Beli 3 Saham Semikonduktor Ini Sekarang dan Berterima Kasihlah kepada Diri Sendiri dalam Satu Dekade

Chip semikonduktor tetap panas di tengah boom kecerdasan buatan (AI) yang sedang berlangsung. Menurut Asosiasi Industri Semikonduktor, penjualan chip global tahunan meningkat sebesar 25,6% menjadi lebih dari $791 miliar pada tahun 2025. Pengeluaran AI yang meningkat dapat mendorong angka tersebut menjadi $1 triliun tahun ini.

Meskipun itu akhirnya akan mencapai puncak jangka pendek, inovasi berkelanjutan dan ekspansi AI yang tak terelakkan dari pusat data ke perangkat pribadi, robotika, dan kendaraan otonom kemungkinan akan mendorong pertumbuhan jangka panjang.

Mengejutkan, tiga saham semikonduktor mendominasi industri ini. Mereka beroperasi di balik layar, dengan kekuasaan mutlak atas desain dan produksi chip. Berikut mereka, dan mengapa investor yang membelinya sekarang akan berterima kasih pada diri mereka sendiri sepuluh tahun kemudian.

Sumber gambar: The Motley Fool.

1. Taiwan Semiconductor Manufacturing

Sebagian besar perusahaan chip sebenarnya tidak memproduksi chip yang mereka desain. Sebaliknya, mereka mengalihdayakan produksi ke pabrik-pabrik foundry. Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 1,70%), atau TSMC singkatnya, adalah pemimpin global, dengan perkiraan 72% dari pendapatan foundry. Kerja sama dengan Nvidia pada platform chip Hopper dan Blackwell telah membantunya meningkatkan pangsa pasar selama beberapa tahun terakhir.

Perluas

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Perubahan Hari Ini

(-1,70%) $-5,78

Harga Saat Ini

$333,79

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$1,8T

Rentang Hari Ini

$325,19 - $335,98

Rentang 52 Minggu

$134,25 - $390,20

Volume

368K

Rata-rata Volume

13M

Margin Kotor

58,73%

Hasil Dividen

1,19%

TSMC juga memproduksi Vera Rubin Nvidia yang akan datang, serta chip AI yang baru-baru ini diumumkan oleh Meta Platforms untuk pengembangan AI mereka sendiri. Tampaknya tidak mungkin TSMC akan melepaskan posisi industrinya dalam waktu dekat. Teknologi produksi mutakhir dan kapasitas tinggi perusahaan ini sangat berharga karena pelanggan jarang mampu menanggung penundaan atau gangguan produksi.

Analis Wall Street saat ini memproyeksikan pertumbuhan laba Taiwan Semiconductor sebesar 30% secara tahunan dalam jangka panjang. AI bisa dibilang adalah cerita pertumbuhan utama selama dekade berikutnya, yang sangat baik untuk saham TSMC dan pemegang sahamnya.

2. ASML

Pembuatan chip adalah proses yang sangat kompleks. Mesin yang digunakan mungkin lebih canggih daripada chip itu sendiri. ASML Holding (ASML 0,77%) menjual mesin dan sistem ini ke TSMC dan foundry lain. ASML adalah satu-satunya perusahaan di dunia yang menjual mesin litografi ultraviolet ekstrem (EUV), teknik penting untuk chip canggih.

Perluas

NASDAQ: ASML

ASML

Perubahan Hari Ini

(-0,77%) $-10,44

Harga Saat Ini

$1344,73

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$522B

Rentang Hari Ini

$1310,65 - $1356,18

Rentang 52 Minggu

$578,51 - $1547,22

Volume

60K

Rata-rata Volume

1,7M

Margin Kotor

52,80%

Hasil Dividen

0,57%

Perusahaan kemungkinan akan terus berinovasi, mengembangkan chip yang dapat melakukan lebih banyak dengan energi yang lebih sedikit. Grand View Research memproyeksikan pasar EUV akan tumbuh lebih dari 17% setiap tahun hingga 2030, karena chip yang lebih canggih membutuhkan lebih banyak mesin litografi EUV untuk diproduksi.

Tidak sering Anda bisa berinvestasi dalam monopoli. Meskipun mesin EUV bukan seluruh bisnis ASML, ini adalah dasar yang bagus untuk mendorong pertumbuhan perusahaan secara keseluruhan. Analis memperkirakan ASML akan tumbuh laba sebesar 20% secara tahunan dalam jangka panjang, memberikan pertumbuhan yang cukup untuk menghasilkan pengembalian investasi yang substansial selama dekade berikutnya.

3. Arm Holdings

Setiap chip prosesor beroperasi berdasarkan arsitektur set instruksi (ISA), bahasa dasar yang memungkinkan chip tersebut berfungsi. Arm Holdings (ARM 0,30%) mengembangkan ISA milik sendiri dan melisensikannya kepada pelanggan yang menggunakannya untuk merancang chip. Hingga saat ini, perusahaan telah mengirim lebih dari 325 miliar chip Arm, digunakan di ponsel pintar, pusat data, kendaraan, dan hampir semua produk elektronik.

Perluas

NASDAQ: ARM

Arm Holdings

Perubahan Hari Ini

(-0,30%) $-0,39

Harga Saat Ini

$127,97

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$136B

Rentang Hari Ini

$124,45 - $129,66

Rentang 52 Minggu

$80,00 - $183,16

Volume

103K

Rata-rata Volume

5,8M

Margin Kotor

94,84%

Sulit dipungkiri bahwa Arm Holdings tidak akan kalah dari pesaing, mengingat basis chip dan pengembang yang besar, yang membuat transisi ke arsitektur lain sangat sulit. Arm Holdings sebenarnya telah meningkatkan pangsa pasar globalnya dari 42% pada 2022 menjadi 50% saat ini, dan masih memiliki peluang besar di bidang AI.

Itu tercermin dari ekspektasi pertumbuhan Wall Street. Analis memperkirakan Arm akan tumbuh laba sebesar 32% secara tahunan dalam jangka panjang. Kualitas bisnis Arm yang sangat baik membuat valuasinya sangat tinggi, dengan rasio P/E saat ini sebesar 154 kali laba 12 bulan terakhir. Itu cukup berat, tetapi dengan pertumbuhan yang diproyeksikan, Arm seharusnya akan tumbuh ke harga tersebut dan melampauinya dalam dekade mendatang. Selain itu, investor selalu bisa membeli saat harga turun.