Inilah Arti Jatuhnya Harga Minyak bagi 3 Saham Energi Ini

Konflik geopolitik di Timur Tengah telah mengacaukan pasar minyak. Harga minyak telah naik ke $100 per barel dan berayun secara dramatis dari hari ke hari, dipicu oleh aliran berita dan sentimen investor. Ini sebenarnya cukup normal untuk sektor energi, yang memiliki sejarah panjang volatilitas.

Jika sejarah menjadi panduan, harga minyak akhirnya akan kembali turun. Berikut yang perlu Anda ketahui untuk mempersiapkan saat saat itu tiba.

Devon Energy sangat bergantung pada harga minyak

Devon Energy (DVN +1,49%) adalah produsen minyak dan gas alam lepas pantai independen dari AS. Pada dasarnya, mereka mengebor minyak dan gas lalu menjualnya. Meskipun perusahaan menggunakan lindung nilai untuk membantu melindungi diri dari volatilitas harga energi, pendorong utama bisnis tetap harga komoditas yang mereka hasilkan dan jual.

Gambar sumber: Getty Images.

Sebenarnya, perusahaan ini terleverage terhadap harga minyak dan gas alam. Dalam enam bulan terakhir, saham Devon naik sekitar 33%. Itu adalah peluang upside dengan produsen energi yang fokus pada hulu, yang sering disebut bisnis upstream. Investor harus mengharapkan hasil keuangan Devon Energy tetap kuat selama harga minyak tetap tinggi.

Namun, ketika harga minyak akhirnya turun, seperti yang selalu terjadi secara historis, pendapatan Devon juga akan turun. Akibatnya, investor kemungkinan besar akan menjual saham tersebut, menyebabkan penurunan harga yang drastis. Bersiaplah menghadapi penurunan jika Anda membeli Devon Energy saat harga energi sedang naik.

Perluas

NYSE: DVN

Devon Energy

Perubahan Hari Ini

(1,49%) $0,70

Harga Saat Ini

$48,13

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$30Miliar

Rentang Hari Ini

$47,08 - $48,14

Rentang 52 minggu

$25,89 - $48,17

Volume

1,5K

Rata-rata Volume

12Juta

Margin Kotor

23,24%

Hasil Dividen

1,99%

Chevron dibangun untuk bertahan dalam siklus

Chevron (CVX +0,28%) adalah perusahaan energi terintegrasi. Mereka memiliki aset produksi, sehingga sangat dipengaruhi oleh pergerakan harga minyak. Dalam enam bulan terakhir, sahamnya naik 22%. Chevron tidak naik sebanyak Devon karena Chevron juga memiliki aset midstream (pipa), yang memberikan arus kas yang stabil selama siklus energi, dan aset downstream (kimia dan pemurnian), yang cenderung berkinerja buruk saat harga minyak tinggi, tetapi menguntungkan saat harga minyak rendah.

Meskipun Chevron tidak bisa menghindari dampak fluktuasi harga energi, model terintegrasi membantu meredam puncak dan lembahnya. Menambah stabilitas di sini adalah neraca keuangan Chevron yang mengesankan. Rasio utang terhadap ekuitas sekitar 0,25x, yang merupakan leverage moderat untuk bisnis apa pun. Saat harga minyak melemah, Chevron dapat mengambil utang untuk terus membiayai bisnis dan dividen. Ketika harga energi pulih, seperti yang selalu terjadi secara historis, Chevron mengurangi leverage. Dividen perusahaan ini secara signifikan telah meningkat setiap tahun selama beberapa dekade, yang membuktikan bahwa model bisnis perusahaan ini berhasil.

Perluas

NYSE: CVX

Chevron

Perubahan Hari Ini

(0,28%) $0,56

Harga Saat Ini

$198,53

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$396Miliar

Rentang Hari Ini

$198,51 - $200,73

Rentang 52 minggu

$132,04 - $200,73

Volume

5,3K

Rata-rata Volume

12Juta

Margin Kotor

14,66%

Hasil Dividen

3,48%

Chevron tidak akan merasakan tekanan sebanyak Devon saat harga minyak turun, menjadikannya pilihan yang lebih baik untuk investor yang lebih konservatif. Hasil dividen saat ini adalah 3,6%, yang mungkin juga menarik bagi pencari dividen. Namun, waktu terbaik untuk membeli Chevron biasanya saat harga minyak sedang lemah.

Enterprise Products Partners menghindari fluktuasi harga komoditas

Enterprise Products Partners (EPD 1,26%) dan rekan-rekan midstream-nya kemungkinan akan paling sedikit terpengaruh oleh kenaikan dan penurunan harga komoditas. Itu karena Enterprise memiliki aset transportasi energi, seperti pipa, yang membantu memindahkan energi ke seluruh dunia. Bisnis midstream umumnya mengenakan biaya untuk penggunaan aset mereka, yang berarti volume yang mengalir melalui sistem mereka lebih penting bagi hasil keuangan mereka daripada harga komoditas yang mereka angkut.

Perluas

NYSE: EPD

Enterprise Products Partners

Perubahan Hari Ini

(-1,26%) $-0,47

Harga Saat Ini

$37,06

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$80Miliar

Rentang Hari Ini

$37,06 - $37,72

Rentang 52 minggu

$27,77 - $38,22

Volume

136K

Rata-rata Volume

4,4Juta

Margin Kotor

12,86%

Hasil Dividen

5,87%

Ini memungkinkan bisnis seperti Enterprise untuk memberi penghargaan kepada investor dengan distribusi besar selama seluruh siklus energi. Distribusi ini telah tumbuh secara stabil dari waktu ke waktu, dan hasil distribusi Enterprise saat ini sekitar 5,8%. Saat harga minyak turun, bisnis ini kemungkinan besar tidak akan mengalami dampak material. Bahkan investor konservatif pun akan tertarik dengan Enterprise hari ini.

Ketahui apa yang menggerakkan investasi energi Anda

Pada akhirnya, Anda perlu memahami faktor utama yang menggerakkan bisnis energi yang Anda miliki. Di hulu, harga minyak adalah kunci. Bisnis terintegrasi tidak terlalu bergantung pada harga komoditas, karena mereka memiliki aset lain untuk mengurangi fluktuasi harga. Dan bisnis midstream seperti Enterprise adalah pengambil tol sederhana dengan bisnis yang tidak terlalu terpengaruh oleh kenaikan atau penurunan harga komoditas.