Zhang Yao Xi: Inflasi Meningkat Powell Berbicara Agresif, Harga Emas Menunggu Pullback ke Jalur Tengah Minggu Lalu Sebelum Naik

张尧浠：通胀上升鲍威尔放鹰、金价待再回踩周中轨起涨
Pada hari perdagangan terakhir hari Rabu (18 Maret): Harga emas internasional mengalami penurunan besar dan ditutup lebih rendah, karena ancaman Iran akan menyerang beberapa fasilitas energi di Timur Tengah, mendorong kenaikan besar minyak mentah. Ditambah lagi, data PPI AS bulan Februari yang jauh melebihi perkiraan baik secara tahunan maupun bulanan meningkatkan kekhawatiran inflasi. Setelah itu, Federal Reserve memutuskan untuk mempertahankan suku bunga, dan Powell menyebutkan kemungkinan kenaikan suku bunga lagi, membantu dolar AS menguat tajam. Tekanan terhadap harga emas terus berlanjut dan menembus support garis rata-rata 60 hari, menutup di bawahnya, sehingga posisi bearish tetap dominan. Sebelum kembali melewati level $5000, pasar berpotensi turun lebih jauh ke support garis rata-rata 100 hari di sekitar $4600 atau ke support garis ekstensi di $4545, menunggu peluang masuk kembali untuk naik.
Secara tren, harga emas dari pasar Asia dibuka di $5005.62/oz, mengalami fluktuasi dan mencapai titik tertinggi harian di $5015.90. Setelah itu, mulai menurun secara konsisten saat sesi Eropa, meskipun saat pembukaan pasar AS sempat menyentuh $4834 dan rebound ke sekitar $4900, kekuatan kenaikan tidak bertahan, akhirnya kembali jatuh dan menyentuh titik terendah harian di $4806.84. Harga akhirnya menutup di $4818.81, dengan volatilitas harian sebesar $209.06, dan penurunan sebesar $186.81 atau 3.73%.

Perkiraan hari Kamis (19 Maret): Harga emas internasional dibuka sedikit menguat, dengan potensi rebound di hari ini. Indeks dolar dan minyak mentah mengalami profit-taking di awal, sehingga mendukung harga emas, tetapi perlu menembus garis rata-rata 60 hari dan level $5000 agar bisa melanjutkan kenaikan. Jika tidak, kemungkinan besar harga akan terus menurun ke support garis rata-rata 100 hari di sekitar $4600.
Hari ini, fokus data ekonomi termasuk jumlah klaim pengangguran awal di AS hingga minggu 14 Maret (dalam ribuan), indeks manufaktur Philadelphia Fed bulan Maret, tingkat penjualan grosir bulan Januari, dan total penjualan rumah baru tahunan bulan Januari (dalam ribu unit). Secara umum, data ini diperkirakan mendukung harga emas, sehingga tren hari ini cenderung sideways atau rebound.
Dari segi fundamental, penjualan emas kali ini didorong oleh lonjakan harga energi yang meningkatkan ekspektasi inflasi, sehingga pasar menurunkan ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed secara besar-besaran. Ditambah lagi, pernyataan Powell menyebabkan dolar AS menguat cepat, menciptakan sentimen bearish langsung.
Dalam jangka pendek, emas mungkin akan menghadapi tekanan penurunan lebih lanjut, tetapi secara jangka menengah hingga panjang, tren tetap cenderung naik. Semakin lama gangguan energi berlangsung, semakin tinggi harga minyak mentah dan semakin besar dampaknya terhadap inflasi dan pertumbuhan ekonomi, sehingga latar belakang makro dan prospek pasar emas cenderung berbalik cepat dan signifikan ke arah bullish. Kebijakan pelonggaran Fed yang akan datang juga akan memperkuat tren ini, meningkatkan potensi dan ruang kenaikan harga emas di masa depan. Sebelum itu, perhatikan kekuatan koreksi dan peluang masuk saat pasar berbalik sideways atau saat harga kembali ke support garis tengah pada grafik mingguan.
Secara teknikal, pada grafik bulanan, harga emas bulan ini menunjukkan tren melemah, meskipun sempat pulih dari kenaikan Februari, membentuk pola bearish engulfing yang mengindikasikan puncak dan potensi koreksi ke garis tren naik yang ditembus bulan Januari. Jika harga tetap di atas garis ini, maka tren kenaikan dalam beberapa tahun ke depan masih mungkin. Sebaliknya, jika menembus di bawahnya, ada kecenderungan pasar berbalik menjadi bearish dan menurun ke sekitar $3500 atau bahkan lebih rendah di level $3000.
Pada grafik mingguan, harga emas terus menurun dan sudah berada di bawah garis rata-rata 5-10 minggu, indikator tambahan juga menunjukkan sinyal bearish, menandakan kemungkinan harga akan turun ke support garis tengah atau garis rata-rata 30 minggu. Namun, ini juga merupakan titik rebound terakhir sejak tren bullish ini dimulai, sehingga untuk masuk posisi bullish baru, sebaiknya menunggu grafik mingguan sideways atau menunggu koreksi ke support garis tengah dan garis rata-rata 30 minggu sebelum masuk lagi.
Pada grafik harian, kemarin harga emas mengalami penurunan besar, tidak hanya menembus pola konsolidasi dan rebound yang menunjukkan potensi kenaikan, tetapi juga menembus support garis rata-rata 60 hari, memperbesar kekuatan bearish. Garis rata-rata 60 hari dan level terendah sebelumnya kini berfungsi sebagai resistance. Untuk ke depannya, harga bisa kembali ke atas $5000 dan menguat lagi, atau menunggu penurunan lebih dalam ke support garis rata-rata 100 hari untuk rebound. Sebelum itu, fokus pada perdagangan jangka pendek bullish dan bearish hari ini.

Emas: Support di sekitar $4755 atau $4650; Resistance di sekitar $4890 dan $4955.
Perak: Support di sekitar $74.35 atau $73.35; Resistance di sekitar $77.90 dan $79.25.
Catatan:
Gold TD = (Harga emas internasional × Kurs) / 31.1035
Pergerakan $1 pada harga emas internasional kira-kira akan mempengaruhi Gold TD sekitar 0.25 yuan (teoritis).
Harga emas berjangka AS = Harga spot London × (1 + Suku bunga swap emas × Hari sampai jatuh tempo / 365)
Ikuti saya agar pemahaman trading emas Anda menjadi lebih jelas!
Mengulas sebab-akibat sejarah, menafsirkan kondisi saat ini, dan meramalkan tren masa depan, dengan prinsip prediksi berani dan trading hati-hati. – Zhang Yaoxi
Pendapat dan analisis di atas hanya mewakili pandangan pribadi penulis, hanya untuk referensi, bukan sebagai dasar transaksi. Operasikan sesuai prinsip sendiri, risiko dan keuntungan ditanggung sendiri.
Anda yang mengendalikan uang Anda.