Perang Iran mendorong transisi energi di Eropa, saham mana yang akan mendapatkan manfaat?

Investing.com - Berdasarkan laporan terbaru dari Jefferies, dengan perang Iran mendorong percepatan kembali proses kemandirian energi di Eropa, produsen turbin angin dan kabel di Eropa akan mendapatkan manfaat.

Gunakan InvestingPro untuk mendapatkan berita mendadak dan reaksi analis lebih cepat - Diskon 55%

Produsen seperti Nordex, Vestas, SMA Solar, dan NKT ditandai sebagai penerima manfaat dengan peringkat “Beli”, bersama dengan perusahaan utilitas EDP Renováveis, perusahaan listrik nasional, SSE, dan grup Engie.

International Energy Agency menggambarkan konflik ini sebagai gangguan pasokan minyak terbesar dalam sejarah pasar minyak global, dengan negara anggota sepakat melepaskan cadangan darurat sebanyak 400 juta barel yang mencatat rekor.

Kepala Komisi Eropa Ursula von der Leyen menyatakan, minggu pertama konflik harga gas alam acuan di Eropa rata-rata €45/MWh, naik sekitar 50% dari level sebelum perang, menyebabkan warga Eropa mengeluarkan tambahan 3 miliar euro untuk impor bahan bakar fosil.

Wakil Ketua Eksekutif Komisi Eropa, Theresa Ribeira, mengatakan, “Jawabannya bukan ketergantungan baru, melainkan elektrifikasi yang lebih cepat, energi terbarukan, dan peningkatan efisiensi,” dia menyebut transisi bersih sebagai “perisai Eropa untuk melawan fluktuasi.”

Konflik ini mengungkapkan perbedaan besar antar sistem energi. Berdasarkan data dari Montel, Ember, dan ENTSO-E, hingga 2026, gas alam hanya menentukan harga grosir di Spanyol selama 15% waktu, sementara di Italia 89%, Belanda 42%, dan Jerman 40%. Harga grosir di Spanyol pada paruh pertama 2025 rata-rata €62/MWh, sekitar 32% lebih rendah dari rata-rata EU.

Hingga saat ini, pasar lebih menyukai hidrokarbon. Berdasarkan data FactSet yang dikutip Jefferies, sejak penutupan pasar 27 Februari, Neste naik 36%, Verbio naik 28%, Equinor naik 24%, sementara Siemens Energy turun 10%, Subsea 7 turun 6%, dan Vestas turun 2%.

Jefferies memberi peringkat “Beli” untuk Nordex dengan target harga €50, sedangkan harga penutupan €45,94, memprediksi EBITDA minimal €950 juta pada 2027, EV/EBITDA 8,8 kali.

Vestas dinilai “Beli”, dengan target harga DKK 200, sementara harga penutupan DKK 157,60, diperkirakan akan mengalami pertumbuhan laba dua digit berdasarkan EV/EBIT 9 kali pada 2027. NKT juga dinilai “Beli”, dengan target harga DKK 1.008, dan harga penutupan DKK 810, diperkirakan akan mencapai pertumbuhan laba per saham gabungan tahunan lebih dari 30%, berdasarkan EV/EBITDA 11 kali pada 2027.

Konflik ini mengulang dampak energi setelah perang Ukraina. Menurut Asosiasi Energi Surya Eropa, kapasitas terpasang energi surya tahunan di EU meningkat empat kali lipat dari 17,2 GW pada 2019 menjadi 65 GW pada 2025, dan total kapasitas terpasang hingga akhir 2025 mencapai 406 GW, melampaui target tengah REPowerEU sebesar 400 GW.

Kapasitas terpasang energi angin mencapai 246 GW, dengan target 425 GW. Proporsi energi terbarukan dalam listrik EU meningkat dari sekitar 30% pada 2019 menjadi hampir 50% pada 2025, sementara ketergantungan pada gas Rusia menurun dari 45% menjadi 13%.

Kepala Iklim PBB, Simon Stiell, menyebut perang ini sebagai “pelajaran pahit” tentang bahaya bahan bakar fosil, dan menyebut seruan untuk memperlambat transisi energi sebagai “khayalan belaka.”

Artikel ini diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, lihat ketentuan penggunaan kami.