Krisis Iran Memukul Saldo Kiwisaver Namun Volatilitas Pasar Juga Bisa Menguntungkan Anda

(MENAFN- The Conversation) Selain memantau berita untuk pembaruan tentang peristiwa di Timur Tengah, banyak warga Selandia Baru juga dengan gugup memeriksa saldo KiwiSaver mereka.

Apa yang mereka lihat lebih dari sekadar gambaran singkat tabungan mereka sendiri, ini adalah jendela ke peristiwa dunia – khususnya perjalanan keras pasar saham saat harga minyak melonjak karena serangan AS-Israel terhadap Iran.

Minyak, baik atau buruk, adalah darah kehidupan ekonomi global, bahan penting dalam banyak produk dan bahan bakar yang menggerakkan barang di seluruh planet.

Pengurangan pasokan – atau bahkan harapan pengurangan – mendorong harga minyak naik. Sejak krisis Iran, harga minyak naik dari sekitar US$60 per barel menjadi lebih dari US$100, dengan beberapa analis mengatakan bisa mencapai US$150.

Ketika biaya transportasi meningkat, harga pun naik dan inflasi serta suku bunga mengikuti. Rumah tangga mengurangi pengeluaran, bisnis menjual lebih sedikit barang dan jasa, dan mungkin mem-PHK karyawan.

Aktivitas ekonomi yang lebih rendah berarti laba perusahaan yang lebih rendah. Suku bunga yang lebih tinggi mengurangi pertumbuhan di masa depan. Ketika krisis geopolitik meletus, investor menjadi gugup dan menuntut imbal hasil yang lebih tinggi untuk mengambil risiko.

Gabungkan kekuatan-kekuatan ini dan hasilnya biasanya sama: harga saham turun. Karena dana KiwiSaver banyak diinvestasikan di pasar saham lokal dan global, banyak warga Selandia Baru kemungkinan juga melihat saldo mereka menurun.

Ambil pandangan jangka panjang

Lalu apa yang harus dilakukan investor KiwiSaver? Tidak melakukan apa-apa – serius. Jika melihat saldo Anda menurun menyebabkan kecemasan, respons terbaik mungkin cukup dengan berhenti memantau. Tapi penting juga untuk diingat bahwa pasar saham adalah makhluk yang tangguh.

Ini bukan kali pertama pasar menghadapi guncangan minyak. Krisis minyak OPEC 1973–74 menyebabkan penghematan bahan bakar, inflasi yang melambung tinggi, dan gangguan ekonomi yang belum pernah terlihat sejak 1920-an.

Pasar saham di seluruh dunia – termasuk di Selandia Baru – merasakan dampaknya, dengan Dow Jones dan pasar saham NZ keduanya turun sekitar 40%.

Namun pasar pulih. Pengembalian tetap lemah selama sebagian besar tahun 1970-an, tetapi dalam dekade berikutnya pasar saham global berkembang pesat.

Perang Teluk pertama pada 1990 memiliki efek serupa, meskipun lebih kecil: harga minyak naik, inflasi meningkat, dan harga saham turun. Sekali lagi, pasar akhirnya pulih.

Bagi kebanyakan dari kita, KiwiSaver adalah investasi jangka panjang. Bahkan jika Anda mendekati masa pensiun, kebanyakan orang akan hidup beberapa dekade setelahnya. Kecuali Anda membutuhkan uang hari ini, apa yang terjadi di pasar bulan ini jauh kurang penting dibandingkan apa yang akan terjadi dalam sepuluh atau dua puluh tahun ke depan.

Dalam kerangka waktu itu, krisis saat ini kemungkinan hanya akan menjadi gangguan kecil yang hampir tidak terlihat. Bahkan rasa sakit dari tahun 1970-an hampir tidak terlihat jika Anda melihat grafik 100 tahun indeks S&P 500 terhadap kenaikan panjangnya.

Volatilitas – seperti yang kita lihat sekarang – adalah harga yang harus dibayar investor untuk mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi dalam jangka panjang. Ini paling dirasakan oleh investor dalam dana KiwiSaver “pertumbuhan” dan “agresif”, yang banyak diinvestasikan di saham.

Namun dana risiko lebih tinggi tersebut secara historis menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi. Sejak KiwiSaver diperkenalkan pada 2007, investor telah mengalami krisis keuangan global, COVID, perang dagang, dan periode inflasi yang sangat tinggi. Masing-masing menyebabkan pasar jatuh dan menciptakan ketidakpastian bagi investor.

Namun pengembalian kumulatif dari dana pertumbuhan KiwiSaver yang tipikal sejak 2007 sekitar 240% – jauh lebih tinggi daripada yang bisa diperoleh dari investasi yang lebih aman selama periode yang sama.

Keuntungan dari volatilitas

Volatilitas adalah teman kita dalam berinvestasi. Hanya saja rasanya tidak enak saat kita mengalaminya. Faktanya, pasar yang jatuh kadang-kadang bisa membantu investor jangka panjang.

Kontribusi KiwiSaver diinvestasikan secara rutin – biasanya setiap hari gajian. Kebanyakan dana menginvestasikan kontribusi tersebut segera, daripada mencoba menebak waktu “terbaik” untuk masuk pasar.

Itu mungkin hal yang baik, karena sedikit bukti bahwa manajer dana dapat secara andal mengatur waktu pasar.

Ketika harga tinggi, kontribusi Anda membeli lebih sedikit saham. Ketika harga turun, kontribusi yang sama membeli lebih banyak.

Pertimbangkan anggota KiwiSaver yang menyumbang sekitar $100 sebulan. Jika dana Anda berinvestasi di satu perusahaan dengan harga saham $10, Anda akan membeli sepuluh saham. Jika bulan berikutnya harga turun menjadi $5, uang $100 yang sama membeli 20 saham.

Ketika harga akhirnya pulih – seperti biasanya – Anda akan mendapatkan manfaat dari memiliki lebih banyak saham daripada yang seharusnya.

Proses ini dikenal sebagai “rata-rata biaya dolar”, dan mendasari salah satu pepatah paling andal dalam keuangan: bukan waktu pasar yang penting, tetapi waktu di pasar.

Meskipun saat ini kita menghadapi prediksi suram dan rasa sakit jangka pendek, bagi investor KiwiSaver ini sebagian besar hanyalah gangguan kecil.

Dan jujur saja, jika pasar saham global benar-benar runtuh secara permanen, meninggalkan saldo KiwiSaver tidak berharga, tabungan pensiun mungkin adalah kekhawatiran kita yang paling kecil.