Apa yang Seharusnya Dilakukan Credit Union dengan Crypto?

Banyak koperasi kredit sedang berjuang dengan perbedaan antara cryptocurrency, stablecoin, dan simpanan tokenisasi—serta apakah inovasi ini sesuai dengan model bisnis mereka. Penting untuk mengambil langkah mundur dan membiarkan evaluasi strategis, bukan desakan, menjadi pendorong keputusan terkait aset digital.

Velera dan Digital Asset Lab-nya membantu koperasi kredit mengatasi “takut ketinggalan” yang sering menyertai teknologi baru seperti crypto. Dalam Podcast PaymentsJournal, Vlad Jovanovic, Wakil Presiden Inovasi Velera, dan Nathan Meyer, Strategi Inovasi Senior, serta James Wester, Direktur Cryptocurrency di Javelin Strategy & Research, membahas apa yang dilakukan koperasi kredit—dan seharusnya dilakukan—di bidang aset digital.

Tiga Kategori Utama Crypto

Konsep aset digital kini mencakup stablecoin, simpanan tokenisasi, dan berbagai cryptocurrency seperti Bitcoin, Ethereum, dan Solana. Cryptocurrency sendiri telah berkembang menjadi kelas aset spekulatif yang dapat dibeli, dijual, diperdagangkan, dan dipegang oleh konsumen. Volatilitasnya membuatnya berisiko, tetapi orang menggunakannya untuk menumbuhkan kekayaan, mendiversifikasi portofolio, dan menjelajahi lanskap aset digital yang lebih luas.

Panduan regulasi tentang crypto masih belum lengkap. CLARITY Act, yang bertujuan memberikan kerangka regulasi yang jelas untuk aset digital, masih dalam proses di Kongres. Karena alasan ini, sebagian besar koperasi kredit mendekati crypto dengan hati-hati.

“Apakah Anda ingin menciptakan titik koneksi yang memungkinkan anggota Anda bertransaksi dengan Bitcoin, Ethereum, atau Solana?” kata Meyer. “Itu menimbulkan risiko lebih besar bagi anggota, serta kekhawatiran tentang jenis dan tingkat perdagangan yang diizinkan. Karena volatilitas, hal ini dapat berdampak signifikan—baik positif maupun negatif—pada mereka.”

Stablecoin dan Simpanan Tokenisasi

Stablecoin berfungsi terutama sebagai instrumen pembayaran, dirancang untuk menyediakan likuiditas dan perdagangan di pasar crypto. Mereka biasanya didukung oleh aset yang aman, paling sering aset yang didukung dolar AS, seperti surat utang jangka pendek Treasury.

Stablecoin dapat dianggap sebagai jalur pembayaran baru—seperti halnya FedNow dan RTP menyediakan kecepatan untuk pembayaran real-time, stablecoin menawarkan kemampuan serupa. Langkah pertama bagi koperasi kredit yang mempertimbangkan stablecoin adalah menilai apakah ada permintaan dari anggota. Tanpa permintaan, pembuatan infrastruktur tambahan tidak diperlukan. Tetapi bagi organisasi dengan anggota yang terlibat dalam remitansi, stablecoin dapat memindahkan uang lebih efisien dan dengan biaya lebih rendah daripada transfer tradisional.

Jenis aset digital penting lainnya adalah simpanan tokenisasi. Infrastruktur ini memungkinkan koperasi kredit dan bank untuk men-tokenisasi neraca yang ada dan membawanya ke ranah digital. Simpanan tokenisasi dapat tetap internal dalam ekosistem koperasi kredit, tetapi beberapa institusi sedang mengeksplorasi penggunaannya untuk penyelesaian intraday atau pool likuiditas.

“Kami melihat banyak dana VC masuk ke ruang ini dan banyak startup menciptakan hype seputar teknologi mereka,” kata Jovanovic. “Itu sendiri akan menciptakan efek FOMO dalam industri koperasi kredit. Apakah saya sudah cukup melakukan? Haruskah saya melakukan lebih?”

Dampak Regulasi yang Akan Datang

Aturan yang mengatur aset digital masih berkembang. GENIUS Act, yang disahkan pada Juli 2025, menyediakan kerangka untuk mengeksplorasi kasus penggunaan dan aplikasi teknologi ini. NCUA telah mengeluarkan proposal yang menguraikan batasan terkait crypto, yang harus ditinjau koperasi kredit dengan cermat sebelum melangkah lebih jauh.

Koperasi kredit juga harus memantau CLARITY Act saat prosesnya di Kongres untuk menginformasikan keputusan tentang kemitraan dan paparan terhadap aset digital. Salah satu peluang langsung adalah berinteraksi dengan regulator untuk membantu mereka memahami kebutuhan koperasi kredit—membentuk regulasi yang menguntungkan kedua belah pihak dan anggota mereka.

“Stablecoin dan crypto dalam beberapa hal telah terikat secara politik dengan cara yang belum pernah saya lihat dengan teknologi lain,” kata Meyer. “Saya tidak pernah harus memikirkan migrasi cloud dan khawatir bahwa begitu pemerintahan berganti, dinamika teknologi tersebut akan menurun atau meningkat. Banyak hal terkait crypto yang memiliki kaitan politik, dan itu mempengaruhi beberapa gerakan ini dibandingkan dengan masalah nyata yang diselesaikan atau permintaan yang ada.”

“Penting bagi koperasi kredit untuk memahami baik CLARITY maupun GENIUS Act, tetapi juga memahami jika mereka terlalu berani di ruang ini dan pemerintahan berbeda yang masuk, terlepas dari apakah itu Republik atau Demokrat, Anda bisa melihat perspektif yang sangat berbeda tentang privatisasi stablecoin dan uang secara umum,” katanya.

Apa yang Harus Dilakukan Koperasi Kredit Sekarang?

Bagi sebagian besar koperasi kredit, langkah pertama adalah edukasi—memahami teknologi dan lanskap regulasi stablecoin. Mengundang ahli aset digital, berpartisipasi dalam konsorsium industri, dan berkolaborasi dengan sesama dapat mempercepat proses ini.

Pada akhirnya, pertanyaan terpenting berkisar pada kebutuhan anggota dan tujuan strategis organisasi.

“Salah satu cara terbaik untuk menembus hype adalah dengan bertanya mengapa,” kata Wester. “Bagaimana hal itu mendukung misi bank, koperasi kredit, atau produk saya? Itu pertanyaan yang sangat penting, karena jika ada orang yang datang dari sisi vendor atau ruang crypto dan aset digital, itu terasa seperti hype.”

Meyer menambahkan: “Jika Anda benar-benar tahu siapa Anda dan peran apa yang Anda mainkan dalam komunitas untuk anggota Anda, itu memungkinkan Anda menghindari sinyal palsu. Anda dapat menunjuk pada struktur strategis Anda dan dengan sangat jelas mengartikulasikan di mana ini cocok dalam payung tersebut.”