Baru saja, lagi satu saham yang naik sepuluh kali lipat, yaitu ini!

Tren industri AI jelas.

Baru saja, satu lagi saham sepuluh kali lipat

Pada pagi hari tanggal 19 Maret, sektor daya komputasi terus mengalami kenaikan besar. Hingga penutupan pagi hari, Copper Bull Information “20cm” mengalami batas atas, saham LITONG Electronics, Lotus Holdings, Meiliyun dan lainnya juga mengalami batas atas, Hongjing Technology naik lebih dari 15%, Dongfang Guoxin, Runze Technology dan lainnya naik lebih dari 3%. Di antaranya, Hongjing Technology (301396) mencapai harga tertinggi baru dalam sejarah, telah melonjak lebih dari sepuluh kali lipat dibandingkan titik terendah tahun 2024.

Selain Hongjing Technology yang merupakan saham sepuluh kali lipat yang mencapai rekor tertinggi baru, perusahaan lain di rantai industri daya komputasi, Nanya New Material (688519), juga mencapai rekor tertinggi hari ini, dengan kenaikan lebih dari sepuluh kali lipat dibandingkan titik terendah tahun 2024.

Selain itu, saham dengan harga tertinggi ketiga di A-shares, Yuanjie Technology (688498), juga mencapai rekor tertinggi hari ini, dengan harga tertinggi mencapai 975 yuan, hanya dalam waktu lebih dari 11 bulan telah mencapai perjalanan saham sepuluh kali lipat. Pada April 2025, harga terendah saham ini kurang dari 88 yuan (setelah penyesuaian).

Dalam waktu dekat, rantai industri daya komputasi dapat dikatakan penuh dengan berita baik. Pada 18 Maret siang hari, situs resmi Alibaba Cloud mengumumkan bahwa karena lonjakan permintaan AI global dan meningkatnya biaya rantai pasokan, akan melakukan penyesuaian harga untuk produk daya AI, penyimpanan, dan lainnya, dengan beberapa produk mengalami kenaikan hingga 34%.

Perangkat keras daya komputasi domestik juga mengalami terobosan. Laporan riset Shanxi Securities menunjukkan bahwa produsen chip domestik seperti Huawei Ascend, Cambrian, Hygon Information, Kunlun Chip dan lainnya mempercepat pengejaran terhadap Nvidia dalam performa kartu tunggal. Flagship Huawei kini dapat disetarakan dengan H100, dan melalui inovasi arsitektur super node bersaing dengan solusi rack-level Nvidia. Selain itu, produsen chip domestik membangun ekosistem dengan kompatibilitas CUDA dan pengembangan sendiri, secara bertahap menembus hambatan ekosistem CUDA. Selain itu, produsen chip domestik mempercepat penyelesaian masalah rantai pasokan seperti wafer foundry, mendorong chip domestik untuk cepat meningkat volume produksinya.

Anjuran institusi untuk fokus pada arah daya komputasi

Shanxi Securities lebih lanjut menyatakan bahwa mereka tetap optimis terhadap peluang investasi rantai industri AI hingga 2026. Di sisi daya komputasi, pelanggan utama domestik terus meningkatkan pembelian chip AI domestik, sementara perusahaan papan atas domestik mempercepat pengejaran terhadap Nvidia dalam performa kartu tunggal, solusi rack-level, ekosistem, dan kapasitas produksi. Produk utama generasi baru mereka diharapkan dapat dengan cepat merebut pangsa pasar chip Nvidia.

Hualong Securities menunjukkan bahwa berbagai faktor mendukung pasar. Alokasi industri dan tema: pertama, arah pertumbuhan teknologi dan manufaktur maju. Kedua, meningkatkan dan memperluas permintaan dalam negeri. Ketiga, “melawan kompetisi internal” dan perubahan pasokan dan permintaan. Tema yang diperhatikan meliputi rencana “Fifteen Five”, AI+, penerbangan komersial, ekonomi udara rendah, robot manusia dan lainnya.

Datong Securities menyatakan bahwa dalam jangka pendek, fluktuasi pasar akan meningkat akibat faktor eksternal, tetapi dalam jangka menengah dan panjang, seiring berkurangnya dampak konflik geopolitik, stabilitas pasar domestik masih berpotensi mengimbangi guncangan eksternal, mendukung tren pasar jangka panjang yang positif. Saran alokasi A-shares: fokus pada peluang struktural di sektor inovasi dan kewirausahaan seperti daya komputasi dan komunikasi. Selain itu, perhatikan perubahan dalam kategori sumber daya.

Bisakah saham berkualitas tahan banting tetap kuat?

Pasar A-shares menunjukkan penyesuaian yang jelas akhir-akhir ini, dan peluang struktural di saham teknologi yang mewakili rantai industri AI tetap ada. Tiga saham sepuluh kali lipat yang disebutkan sebelumnya mencapai rekor tertinggi baru, menegaskan peluang investasi tren di bawah tren industri. Menurut para profesional industri, saham teknologi berkualitas yang relatif tahan banting dalam performa harga baru-baru ini, karena tidak terjebak dalam posisi terikat, memiliki kemungkinan lebih besar untuk tetap kuat dan menguat di masa depan.

Menurut statistik dari Securities Times·Data Bao, di tiga industri utama elektronik, komunikasi, dan komputer, terdapat 42 saham yang dinilai oleh minimal 5 lembaga dan harga terbaru kurang dari 15% dari puncak satu tahun terakhir. Di antaranya, saham seperti Baiwei Storage, Jiemei Technology, Light Optoelectronics dan lainnya mengalami penurunan kurang dari 5%.

Dari segi perhatian lembaga, saham seperti Zhongji Xuchuang dan Zhaoyi Innovation mendapatkan penilaian dari lebih dari 30 lembaga, sementara Beifang Huachuang, SH Electric dan Hikvision mendapatkan penilaian dari lebih dari 20 lembaga.

Tianfeng Securities berpendapat bahwa permintaan daya AI terus meningkat, dan Zhongji Xuchuang sebagai pemimpin global modul optik akan sangat diuntungkan dari pertumbuhan pasar modul optik global yang pesat. Data dari Light Counting menunjukkan bahwa pada 2025, pasar modul optik diperkirakan mencapai 23 miliar dolar AS, dan pembangunan daya AI skala besar serta peningkatan pusat data cloud mendorong permintaan modul optik yang tinggi dan stabil. Pada 2027, tren industri seperti peningkatan kapasitas menjadi 1.6T akan mulai terlihat, dengan kekuatan teknologi dan kemampuan produksi massal perusahaan yang unggul, pendapatan dan laba diperkirakan akan terus meningkat.