【Fokus Ulasan】Lini pertumbuhan teknologi menunjukkan kekuatan dalam posisi beli, indeks Shanghai kembali di atas garis 60 hari, konsep energi hijau mengalami koreksi mendalam

Tanya AI · Bagaimana teknologi baru di konferensi GTC Nvidia akan mempengaruhi permintaan rantai industri PCB?

Cailian Press, 16 Maret — Hari ini, 44 saham mencapai batas atas, 24 saham gagal menembus batas, tingkat penguncian saham adalah 65%, Sanfangxiang mencapai tiga kali kenaikan berturut-turut, Farsight selama 16 hari dengan 9 kali kenaikan, Chitianhua selama 7 hari dengan 4 kali kenaikan, Shun Na Shares selama 9 hari dengan 5 kali kenaikan, Dingxin Communications selama 5 hari dengan 3 kali kenaikan. Pasar mengalami penurunan dan rebound, indeks Shenzhen Composite ditutup merah, indeks ChiNext naik lebih dari 1%. Volume transaksi di pasar Shanghai dan Shenzhen mencapai 2,33 triliun yuan, berkurang 750 miliar dibanding hari sebelumnya. Di papan perdagangan, hotspot pasar bergerak cepat, lebih dari 2800 saham naik. Dari segi sektor, teknologi laut dalam, pertanian, chip penyimpanan, dan pengangkutan memimpin kenaikan; logam mulia, kimia, baja, dan listrik memimpin penurunan. Pada penutupan, indeks Shanghai turun 0,26%, indeks Shenzhen naik 0,19%, dan indeks ChiNext naik 1,41%.

Analisis Popularitas dan Saham Berantai

Tingkat kenaikan saham berantai menurun menjadi 25%, dan jumlah saham dengan tiga kali kenaikan berturut-turut turun menjadi 2 saham. Saat indeks pulih, suasana jangka pendek tetap lesu. Di antara saham yang sebelumnya mencapai lima kali kenaikan berantai, saham akuisisi aset energi hijau Zhongnan Cultural menyentuh batas bawah, memicu penurunan di sektor energi hijau, penyimpanan energi, dan kolaborasi komputasi energi yang sedang tren. Saham populer sebelumnya, Yunnan Energy Holding, mengalami dua kali batas bawah. Dua saham energi baru berlabel China Power Construction dan China Nuclear Construction yang naik batas atas minggu lalu juga menyentuh batas bawah. Sebelumnya, sektor kimia yang mendapat manfaat dari meningkatnya ketegangan di Timur Tengah menunjukkan polaritas yang tajam. Sanfangxiang naik menjadi tiga kali kenaikan berturut-turut, dan kemarin Jumat, Chitianhua yang sempat rebound dan mencapai batas atas, terus meningkatkan jumlah kenaikan berantai. Namun, saham seperti Oriental Tower dan saham pupuk lainnya mengalami koreksi besar secara massal. Dari logam kecil dan peralatan jaringan listrik minggu lalu hingga sektor kimia dan energi hijau hari ini, tren pengelompokan saham populer terus mengalami keruntuhan dan penurunan tajam, yang tetap memberi tekanan pada sentimen pasar. Baik di sektor pertanian maupun konsumsi besar yang mengalami oversold dan melakukan rebound, mereka masih sulit menjadi garis utama yang memimpin pemulihan sentimen pasar.

Sektor Utama dan Hotspot

Menurut prediksi pasar flash memori CFM, harga penyimpanan secara keseluruhan akan terus meningkat hingga 2026. Sebelumnya, Samsung dan SK Hynix berencana menaikkan harga produk penyimpanan kuartal kedua secara besar-besaran. Konsep chip penyimpanan menunjukkan kekuatan sepanjang hari, dengan banyak saham seperti Langke Technology, Golden Sun, dan Zhaoyi Innovation mencapai batas atas, dan beberapa seperti Bawei Storage dan Demingli terus mencatat rekor tertinggi baru. Didukung oleh permintaan yang tinggi di rantai industri penyimpanan, perangkat semikonduktor dan cabang lainnya mengalami rebound massal di sore hari, dengan perusahaan utama proses matang seperti Huahong juga naik lebih dari 10%. Sementara itu, meskipun industri tetap sangat aktif, Samsung menyatakan kekhawatiran bahwa pada 2028, pasokan dan permintaan industri akan berbalik dan memperlambat ekspansi kapasitas. Kinerja industri penyimpanan secara keseluruhan mungkin akan terus diperpanjang, yang secara tidak langsung menguntungkan perusahaan penyimpanan domestik yang memiliki stok besar, menjadi alasan utama mengapa konsep chip penyimpanan di A-share saat ini berkinerja lebih baik daripada beberapa raksasa global.

Konferensi GTC Nvidia akan diadakan minggu ini, dan diharapkan akan memperkenalkan versi peningkatan Rubin Ultra secara resmi, serta mengungkapkan jalur teknologi awal dari arsitektur Feynman generasi berikutnya. Seiring Nvidia telah memulai pengujian bahan PCB tembaga lapis M10 dengan produsen PCB, rantai industri PCB terus menunjukkan kekuatan seperti hari Jumat lalu, dengan saham konsep foil tembaga bersinar terang. Gold An Guoji dan Chaoying Electronics mencapai batas atas, dan beberapa saham seperti Ruifeng Gaocai, Dongwei Technology, dan Yihao New Material naik lebih dari 10%. Selain itu, analis Guo Mingchi secara signifikan menaikkan perkiraan pengiriman LPU untuk 2026-2027 menjadi 5 juta unit. Dengan lonjakan pengiriman LPU dan peningkatan server Nvidia dari Rubin Ultra ke arsitektur Feynman generasi berikutnya, serta peningkatan bahan dari M9 ke M10, permintaan bahan upstream PCB diperkirakan akan terus melebihi ekspektasi. Namun, dengan berlangsungnya konferensi GTC dan realisasi berita positif jangka pendek di hardware komputasi, hal ini mungkin tidak mendukung keinginan dana tambahan untuk melakukan pembelian agresif.

Menurut CCTV International News, setelah serangan AS dan Israel ke Iran, rantai pasokan pupuk internasional mengalami gangguan yang signifikan. Ahli pertanian AS menunjukkan bahwa petani AS juga akan terkena dampak serius dan mungkin harus menyesuaikan struktur tanam mereka. Saham pertanian yang dipimpin oleh sektor benih melonjak melawan tren, dengan Nongfa Seed dan Xiwang Food mencapai batas atas, dan saham seperti Kangnong Seed, Qiule Seed, Dunhuang Seed, dan Shennong Seed naik lebih dari 5%. Melihat kembali sejarah, harga minyak mentah sangat terkait dengan harga produk pertanian. Selain kenaikan harga minyak mentah yang berdampak pada biaya alat berat, pupuk, dan pestisida, permintaan bahan bakar bio juga langsung mendorong harga bahan baku seperti jagung dan tebu naik. Namun, sektor kimia yang sebelumnya ramai dipromosikan menunjukkan pola kenaikan tajam dan kemudian koreksi. Selain metanol dan batuan tianqing yang relatif stabil, sektor poliuretan dan pupuk menjadi zona penurunan utama. Jika kuota ekspor pupuk domestik tidak mengalami kenaikan melebihi ekspektasi, tren kenaikan sektor kimia sebelumnya mungkin telah menguras fundamentalnya sendiri. Oleh karena itu, saham populer di posisi tinggi yang sebelumnya mengalami kenaikan besar harus berhati-hati.

Pada 14 Maret, State Grid mengumumkan bahwa dari Januari hingga Februari, total investasi aset tetap mencapai 75,7 miliar yuan, meningkat 80,6% dibanding tahun sebelumnya. Sektor peralatan jaringan listrik sempat menunjukkan pemulihan selama hari itu, dan saham populer di posisi tinggi seperti Shun Na Shares yang sempat batas bawah hari Jumat lalu, melakukan rebound dan mencapai batas atas. Perusahaan seperti Colin Electric, Zeyu Intelligent, dan Sifang Shares juga menunjukkan tanda-tanda stabil dan rebound. Namun, karena industri energi hijau dan penyimpanan energi mengalami koreksi tajam hari ini, perusahaan seperti Nanjing Power Grid dan Chint Electric menjadi yang paling banyak mengalami penurunan. Meski demikian, kekuatan sebelumnya dari saham peralatan jaringan listrik masih didasarkan pada peningkatan investasi di infrastruktur jaringan yang didorong oleh volume data center luar negeri, serta tren industri pendukung seperti turbin gas dan generator diesel yang bergerak secara bersamaan. Jika dalam jangka pendek, risiko pasar global membaik dan mendorong pemulihan saham teknologi, maka aliran dana ke sektor jaringan listrik dan AIDC kemungkinan akan kembali meningkat.

Prospek Pasar Selanjutnya

Hari ini, pasar menunjukkan pola penurunan dan rebound sepanjang hari, mirip dengan tren hari Senin lalu, di mana dana bullish melakukan pembelian besar-besaran, sehingga indeks Shanghai kembali menutup dengan lilin kecil berbayang panjang di bawah, dan garis rata-rata 60 hari kembali terjaga. Sebagai garis batas antara pasar bullish dan bearish tradisional, agar pasar tetap kuat, garis ini tetap menjadi garis pertahanan terakhir bagi tren bullish. Dengan indikator KDJ harian Shanghai yang menunjukkan posisi rendah dan divergensi dasar, perhatian tertuju pada apakah tren bullish dapat secara agresif merebut kembali garis rata-rata 5 hari. Jika ya, pola “tiga jarum mencari dasar” yang terbentuk di sekitar garis 60 hari berpotensi terkonfirmasi. Sebelumnya, indeks Shanghai Composite dan ChiNext 50 yang menunjukkan kelemahan, hari ini menunjukkan tanda-tanda stabil dan berhenti jatuh di bawah garis Bollinger bawah, sehingga potensi pemulihan di sektor teknologi keras dan manfaatnya di masa depan dapat memberikan dorongan tidak langsung ke seluruh pasar.

Gambar Analisis Batas Atas Hari Ini

(Cailian Press, Jin Haoming)