Vanguard Real Estate ETF: VNQI Menawarkan Yield Lebih Tinggi dan Jangkauan Global, Sementara VNQ Memberikan Exposure Pasar AS

Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI 1,07%) dan Vanguard Real Estate ETF (VNQ 0,14%) memiliki biaya dan tingkat risiko yang serupa, tetapi VNQI menawarkan hasil yang lebih tinggi dan diversifikasi global, sementara VNQ menonjol karena aset kelolaan yang besar dan pengembalian total lima tahun yang unggul.

Kedua dana Vanguard ini memberi akses kepada investor ke saham properti, tetapi mereka fokus pada wilayah yang berbeda: VNQI memberikan paparan ke pasar properti di luar AS, sementara VNQ menargetkan trust investasi real estate (REIT) yang terdaftar di AS. Perbandingan ini membahas biaya, hasil, kinerja, risiko, komposisi sektor, dan perbedaan praktis untuk membantu menentukan mana yang lebih cocok untuk portofolio yang mencari diversifikasi properti.

Gambaran Singkat (biaya & ukuran)

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari pengembalian bulanan selama lima tahun. Pengembalian 1 tahun menunjukkan total pengembalian selama 12 bulan terakhir.

VNQI dan VNQ hampir identik dalam biaya, dengan VNQI sedikit lebih murah, tetapi VNQI juga memberikan hasil dividen yang lebih tinggi, yang mungkin menarik bagi mereka yang mencari pendapatan dari properti global.

Performa & perbandingan risiko

Isi Portofolio

VNQ berinvestasi di 158 REIT yang terdaftar di AS, dengan portofolio yang sangat terkonsentrasi di properti (98%), dan alokasi kecil ke layanan komunikasi dan teknologi. Kepemilikan teratas termasuk Welltower Inc(WELL +0,22%), Prologis Inc(PLD 0,50%), dan Equinix Inc(EQIX 0,83%), dan dana ini memiliki rekam jejak panjang selama 21,5 tahun. Fokus ini cocok bagi investor yang mencari eksposur ke pasar properti AS, dengan jaminan likuiditas dan skala yang mendalam.

Sebaliknya, VNQI mencakup lebih dari 30 negara di luar AS dan memiliki 682 kepemilikan, menawarkan campuran properti (80%), kas dan aset lain (16%), serta beberapa layanan keuangan (2%). Posisi teratas termasuk Mitsubishi Estate Co Ltd(MITEY 1,05%), Goodman Group(GMG 2,63%), dan Mitsui Fudosan Co Ltd(MTSFY 2,05%). Pendekatan internasional ini dapat membantu diversifikasi portofolio yang berfokus di AS, tetapi dana ini jauh lebih kecil dan kurang terkonsentrasi di satu pasar tertentu.

Untuk panduan lebih lengkap tentang investasi ETF, cek panduan lengkap di tautan ini.

Apa arti ini bagi investor

Bagi banyak investor, properti adalah bagian penting dari komposisi portofolio mereka. ETF properti sering kali menjadi cara terbaik untuk membangun eksposur tersebut. Berikut perbandingan dua ETF properti paling terkenal, Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI) dan Vanguard Real Estate ETF (VNQ), keduanya dikelola oleh Vanguard.

Pertama, mari kita mulai dengan VNQ. ETF ini fokus pada pasar REIT di AS. Keunggulan utamanya adalah:

• Ukuran: VNQ memiliki hampir $70 miliar AUM. Ini menjadikannya salah satu ETF properti terbesar dan lebih dari 16 kali lipat ukuran VNQI. Tingkat AUM ini memastikan likuiditas yang mendalam, sehingga tidak ada kekhawatiran saat membeli atau menjual saham, bahkan di pasar yang volatil.
• Konsentrasi geografis: VNQ memiliki 158 REIT berbasis di AS, memberi investor paparan langsung ke pasar properti Amerika. Bagi sebagian investor, fokus pada pasar properti domestik sangat penting dibandingkan pasar internasional.
• Kinerja jangka panjang: VNQ mencatat pengembalian lima tahun yang lebih baik daripada VNQI, dengan investasi $1.000 tumbuh sedikit menjadi $1.003, sementara investasi $1.000 di VNQI akan menyusut menjadi $813.

Berpindah ke VNQI, dana pesaing ini unggul dalam beberapa aspek utama.

• Hasil: Pendapatan sering menjadi pertimbangan utama bagi investor properti. VNQI memiliki hasil dividen sebesar 4,6% dibandingkan 3,7% untuk VNQ.
• Kinerja terbaru: VNQI mencatat pengembalian satu tahun sebesar 11,7% dibandingkan 1,3% untuk VNQ.
• Rasio biaya lebih rendah: VNQI memiliki rasio biaya yang sedikit lebih rendah sebesar 0,12% dibandingkan 0,13% untuk VNQ.

Singkatnya, baik VNQ maupun VNQI harus dipertimbangkan oleh investor properti. Pilihan akhir antara keduanya akan bergantung pada preferensi pribadi dan prioritas investasi.