,562 miliar yuan sejak awal tahun.

Manajer dana Bosera Fund, Wang Xiang, mengatakan kepada wartawan Securities Daily bahwa sejak awal tahun ini, kekhawatiran likuiditas global yang meningkat dan ekspektasi terhadap pelonggaran kebijakan moneter di pasar luar negeri menambah permintaan perlindungan risiko, sehingga logam mulia seperti emas menjadi aset utama dalam portofolio; ini adalah alasan utama mengapa skala dana bertema ini terus meningkat. Selain itu, risiko geopolitik saat ini juga semakin mempengaruhi rantai pasokan energi global, yang secara signifikan akan mendorong harga minyak internasional dan menyebabkan pertumbuhan skala ETF bertema terkait menjadi cukup jelas.

Wu Zijie, peneliti logam mulia di Jinhui Futures, mengatakan kepada wartawan bahwa logika pasar baru-baru ini beralih dari perlindungan risiko ke kekhawatiran terhadap inflasi global, dengan preferensi risiko yang jelas berubah. Dalam jangka pendek, harga logam mulia mungkin mengalami fluktuasi besar karena tekanan likuiditas dan imbal hasil obligasi AS; namun, dalam jangka menengah hingga panjang, risiko geopolitik global dan kekurangan struktural tetap menjadi faktor pendukung utama, sehingga aset logam mulia tetap menarik perhatian, dan skala dana bertema terkait tetap menunjukkan tren pertumbuhan.

Data menunjukkan bahwa kinerja sektor minyak dan gas juga cukup mencolok, dengan ETF seperti Zhengzheng Oil & Gas, Industri Minyak dan Gas, serta Sumber Daya Minyak dan Gas menunjukkan tren peningkatan skala selama tahun ini; hingga saat ini, skala ketiga produk tersebut masing-masing bertambah 7,7 miliar yuan, 7,3 miliar yuan, dan 4,2 miliar yuan, dengan total pertumbuhan sebesar 19,2 miliar yuan.

Liu Jin, Kepala Analis Makro di China Grain Futures Research Institute, mengatakan kepada wartawan bahwa kenaikan harga minyak akibat risiko geopolitik internasional mendorong pembelian aktif dana yang terkait dengan minyak dan gas. Dalam jangka menengah, harga minyak internasional masih memiliki dukungan yang cukup kuat, dengan kemungkinan besar tetap di atas 100 dolar AS per barel, sehingga skala dana minyak dan gas mungkin tetap meningkat.

Sejak awal tahun ini, skala ETF bertema dividen dan peralatan jaringan listrik juga menunjukkan kinerja yang baik. Data menunjukkan bahwa didukung oleh ekspektasi transisi energi global dan peningkatan jaringan listrik, skala ETF bertema peralatan jaringan listrik meningkat hampir 30 miliar yuan dalam setahun, menjadi “kuda hitam” di antara ETF saham; pada saat yang sama, indeks tradisional dengan dividen tinggi dan sumber daya juga menarik dana, seperti produk Dividen Rendah Volatilitas dan Dividen China Securities, yang keduanya mengalami pertumbuhan skala yang signifikan, masing-masing sebesar 6,7 miliar yuan dan 2 miliar yuan.

Di tengah ketidakstabilan pasar, dana indeks strategi yang berfokus pada kualitas keuangan perusahaan seperti Free Cash Flow dan CSI Cash Flow juga menunjukkan tren ekspansi yang cepat, mencerminkan pencarian investor terhadap kepastian, dengan pertumbuhan skala tahunan masing-masing sebesar 16,3 miliar yuan dan 6 miliar yuan.

Secara keseluruhan, sejak awal tahun ini, sentimen perlindungan risiko dan faktor lainnya terus mendorong kekuatan aset komoditas seperti emas, sementara industri yang sedang berkembang pesat (seperti peralatan jaringan listrik) dan strategi yang memiliki sifat defensif seperti dividen dan arus kas juga semakin diminati.