Naik 17% pada 2025, Apakah Ini Saatnya Membeli Saham Pertumbuhan yang Melonjak Ini dan Bertahan Jangka Panjang?

Salah satu strategi investasi paling populer adalah mencari bisnis yang dapat dengan cepat meningkatkan pendapatan dan laba mereka. Dengan menanamkan uang ke dalam peluang ini, investor berharap dapat menghasilkan pengembalian portofolio yang kuat.

Ada satu saham pertumbuhan yang naik 17% di tahun 2025 (per 10 Juni). Kinerja ini mengalahkan kenaikan 2% dari indeks S&P 500 (^GSPC 0,69%). Tapi investor mungkin tidak akrab dengan bisnis ini, mengingat kapitalisasi pasarnya hanya sebesar $6,8 miliar.

Mungkin sekarang adalah waktu yang tepat untuk melihat lebih dekat. Haruskah Anda membeli saham yang melonjak ini dan memegangnya untuk jangka panjang?

Sumber gambar: Getty Images.

Berhasil di pasar yang kompetitif

Ketika menyebutkan sifat-sifat yang tidak menguntungkan seperti margin keuntungan yang rendah, tidak adanya biaya switching, hambatan masuk yang rendah, dan selera konsumen yang selalu berubah, investor mungkin memutuskan untuk menghindari sektor ritel sama sekali, yang bisa dibilang adalah pasar paling kompetitif. Pengaturan ini membuat perusahaan sulit untuk menemukan kesuksesan yang bertahan lama.

Five Below (FIVE +10,46%) melakukan ini dengan fokus pada demografi yang lebih muda dengan barang dagangan yang biasanya dihargai di bawah $5. Momentum keuangan perusahaan ini patut diperhatikan. Pendapatan melonjak 19,5% dari tahun ke tahun menjadi $970,5 juta di kuartal fiskal terbaru (Q1 2025, berakhir 3 Mei), mengalahkan perkiraan Wall Street. Pertumbuhan pendapatan ini membantu mendorong kenaikan 7,1% dalam penjualan toko yang sama.

Pertumbuhan adalah tema utama untuk Five Below. Jumlah toko perusahaan ini telah berkembang dengan kecepatan yang mengesankan, dari 385 di akhir Q1 2015 menjadi 1.826 di kuartal fiskal terbaru.

Tujuan jangka panjangnya adalah mencapai 3.500 toko. Jika Five Below dapat mencapai target ini dan memperkecil jarak fisiknya, saya yakin penjualan dan laba perusahaan ini akan jauh lebih tinggi daripada saat ini. Inilah yang diinginkan para pemegang saham.

Menghadapi lingkungan makro

Peritel sangat berkinerja baik ketika ekonomi secara umum dalam kondisi kuat karena konsumen cenderung menghabiskan lebih bebas dalam lingkungan positif seperti ini. Hal ini meningkatkan pendapatan. Five Below tidak berbeda.

Namun, perusahaan ini tidak kebal terhadap latar belakang makro. Saya percaya ada dua area penting yang harus difokuskan investor.

Faktor pertama berkaitan dengan ketidakpastian seputar situasi tarif, yang berdampak besar pada peritel. Dalam kasus Five Below, dampaknya tampaknya saat ini cukup terbatas.

“Rencana kami termasuk negosiasi dengan vendor, diversifikasi sumber pasokan, investasi berkelanjutan dalam produk paket nilai baru, serta penyesuaian assortmen dan harga dengan fokus mengurangi jumlah titik harga,” kata CEO Winnie Park dalam panggilan pendapatan Q1 2025. Five Below mengatakan bahwa mereka telah mengurangi barang dari China sebesar 10%.

Faktor risiko penting kedua terkait dengan kemungkinan bahwa AS akan memasuki resesi tahun ini. Konsumen pasti akan mengurangi pengeluaran diskresioner mereka, yang dapat mempengaruhi permintaan untuk produk Five Below.

Perluas

NASDAQ: FIVE

Five Below

Perubahan Hari Ini

(10,46%) $22,23

Harga Saat Ini

$234,70

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$12M

Rentang Hari Ini

$208,73 - $235,24

Rentang 52 Minggu

$52,38 - $235,24

Volume

95K

Rata-rata Volume

1M

Margin Kotor

31,36%

Membayar Lebih untuk Potensi Pertumbuhan

Investor yang masih ingin membeli saham ini harus yakin bahwa Five Below akan terus memperluas toko dan basis pendapatannya selama bertahun-tahun ke depan. Jika keyakinan itu ada, maka penting untuk mempertimbangkan valuasinya.

Dua bulan lalu, saham ini diperdagangkan dengan rasio harga terhadap laba sebesar 12,2. Berkat kenaikan besar saham sejak awal April, investor sekarang bisa membeli saham ini dengan kelipatan 25,8. Ini bukan saham yang murah lagi.

Namun, investor yang berorientasi pertumbuhan mungkin masih merasa tertarik menambahkan Five Below ke portofolio mereka. Hanya saja, perhatikan risiko yang telah disebutkan.